持股鎖定期是指持股方在一定期限內(nèi)不能將股票轉(zhuǎn)讓出去的一段時期,。根據(jù)上市規(guī)則的要求,，IPO前股東持有的股份上市后鎖定1年，但控股股東,、實際控制人持有的股份上市后鎖定3年,，發(fā)行前1年增資的股份鎖定3年，發(fā)行前1年從應(yīng)當(dāng)鎖定3年的股東轉(zhuǎn)讓出來的股份,，同樣應(yīng)該鎖定3年,。高管直接或間接持有的股份，需遵守《公司法》第142條的要求進行鎖定,。

一,、相關(guān)法律法規(guī)

1、《中華人民共和國公司法》

發(fā)起人持有的本公司股份,，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。

公司董事,、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況,，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五,；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi),，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份,。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事,、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定,。

2、《證券法》

上市公司董事,、監(jiān)事,、高級管理人員持有上市公司股份百分之五以上的股東,，將其持有的該公司股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入,，由此所得收益歸該公司所有,，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回所得收益。但是,，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有百分之五以上的股份的,，賣出該股票不受六個月時間限制。

二,、具體情況總結(jié)

1,、全體股東

所有股東（不區(qū)分大股東和小股東，也不區(qū)分老股東和新進股東）,，上市之后最基本標(biāo)準(zhǔn)是鎖定12個月,。該12個月期限自上市之日起計算。

2,、控股股東,、實際控制人

控股股東、實際控制人（不論創(chuàng)業(yè)板還是中小板,、無論直接持股還是間接持股）該等股東在上市之后均應(yīng)鎖定36個月,。該36個月期限自上市之日起計算。

3,、控股股東,、實際控制人的關(guān)聯(lián)方

控股股東、實際控制人的關(guān)聯(lián)方（不論直接持股還是間接持股）均比照控股股東,、實際控制人,，鎖定36個月。該36個月期限自上市之日起計算,。值得注意的是一致行動人也應(yīng)比作關(guān)聯(lián)方,，鎖定36個月。

4,、董,、監(jiān),、高

涉及到公司董,、監(jiān)、高鎖定期的規(guī)定較為復(fù)雜,，不過可以歸納為下面一句話：上市后1年鎖定 在職每年25%的出售限制 離職后半年不得轉(zhuǎn)讓 離職6個月后12個月內(nèi)不超過50%,。

需要強調(diào)的是，面對創(chuàng)業(yè)板離職潮的現(xiàn)象,，深交所新的規(guī)定更為嚴(yán)苛,，要求創(chuàng)業(yè)板上市公司董事,、監(jiān)事和高級管理人員在首次公開發(fā)行股票上市之日起六個月內(nèi)申報離職的，自申報離職之日起十八個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份,；在首次公開發(fā)行股票上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的,，自申報離職之日起十二個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其直接持有的本公司股份。（沒說間接持有）

至于上市后,，董,、監(jiān)、高新增的股份則按照規(guī)范運作指引的要求,，實施75%（上市滿一年）和100%（上市未滿一年）的鎖定,。

5、上市前增資入股

中小板規(guī)定：刊登招股說明書之日前12個月內(nèi)增資擴股進入的股東,，該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個月,。該36個月期限自完成增資工商變更登記之日（并非上市之日）起計算。

創(chuàng)業(yè)板規(guī)定：申報材料前（向中國證監(jiān)會提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請并獲正式受理之日）6個月內(nèi)增資擴股進入的股東,，該等增資部分的股份應(yīng)鎖定36個月,。該36個月期限自完成增資工商變更登記之日（并非上市之日）起計算。自上市后依然鎖定12個月,，且24個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓的上述新增股份不超過其所持有該新增股份總額的50%,。

申報材料前6個月之前增資擴股進入的股東，不受前述36個月鎖定期的限制,。

6,、上市前轉(zhuǎn)增、送股

刊登招股書前12個月（中小板）,、申報材料6個月前（創(chuàng)業(yè)板）內(nèi)轉(zhuǎn)增,、送股的視同增資，需鎖定36個月,，鎖定期自完成工商變更日期起,。

7、上市前股權(quán)轉(zhuǎn)讓入股

中小板規(guī)定：刊登招股說明書之日前12個月內(nèi)受讓老股進入的股東,，若該等老股受讓自控股股東,、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方，則該等股份應(yīng)鎖定36個月,。該36個月期限自上市之日起計算,。

刊登招股說明書之日前12個月之前受讓老股進入的股東，不受前述36個月鎖定期的限制,。

創(chuàng)業(yè)板規(guī)定：申報材料前6個月內(nèi)受讓老股進入的股東,，若該等老股受讓自控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方，則該等股份應(yīng)鎖定36個月,。該36個月期限自上市之日起計算,。

申報材料前6個月之前受讓老股進入的股東，不受前述36個月鎖定期的限制,。受36個月限制（鎖定12個月,。）