• 【發(fā)布單位】中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2006-10-31
• 【生效日期】2006-10-31
• 【失效日期】--
• 【文件來源】中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會
• 【所屬類別】政策參考

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的意見

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的意見





各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：



 為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《若干意見》），建立健全保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系和運(yùn)行機(jī)制,，切實(shí)防范保險(xiǎn)資金管理風(fēng)險(xiǎn),，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)又快又好發(fā)展，提出以下意見：



 一,、統(tǒng)一思想,，提高認(rèn)識，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理



 近幾年來,，保險(xiǎn)業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央,、國務(wù)院的方針政策，積極參與實(shí)施國家的重大戰(zhàn)略,，不斷加快保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展,，擴(kuò)大保險(xiǎn)資金規(guī)模，推動保險(xiǎn)資金管理進(jìn)入新的發(fā)展階段,。經(jīng)過全行業(yè)艱苦努力,，保險(xiǎn)資金管理發(fā)生了深刻變化，體制改革取得重大突破,，制度建設(shè)不斷完善,，運(yùn)行機(jī)制逐步健全，投資渠道日漸拓寬,，投資收益穩(wěn)步提高,，有力地支持了金融改革，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，有效地提高了保險(xiǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位,。



 隨著金融改革的深化，保險(xiǎn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)因素正在不斷增多,，跨市場和跨行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),，開始向保險(xiǎn)業(yè)滲透和傳遞，有些風(fēng)險(xiǎn)可能會形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，必須引起保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的高度重視,。我國保險(xiǎn)資金管理起步較晚，基礎(chǔ)制度建設(shè)滯后,，內(nèi)部控制機(jī)制薄弱，普遍存在重投資,、輕內(nèi)控,，重收益、輕風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象,，違規(guī)運(yùn)作行為時有發(fā)生,，已經(jīng)成為保險(xiǎn)資金安全的重大隱患，必須切實(shí)加以解決。



 保險(xiǎn)資金管理是保險(xiǎn)業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的生命線,，也是全行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié),。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹落實(shí)《若干意見》，從全局和戰(zhàn)略的高度,，統(tǒng)一思想認(rèn)識,，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，增強(qiáng)改善保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任感和緊迫感,。要健全制度,，完善機(jī)制，規(guī)范運(yùn)作,，強(qiáng)化披露,，采取新的方式，運(yùn)用新的手段,，科學(xué)評估保險(xiǎn)資金管理風(fēng)險(xiǎn),，逐步構(gòu)建全面覆蓋、全程管理,、全員參與的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系,。



 二、明確目標(biāo),，落實(shí)任務(wù),，建立新的管理體系



 今后一個時期，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要把建立健全保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系,，防范保險(xiǎn)資金管理運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),，擺上經(jīng)營管理工作的重要位置，使之成為促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的“助推器”和“安全網(wǎng)”,。



 改進(jìn)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)思想：按照《若干意見》要求,，全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，以維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人切身利益為根本,，以服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會全局為出發(fā)點(diǎn),，以加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)為重點(diǎn)，繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè),，推進(jìn)管理體制改革,，建立資產(chǎn)與負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的管理機(jī)制,，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理由被動防范向主動控制轉(zhuǎn)化,，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金管理方式的根本轉(zhuǎn)變。



 加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的工作目標(biāo)：樹立科學(xué)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,，構(gòu)筑嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,，完善風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制,，進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，逐步化解累積風(fēng)險(xiǎn),，有效遏制重大風(fēng)險(xiǎn),，建立具有保險(xiǎn)特色的資金風(fēng)險(xiǎn)管理文化，確立保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的品牌優(yōu)勢,，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)重要的利潤來源,，不斷增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)核心競爭能力。



 推進(jìn)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)：加強(qiáng)公司治理和內(nèi)控制度建設(shè),，建立職責(zé)明確,、分工合理、相互制衡的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),，全面規(guī)范保險(xiǎn)資金管理操作流程,，完善保險(xiǎn)資金管理重大突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制。穩(wěn)步實(shí)施保險(xiǎn)資金托管制度,，確定保險(xiǎn)資金委托人,、受托人、托管人及其他當(dāng)事人的基本職責(zé)和法律關(guān)系,。進(jìn)一步推行資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方式，優(yōu)化信息技術(shù)系統(tǒng),，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測手段,，提高保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理能力。健全責(zé)任追究機(jī)制,，嚴(yán)格治理商業(yè)賄賂,，提高管理人員素質(zhì)，防范管理和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),。



 三,、改革體制，健全機(jī)制,，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)



 完善組織架構(gòu)是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ),。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，按照專業(yè)化和系統(tǒng)化原則,，進(jìn)一步理順保險(xiǎn)資金管理關(guān)系,，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制,。



