平安普惠到底是干什么的,？到底是套著“普惠金融”平安小貸，還是套著“保險(xiǎn)增信”的平安擔(dān)保,？是中間商,，放貸人，還是增信方,？平安系的金融服務(wù),，究竟是分業(yè)金控的表率，還是混業(yè)勾結(jié)的殘留,？江蘇法院的一紙裁定,，至少讓我們能對(duì)上述種種問(wèn)題，略窺一斑,。

近日,，江蘇省徐州市中級(jí)人民法院在民事訴訟中裁定，平安普惠融資擔(dān)保有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)平安擔(dān)保公司）,、深圳平安普惠小額貸款有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)平安小貸公司）通過(guò)設(shè)立關(guān)聯(lián)公司的方式大量放貸,，以達(dá)到獲取不法利益的目的，其行為涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪,。

然而,，11月8日，平安擔(dān)保公司發(fā)布聲明,，否認(rèn)上述指控,。法院判決中“通過(guò)設(shè)立關(guān)聯(lián)公司的方式大量放貸，以達(dá)到獲取不法利益的目的”觀點(diǎn)與實(shí)際業(yè)務(wù)完全不符,，該司未收到任何公安機(jī)關(guān)的刑事調(diào)查通知,，未進(jìn)入任何刑事調(diào)查程序。平安擔(dān)保公司,、平安小貸公司的業(yè)務(wù)基本模式為小貸公司提供借款,，融資擔(dān)保公司提供保證擔(dān)保,，不存獲取不法利益的情況。

該事件受到廣泛關(guān)注,，主要是觸及目前3700億規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心業(yè)務(wù)模式——“助貸”,。而“涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪”的事實(shí)，則直接拷問(wèn)歷來(lái)以“自導(dǎo)自演”推進(jìn)金融服務(wù)的“平安模式”的根源,。

平安普惠涉嫌“經(jīng)濟(jì)犯罪”

這起震驚金融圈的判決,，還要追溯到四年前。

2015年9月21日,，平安小貸公司與李福春簽訂個(gè)人版《借款合同》,，該合同約定借款金額為14萬(wàn)元，借款期限為24個(gè)月,，貸款按月結(jié)息,，月利率為0.70%，同日,，出借款雙方又與平安普惠擔(dān)保簽訂了《保證合同》,，平安普惠擔(dān)保作為保證人為該筆借款提供保證。該筆擔(dān)保涉及的費(fèi)用包括前期服務(wù)費(fèi)4200元,、擔(dān)保費(fèi)6720元,、管理費(fèi)元。

由于李福春逾期,，平安普惠擔(dān)保代償了.47元,，并將李福春告上法院。

然而戲劇化事情發(fā)生了,。一審裁定,，江蘇省沛縣人民法院審理認(rèn)為，上訴人平安擔(dān)保公司與案外人平安小貸公司通過(guò)設(shè)立關(guān)聯(lián)公司的方式大量放貸,，以達(dá)到獲取不法利益的目的,，其行為涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，本案應(yīng)裁定駁回原告平安普惠擔(dān)保的起訴,，將案件材料移送公安機(jī)關(guān)處理。駁回平安普惠擔(dān)保的起訴,。

平安普惠擔(dān)保不服一審裁定,，并向江蘇省徐州市中級(jí)人民法院提出訴訟，在二審上訴請(qǐng)求中,，平安普惠擔(dān)保認(rèn)為,，其收取的前期服務(wù)費(fèi)有合同依據(jù)，實(shí)際上該公司也提供了貸款服務(wù)，一審法院引用的相關(guān)法律規(guī)定顯然不適用本案,。但江蘇省徐州市中級(jí)人民法院依舊駁回其上訴,，維持原裁定。

