3月27日,，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)私募基金行業(yè)自律管理的決定》（以下簡稱“《決定》”），私募行業(yè)的自律管理再一次升級,。
私募行業(yè)的自律管理再一次升級,。資料圖
根據(jù)《決定》，基金業(yè)協(xié)會將從四個方面采取措施,。
首先,，鼓勵私募主動和解，將不啟動調(diào)查和處分,。
基金業(yè)協(xié)會表示,，凡是能夠主動說明情況或者采取積極措施消除不良影響的私募管理人，協(xié)會不啟動調(diào)查,，不采取紀(jì)律處分或不進(jìn)一步采取自律管理措施,，并建議監(jiān)管部門依法減免行政處罰。
其次,，嚴(yán)格私募入會標(biāo)準(zhǔn),，建立公示制度。
基金業(yè)協(xié)會表示,，投訴事項未解決,、存在負(fù)面輿情或者經(jīng)營風(fēng)險較大的私募基金管理人不予入會。
第三,，異常經(jīng)營機(jī)構(gòu)需提交專項法律意見書,。
基金業(yè)協(xié)會表示，對于出現(xiàn)異常經(jīng)營情形,，且未能主動消除不良影響的非會員私募基金管理人,，協(xié)會將要求其自行聘請律師事務(wù)所提交法律意見書，說明是否符合登記規(guī)定,。
存在重大經(jīng)營風(fēng)險,，或者處于調(diào)查期間且調(diào)查結(jié)果尚未形成的私募基金管理人會被暫停受理新基金備案、關(guān)聯(lián)方新私募設(shè)立等,。如果私募沒有提交法律意見書或者法律意見書認(rèn)定其不再符合登記,，協(xié)會將公告予以注銷。
第四,，發(fā)揮律師作用,，私募1年內(nèi)注銷，律師“禁業(yè)”3年,。
基金業(yè)協(xié)會表示,，將健全私募管理人登記法律意見書的責(zé)任追究機(jī)制，出具登記法律意見書一年內(nèi),，相關(guān)私募基金管理人被公告注銷的,，三年內(nèi)不再接受相關(guān)律所、律師出具的登記法律意見書,。
自2016年以來,，證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會出臺了一系列監(jiān)管新規(guī),，構(gòu)建出“7+2”的自律體系，從募集,、登記備案,、信息披露、從事投顧,、托管,、外包業(yè)務(wù)等各方面對私募行業(yè)進(jìn)行了全方位監(jiān)管。
“監(jiān)管層的監(jiān)管和導(dǎo)向是明確的,，自律監(jiān)管對私募基金機(jī)構(gòu)的威懾力越來越大,，將對私募基金的健康發(fā)展起到促進(jìn)和引導(dǎo)作用?！鄙虾５貐^(qū)某私募人士評價稱,。
基金業(yè)協(xié)會會長洪磊不久前也指出，2018年協(xié)會的自律工作將聚焦私募基金,，全面依法加強(qiáng)行業(yè)自律,，積極發(fā)揮行業(yè)自律在防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)中的重要作用，引導(dǎo)和督促基金行業(yè)回歸資產(chǎn)管理本源,，推動行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展,。
值得注意的是，在這份《決定》中,，加強(qiáng)了對律所的監(jiān)管,。
某從事私募基金相關(guān)工作的律師告訴澎湃新聞記者，自2016年初私募登記備法律意見書制度實(shí)施以來,，部分律所為了利益不挑客戶,、盲目出具法律意見書，行業(yè)內(nèi)也因此出現(xiàn)了具備法律意見書的私募機(jī)構(gòu)有風(fēng)險問題的案例,。而加強(qiáng)對律師和律所的監(jiān)管,，有助于提高律師與律所在私募基金備案業(yè)務(wù)的審慎程度，減少亂象,。
2017年11月3日,，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十四）》，首次明確了對律師事務(wù)所的監(jiān)管內(nèi)容和處罰措施,。
其中,，程度最為嚴(yán)苛的監(jiān)管措施指出，律師事務(wù)所累計為三家及以上被不予登記機(jī)構(gòu)提供私募基金管理人登記相關(guān)法律服務(wù),，且出具了肯定性結(jié)論意見的,，出于審慎考慮，基金業(yè)協(xié)會在三年內(nèi)將不接受該律所的法律意見書,。
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會3月9日最新公示的“不予登記的申請機(jī)構(gòu)及所涉律師事務(wù)所,、律師情況”顯示,，在此次公示名單中，共有5家律師事務(wù)所累計為三家被不予登記機(jī)構(gòu)出具法律意見書,，他們是北京市信凱律師事務(wù)所,、廣東華商律師事務(wù)所、廣東眾達(dá)律師事務(wù)所,、湖南金州律師事務(wù)所、上海匯茂律師事務(wù)所,。其中北京市信凱律師事務(wù)所“踩雷”項目多達(dá)5個,。這意味著，這5家律所未來三年內(nèi)為私募基金管理人提供的登記相關(guān)法律服務(wù),，很有可能會被協(xié)會暫停,。
此外，隨《決定》一起公布的還有一份《關(guān)于私募基金管理人在異常經(jīng)營情形下提交專項法律意見書的公告》（以下簡稱“《公告》”）,，協(xié)會明確了需要提交專項法律意見書的異常經(jīng)營情形,，包含了八大類：
（一）被公安、檢察,、監(jiān)察機(jī)關(guān)立案調(diào)查的,；
（二）被行政機(jī)關(guān)列為嚴(yán)重失信人，以及被人民法院列為失信被執(zhí)行人的,；
（三）被證券監(jiān)管部門給予行政處罰或被交易所等自律組織給予自律處分,，情節(jié)嚴(yán)重的；
（四）拒絕,、阻礙監(jiān)管人員或者自律管理人員依法行使監(jiān)督檢查,、調(diào)查職權(quán)或者自律檢查權(quán)的；
（五）因嚴(yán)重違法違規(guī)行為,，證券監(jiān)管部門向協(xié)會建議采取自律管理措施的,；
（六）多次受到投資者實(shí)名投訴，涉嫌違反法律法規(guī),、自律規(guī)則,，侵害投資者合法權(quán)益，未能向協(xié)會和投資者合理解釋被投訴事項的,；
（七）經(jīng)營過程中出現(xiàn)《私募基金登記備案問答十四》規(guī)定的不予登記情形的,；
（八）其他嚴(yán)重違反法律法規(guī)和《私募基金管理人內(nèi)部控制指引》等自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營管理失控,，出現(xiàn)重大風(fēng)險,，損害投資者利益的。