 加快資產(chǎn)管理體制改革,。保險(xiǎn)公司要繼續(xù)推進(jìn)專業(yè)化管理，改進(jìn)運(yùn)作模式,，建立統(tǒng)一調(diào)度、集中運(yùn)用、全程監(jiān)控的資金歸集管理制度,，切實(shí)履行資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置,、投資監(jiān)控和績效評估等職責(zé)。要按照國家有關(guān)規(guī)定,，與有關(guān)商業(yè)銀行簽定托管協(xié)議,，明確雙方職責(zé)，委托銀行辦理托管資產(chǎn)存管,、清算交割,、資產(chǎn)估值、投資監(jiān)督等事務(wù),，穩(wěn)步實(shí)施保險(xiǎn)資產(chǎn)的第三方托管,。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司要借鑒國際管理經(jīng)驗(yàn)，積極引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者,，改善公司治理,，加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，規(guī)范運(yùn)作行為,，防范管理風(fēng)險(xiǎn),，按照法律法規(guī)及合同約定管理受托資產(chǎn)，提高管理效率,。



 建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要按照《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理的指導(dǎo)意見》要求，進(jìn)一步明確董事會,、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的職責(zé),，嚴(yán)格規(guī)范管理程序，建立和完善保險(xiǎn)資金管理決策權(quán),、運(yùn)營權(quán),、監(jiān)督權(quán)相互分離和相互制衡的機(jī)制；要加強(qiáng)董事會建設(shè),，確立董事會對投資政策,、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理負(fù)有最終的責(zé)任,。要建立獨(dú)立董事制度,，強(qiáng)化獨(dú)立董事職責(zé)，增強(qiáng)董事會獨(dú)立性,，提高決策的科學(xué)性,；董事會要內(nèi)設(shè)投資決策委員會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，投資決策委員會主要負(fù)責(zé)審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置和投資策略,，決定重大投資事項(xiàng),，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會主要負(fù)責(zé)審定風(fēng)險(xiǎn)管理制度和基本戰(zhàn)略,，監(jiān)督評估風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況。監(jiān)事會要根據(jù)法律,、行政法規(guī)和保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定,，監(jiān)督董事會和經(jīng)營管理層的資金管理行為。



 保險(xiǎn)公司要建立專業(yè)管理支持體系,，設(shè)置專門的資產(chǎn)管理部門,，負(fù)責(zé)擬定資產(chǎn)管理政策，調(diào)整資產(chǎn)戰(zhàn)略配置,，制定投資管理指引,，按照市場原則選擇專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，建立專業(yè)管理機(jī)構(gòu)績效考核機(jī)制,。保險(xiǎn)資金管理公司要設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,，負(fù)責(zé)擬定風(fēng)險(xiǎn)管理制度，識別,、評估,、控制和管理各類風(fēng)險(xiǎn)，定期報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理狀況,。



 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司要設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官,，定期向董事會報(bào)告有關(guān)情況，及時防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn),。發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)及時向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告,。首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官不得兼任首席投資管理執(zhí)行官或主管投資管理的高級管理人員。首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官的聘任,、更換應(yīng)向中國保監(jiān)會報(bào)告,。



 四、加強(qiáng)內(nèi)控,，細(xì)化流程,，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理行為



 強(qiáng)化公司內(nèi)部控制是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要措施。各級保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要牢固樹立“內(nèi)控優(yōu)先”的指導(dǎo)思想,，制定鐵的規(guī)則,，依法合規(guī)運(yùn)作，嚴(yán)格財(cái)經(jīng)紀(jì)律,，防范資金管理風(fēng)險(xiǎn),。



 加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要按照“分工明確,、獨(dú)立制衡”的原則,，從負(fù)債匹配、投資決策,、指令執(zhí)行,、交易操作,、風(fēng)險(xiǎn)管控、信息披露等方面入手,，全面修訂和完善內(nèi)部規(guī)章制度,，強(qiáng)化事前防范、事中監(jiān)控和事后管理,，定期檢查、評估內(nèi)控制度執(zhí)行情況,，發(fā)揮內(nèi)部稽核和外部審計(jì)的監(jiān)督作用,，確保稽核審計(jì)工作的獨(dú)立性,、有效性和連續(xù)性,。



 細(xì)化投資操作流程。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要制定資金管理操作流程,，明確流程各個環(huán)節(jié),、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標(biāo)準(zhǔn)，使之覆蓋研究,、決策,、交易、清算,、風(fēng)險(xiǎn)控制和績效評估等全部過程,。要梳理和揭示資產(chǎn)管理的主要風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格分離投資業(yè)務(wù)前臺,、中臺,、后臺的崗位責(zé)任，制定有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的措施,，做到風(fēng)險(xiǎn)評估在前,，投資交易在后。所有工作人員必須合規(guī)運(yùn)作,，不得違反程序,。



 建立應(yīng)急管理機(jī)制。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實(shí)《保險(xiǎn)業(yè)重大突發(fā)事件應(yīng)急處理規(guī)定》,，建立保險(xiǎn)資金管理重大突發(fā)事件應(yīng)急處置預(yù)案制度,。發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致資金損失的風(fēng)險(xiǎn)苗頭或重大事件，要立即啟動應(yīng)急機(jī)制,，控制事態(tài)發(fā)展,，及時向經(jīng)營管理層報(bào)告，督促相關(guān)部門迅速整改,，并向中國保監(jiān)會報(bào)告,，具體說明事件背景,、處置狀況和可能產(chǎn)生的后果。