一出看似正當(dāng)?shù)摹熬S權(quán)”行為,，竟然將平安系金融服務(wù)多年的“全家桶”玩法給與了法律定性,。原告平安不知心中作何感想,。

平安普惠,，你是誰(shuí)？

平安普惠到底是什么,？管理建制上,，平安普惠是多個(gè)業(yè)務(wù)集群，由平安先期發(fā)展,，后期合并而成的“大雜燴”,。

根據(jù)官方網(wǎng)站的介紹，平安普惠金融業(yè)務(wù)集群（簡(jiǎn)稱(chēng)“平安普惠”）為中國(guó)平安聯(lián)營(yíng)企業(yè)的下屬業(yè)務(wù)集群,。2015年,，平安普惠整合了平安直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所轄下的P2P小額信用貸款,，以及平安信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部三個(gè)模塊的業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì),。整合后的平安普惠的產(chǎn)品部分由無(wú)抵押、有抵押及中小企業(yè)（SME）三個(gè)條線構(gòu)成,。

由于此可見(jiàn)，不僅在股權(quán)結(jié)構(gòu)上關(guān)聯(lián)深,，在管理半徑上,，平安小貸和平安擔(dān)保同屬一個(gè)管理?xiàng)l線。

在資產(chǎn)端,，平安普惠有無(wú)抵押,、有抵押個(gè)貸、互聯(lián)網(wǎng)貸款,；在資金端，有合作銀行(信保業(yè)務(wù))和幾家小貸公司,。

無(wú)抵押業(yè)務(wù)門(mén)檻低,、申請(qǐng)容易且放款快,，主打產(chǎn)品包括優(yōu)房貸,、薪金貸、車(chē)主貸、壽險(xiǎn)貸,、業(yè)主貸,、車(chē)商貸，借款額度在230萬(wàn)之間,；有抵押業(yè)務(wù)特色是信貸額度高,、期限長(zhǎng)、適用范圍廣,，主打產(chǎn)品是宅e貸,，額度50萬(wàn)以上；SME業(yè)務(wù)則專(zhuān)門(mén)服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù),，解決中短期經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn),。近幾年，平安推出的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品I貸頗受借款用戶(hù)歡迎,，其主要特點(diǎn)是無(wú)抵押,、無(wú)材料、無(wú)需上門(mén),、最快3分鐘,、最高5萬(wàn)塊、全程APP申請(qǐng),。

在資金合作的具體模式中,，平安普惠副裁倪榮慶曾透露，平安普惠會(huì)通過(guò)讓借款人購(gòu)買(mǎi)信用保證保險(xiǎn)的方式,，保證部分小貸公司或者合作銀行放貸資金的安全,。

平安普惠除直接在純線上申請(qǐng)的小額貸款外,，其開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的方式主要有三種直銷(xiāo),、渠道和電銷(xiāo)。母公司平安集團(tuán)有龐大的一線銷(xiāo)售部隊(duì),，尤其是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員，在拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí),，也交叉營(yíng)銷(xiāo)平安普惠的貸款業(yè)務(wù),。

2018年年報(bào)發(fā)布會(huì)上,，中國(guó)平安集團(tuán)聯(lián)席CEO陳心穎表示,，截至2018年末，平安普惠的貸款余額為3700億元,，5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)貸款余額增加20倍,。

平安普惠到底有何過(guò)人之處，在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)貸款余額增加20倍？或許從其商業(yè)模式當(dāng)中能夠窺探一二,。

一個(gè)貸款,，三層“羊毛”

根據(jù)相關(guān)人士表述，針對(duì)信用類(lèi)無(wú)抵押貸款,，平安普惠的放款模式有兩種,，一是合作銀行聯(lián)合放貸，需要通過(guò)信用保證保險(xiǎn)來(lái)接入銀行資金,，另一種是宅e貸原有放款模式,，主要由平安旗下的小貸公司進(jìn)行放款，而現(xiàn)有宅e貸輕資產(chǎn)模式則主要通過(guò)上述“銀行+信?！钡穆?lián)合放款模式放款,。

其補(bǔ)充說(shuō)道,，由于資金合作模式,，用戶(hù)在平安普惠貸款時(shí)，最多需要分別向三個(gè)主體支付相關(guān)費(fèi)用,，分別是放款方(銀行、小貸公司)收取的利息,、平安產(chǎn)險(xiǎn)收取的信用保證保險(xiǎn)費(fèi)用,、平安普惠投資咨詢(xún)有限公司收取的咨詢(xún)服務(wù)費(fèi)。

