網(wǎng)絡(luò)借貸平臺禁止自融是監(jiān)管層定下的鐵律,，這不僅僅是為了控制金融風險，而且也是為了嚴防非法集資刑事法律風險,。我們可以吧非法吸收公眾存款總結(jié)為四個特點即未經(jīng)許可（非法性）,，公開宣傳（公開信），針對不特定對象（社會性）,，承諾保本付息（利誘性）,，符合這四個特點，就可以構(gòu)成非法吸收公眾存款罪,。從P2P平臺的本身特性來看,，其本身公開宣傳、針對不特定的客戶個投資人,，而借貸關(guān)系本身又多是承諾保本付息的,，而非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)法律許可,，公開宣傳方式面向不特定公眾,，承諾保本付息的行為。
如果僅僅從這個定義和表面上看,，P2P平臺的行為基本符合非法吸收公眾存款罪的各項特點,。但是,，P2P之所以在我國被定義為合法，就是因為有“中介定位”這道防火墻,。
在該類民間借貸活動中,，借貸中介平臺本身負責公開宣傳和吸引不特定的投資人和出借人，但承諾保本付息的卻是平臺上的借款人（這也是為何要堅持小額分散要求）,，平臺本身不能做出任何兌付承諾或兜底承諾,，這就是為什么監(jiān)管層一再要強調(diào)打破剛性兌付和撤銷平臺的風險備付金制度，禁止平臺提供擔保等,，就是要平臺嚴守中介定位,，防止非法集資風險。
但是,，如果平臺自融,，就完全突破了中介定位，直接陷入非法集資誤區(qū),。這個問題,，還應(yīng)該結(jié)合近年幾個典型的案例來談，歡迎訂閱我的專欄《金融犯罪辯護》,。