• 【發(fā)布單位】作者：聞?wù)倭?夏麗華
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2006-10-17 19:29:44
• 【生效日期】--
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
• 【所屬類別】立法追蹤

-證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》-

 
    *凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不低于100%,，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于40%,，凈資本與負(fù)債比例不低于8%，凈資產(chǎn)與負(fù)債比例不低于20%,，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例不低于100% 
    *承銷股票應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的10%,、承銷債券應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)承銷金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備,；定向資產(chǎn)管理、集合資產(chǎn)管理,、專項(xiàng)資產(chǎn)管理等三項(xiàng)業(yè)務(wù)分別按其管理本金的2%,、1%、0.5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 
    *券商自營(yíng)股票規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%,，自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的200%,；違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 
    《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》23日發(fā)布,。融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模在《辦法》中首次得到明確,，即證券公司對(duì)單一客戶融資或融券規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%，券商接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的20%,，并按對(duì)客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備,。 
    《辦法》將風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)分為凈資本絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)兩個(gè)層次，使公司業(yè)務(wù)范圍與其凈資本充足水平相匹配,；另外關(guān)于計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的規(guī)定,，使公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)均有相應(yīng)的凈資本來(lái)支撐，實(shí)現(xiàn)了對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模的間接控制,，同時(shí)直接控制融資融券,、自營(yíng)等部分高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，從而建立各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制,。 
    《辦法》要求,，證券公司在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)前應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)的最大規(guī)模,；并建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和補(bǔ)足機(jī)制,，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。如凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%,；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%,；凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%,；流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%,。 
    券商經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要采取間接控制,，如規(guī)定證券公司承銷股票的,，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；承銷公司債券的,，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等,。規(guī)定定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分別按其管理本金的2%,、1%,、0.5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等。 
    券商開展融資融券以及證券自營(yíng)等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的,，則采取間接控制的同時(shí),，配合直接控制。如規(guī)定自營(yíng)股票規(guī)模不得超過(guò)凈資本的100%,；自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的200%等,，違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等,。 
    對(duì)于未規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算比例的新產(chǎn)品,、新業(yè)務(wù)，《辦法》規(guī)定證券公司在投資該產(chǎn)品或開展業(yè)務(wù)前,，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告,。證監(jiān)會(huì)將根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況,，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)算比例,。這為今后根據(jù)實(shí)際情況增加和補(bǔ)充對(duì)新產(chǎn)品或新業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定預(yù)留了空間。 
    《辦法》自今年11月1日起實(shí)施,。證監(jiān)會(huì)同時(shí)還發(fā)出了《關(guān)于發(fā)布證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的通知》,，列示了月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的詳細(xì)內(nèi)容，要求證券公司在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日內(nèi),，向證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送這兩個(gè)報(bào)表,。 （文章原載中國(guó)證券網(wǎng)）