值得注意的是,，這一資金合作模式復(fù)刻在“江蘇案”中,，“江蘇案”平安小貸公司與李某、平安擔(dān)保公司簽訂《保證合同》,，平安擔(dān)保公司作為保證人為該筆借款提供連帶責(zé)任保證,。

《保證合同》約定的擔(dān)保費(fèi)用計(jì)3.108萬(wàn)元，包括前期服務(wù)費(fèi)4200元,。在放款前一次性支付,；擔(dān)保費(fèi)6720元，按月支付,，每月280元,；管理費(fèi)元，按月支付,，每月840元,，擔(dān)保費(fèi)、管理費(fèi)在還款日同貸款本息一起支付,。

而這樣的資金合作模式并不是個(gè)例,，是普遍現(xiàn)象。在聚投訴網(wǎng)站上，平安普惠的投訴量達(dá)到8438件,，而解決量?jī)H為21.01%,。這其中大部分投訴案件的內(nèi)容是在我不知情的情況平安普惠每月強(qiáng)制性收取我高額保險(xiǎn)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)。

上圖這位借款人2017年9月26日,，在平安普惠貸款14萬(wàn)三年期,，實(shí)到帳13.7萬(wàn)，還了13.50萬(wàn)還需還款8.59萬(wàn),，其中保險(xiǎn)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)達(dá)到3.79萬(wàn),。而關(guān)于保險(xiǎn)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)的情況部分投訴者表示是在客服或者業(yè)務(wù)人員的指導(dǎo)下進(jìn)行的，自己并不知曉還有保險(xiǎn)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)這項(xiàng)費(fèi)用,。

“助貸”模式

2017年末下發(fā)的“141號(hào)文”曾規(guī)定,，“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi),。

而助貸平臺(tái)為了能夠與銀行合作,，會(huì)引入保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等增信機(jī)構(gòu),，來(lái)為不良貸款兜底,。也就是說(shuō)借款人在助貸平臺(tái)借款授信時(shí)，除了簽署借款合同,，亦會(huì)簽署相關(guān)的保險(xiǎn)合同,、保證合同，當(dāng)借款發(fā)放到借款人銀行賬戶(hù)時(shí),，對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)公司,、融資擔(dān)保公司會(huì)劃扣掉這部分保險(xiǎn)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi),。

隨著“小貸+擔(dān)?！敝J模式的火熱，不少助貸平臺(tái)已經(jīng)通過(guò)入股或者獨(dú)立成立融資擔(dān)保公司的形式獲取融資擔(dān)保牌照,。

平安普惠旗下小貸公司有深圳平安普惠小額貸款有限公司,、湖南省平安普惠小額貸款有限公司、重慶金安小額貸款有限公司,；擔(dān)保公司有平安融資擔(dān)保（天津）有限公司,、深圳平安投資擔(dān)保有限公司；而平安產(chǎn)險(xiǎn)是平安普惠的控股股東中國(guó)平安的子公司,。

也就是說(shuō),，平安普惠作為一個(gè)助貸平臺(tái)，旗下有小貸公司和融資擔(dān)保公司,?！敖K案”中借款人是通過(guò)平安小貸放款,，與平安擔(dān)保公司簽訂《保證合同》，而關(guān)于是否涉及關(guān)聯(lián)交易,？

在11月8日平安普惠融資擔(dān)保有限公司發(fā)的聲明中,，并沒(méi)有回答通過(guò)設(shè)立關(guān)聯(lián)公司的方式大量放貸，僅回答了平安普惠業(yè)務(wù)基本模式為小額貸款公司提供借款,，融擔(dān)公司提供保證擔(dān)保,，并不存獲取不法利益的情況。

相關(guān)人士表示,，助貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)控根本沒(méi)有經(jīng)受經(jīng)濟(jì)周期的檢驗(yàn),。如果核心風(fēng)控不在銀行手上，很容易積累風(fēng)險(xiǎn),，最后成為金融機(jī)構(gòu)以及金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn),。