 五,、改進(jìn)技術(shù),，完善系統(tǒng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力



 改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是提高保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要舉措,。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身實(shí)際,，加快引進(jìn)成熟市場的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,，完善技術(shù)支持系統(tǒng),，推動風(fēng)險(xiǎn)管理由定性管理向定性與定量管理相結(jié)合方向轉(zhuǎn)變。



 推行資產(chǎn)負(fù)債管理,。保險(xiǎn)公司要建立資產(chǎn)負(fù)債匹配管理機(jī)制,，完善保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)專戶管理制度，根據(jù)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)債特性,，確定資產(chǎn)管理的最佳組合,。保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司要加強(qiáng)投資產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品的銜接，建立產(chǎn)品設(shè)計(jì),、市場銷售和投資管理協(xié)調(diào)運(yùn)作的機(jī)制,。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司要主動參與保險(xiǎn)產(chǎn)品前期設(shè)計(jì)，發(fā)揮資產(chǎn)管理專長和了解其他市場的優(yōu)勢,，協(xié)助保險(xiǎn)公司開發(fā)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品,，進(jìn)一步防范保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。要嚴(yán)格按照保險(xiǎn)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置要求,，以戰(zhàn)術(shù)配置和組合管理為重點(diǎn),，精心管理受托資產(chǎn)，切實(shí)防范資產(chǎn)錯配風(fēng)險(xiǎn),。



 改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù),。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要積極采用有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，設(shè)置科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo),，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,、情景分析、壓力測試等工具,，評價(jià),、預(yù)警和監(jiān)控投資管理的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn),、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn),，做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早控制,、早解決,。要嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律和保險(xiǎn)資金管理規(guī)定，建立資金管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算,，合理確定投資方向和比例,，按照風(fēng)險(xiǎn)限額運(yùn)作，避免涉足風(fēng)險(xiǎn)較大,、超出自身管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的投資業(yè)務(wù),。



 完善信息管理系統(tǒng)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要逐步建立完善的信息管理系統(tǒng),，加強(qiáng)信息技術(shù)支持體系建設(shè),，規(guī)范系統(tǒng)開發(fā)、運(yùn)行和管理,，提高資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫,，收集和整合保險(xiǎn)市場和其他市場的基礎(chǔ)資料,，記錄保險(xiǎn)資金管理和投資交易的原始數(shù)據(jù)，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的各項(xiàng)要素固化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中,，最大限度地減少人為因素,，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。



 六,、明確職責(zé),，強(qiáng)化管理，嚴(yán)格責(zé)任追究機(jī)制



 嚴(yán)格執(zhí)行問責(zé)制度是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要保障,。各級保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要高度重視員工教育和職業(yè)培訓(xùn),，樹立依法合規(guī)管理觀念，不斷提高各級管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng),。



 明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任,。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要按照自主投資、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則,，承擔(dān)資金管理,、風(fēng)險(xiǎn)控制和投資運(yùn)作等各項(xiàng)責(zé)任。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè),，抓緊制定有關(guān)規(guī)則,，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，規(guī)范運(yùn)作行為,，切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé),，營造責(zé)任明晰和公平、公正,、公開的市場環(huán)境,，建立積極,、穩(wěn)健、有序的市場秩序,。



 切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn),。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要建立投資管理人員考察、評價(jià),、監(jiān)督,、激勵等管理機(jī)制，完善述職制度,，考核任期經(jīng)營業(yè)績,、管理能力、職業(yè)操守和履職情況,。要嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)管理高級管理人員,、重要崗位人員離任審計(jì)制度，實(shí)行反商業(yè)賄賂承諾制度,，嚴(yán)禁私設(shè)賬外賬,，不得以任何名義和現(xiàn)金方式接受或支付傭金。有關(guān)資金管理合法收取的費(fèi)用,，要堅(jiān)持公開,、透明、規(guī)范的原則,，通過銀行賬戶劃轉(zhuǎn),，切實(shí)維護(hù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)誠信規(guī)范的社會形象。



 建立責(zé)任追究機(jī)制,。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要定期開展保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督檢查,，及時排查薄弱環(huán)節(jié)、要害部位,、主要業(yè)務(wù)和重要人員的風(fēng)險(xiǎn),，加大違法違規(guī)事件的檢查力度，及時解決存在問題,，并向中國保監(jiān)會報(bào)告,。



 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要依照有關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真執(zhí)行保險(xiǎn)資金管理政策,，嚴(yán)肅處罰違法違規(guī)行為,。任何違法違規(guī)事項(xiàng)，無論是否造成損失,，要徹底查明原因,，嚴(yán)格追究有關(guān)人員和相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級管理人員從事內(nèi)幕交易等違規(guī)投資的要堅(jiān)決撤換，不得易地同級任職,，違法犯罪的要依法移交司法機(jī)關(guān),，追究其刑事責(zé)任。



 二○○六年十月三十一日