• 【發(fā)布單位】深圳證券交易所
• 【發(fā)布文號】--
• 【發(fā)布日期】2005-07-18
• 【生效日期】2005-07-18
• 【失效日期】--
• 【文件來源】深圳證券交易所
• 【所屬類別】政策參考

深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

2005-07-18






第一章 總則




第一條 為規(guī)范權(quán)證的業(yè)務運作,，維護正常的市場秩序,，保護投資者的合法權(quán)益,，根據(jù)《
證券法》等法律、行政法規(guī)以及本所相關業(yè)務規(guī)則,，制定本辦法,。




第二條 本辦法所稱權(quán)證，是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人（以下簡稱發(fā)行人）發(fā)行的,，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券,。




第三條 權(quán)證在本所發(fā)行,、上市、交易,、行權(quán),，適用本辦法，本辦法未作規(guī)定的,，適用本所其他有關規(guī)定。




第四條 本所對權(quán)證的發(fā)行,、上市,、交易、行權(quán)及信息披露進行監(jiān)管,，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外,。




第五條 在本所發(fā)行、上市,、交易,、行權(quán)的權(quán)證，其登記,、托管和結(jié)算由本所指定的證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理,。




第二章 權(quán)證的發(fā)行上市




第六條 發(fā)行人申請發(fā)行權(quán)證并在本所上市的，應在發(fā)行前向本所報送申請材料,。本所自受理之日起20個工作日內(nèi)出具審核意見,，并報中國證監(jiān)會備案。



 前款申請材料的內(nèi)容與格式,，由本所另行制定,。




第七條 權(quán)證發(fā)行申請經(jīng)本所核準后，發(fā)行人應在發(fā)行前2至5個工作日內(nèi)將權(quán)證發(fā)行說明書刊登于至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站,。



 權(quán)證發(fā)行說明書的內(nèi)容與格式由本所另行規(guī)定,。




第八條 發(fā)行人應在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報送本所,，并提交權(quán)證上市申請材料,。



 權(quán)證上市申請經(jīng)本所核準后,，發(fā)行人應在其權(quán)證上市2個工作日之前，在至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站上披露上市公告書,。




第九條 申請在本所上市的權(quán)證,，其標的證券為股票的，標的股票在申請上市之日應符合以下條件：



 （一）最近20個交易日流通股份市值不低于30億元,；



 （二）最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上,；



 （三）流通股股本不低于3億股；



 （四）本所規(guī)定的其他條件,。



 標的證券為其他證券的,，其資格條件由本所另行規(guī)定。




第十條 申請在本所上市的權(quán)證,，應符合以下條件：



 （一）約定權(quán)證類別,、行權(quán)價格、存續(xù)期間,、行權(quán)日期,、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素,；



 （二）申請上市的權(quán)證不低于5000萬份,；



 （三）持有1000份以上權(quán)證的投資者不得少于100人；



 （四）自上市之日起存續(xù)時間為 6個月以上24個月以下,；



 （五）發(fā)行人提供了符合本辦法第十一條規(guī)定的履約擔保,；



 （六）本所規(guī)定的其他條件。




第十一條 由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在本所上市的權(quán)證,，發(fā)行人應按照下列規(guī)定之一,，提供履約擔保：



 （一）通過專用帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標的證券或現(xiàn)金，作為履約擔保,。



 履約擔保的標的證券數(shù)量＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔保系數(shù),；



 履約擔保的現(xiàn)金金額＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例×擔保系數(shù)。擔保系數(shù)由本所發(fā)布并適時調(diào)整,。



 （二）提供經(jīng)本所認可的機構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責任保證人,。



 發(fā)行人應保證按前款第（一）項規(guī)定所提供的用于履約擔保的標的證券或者現(xiàn)金不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)或其他權(quán)利瑕疵,。權(quán)證存續(xù)期間,，用于履約擔保的標的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權(quán)利瑕疵的，發(fā)行人應當及時披露,，并采取措施使履約擔保重新符合規(guī)定,。




第十二條 申請權(quán)證上市的，發(fā)行人應向本所提交下列文件：



 （一）上市申請書,；



 （二）權(quán)證發(fā)行情況說明,；



 （三）上市公告書,；



 （四）董事、監(jiān)事和高級管理人員持有標的證券和權(quán)證的情況報告,、禁售申請,；



 （五）本所要求的其他文件。



 上市公告書的內(nèi)容和格式,，由本所另行規(guī)定,。




第十三條 發(fā)行人應當在權(quán)證上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利,、義務和有關事項,。




第十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，權(quán)證將被終止上市：



 （一）權(quán)證存續(xù)期滿,；



 （二）權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán),；



 （三）本所認定的其他情形。



 權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日,，權(quán)證終止交易,，但可以行權(quán)。




第十五條 發(fā)行人應當在權(quán)證存續(xù)期滿前至少7個工作日發(fā)布終止上市提示性公告,。




第十六條 發(fā)行人應于權(quán)證終止上市后2個工作日內(nèi)刊登權(quán)證終止上市公告,。




第十七條 本所有權(quán)根據(jù)市場需要，要求發(fā)行人和相關投資者履行相關信息披露義務,。



 發(fā)行人應指定一名專職人員作為權(quán)證信息披露事務聯(lián)絡人。




第三章 權(quán)證的交易行權(quán)



 第一節(jié) 交易




第十八條 經(jīng)本所認可的具有本所會員資格的證券公司（以下簡稱本所會員）可以自營或代理投資者買賣權(quán)證,。




第十九條 本所會員應向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關業(yè)務規(guī)則,，充分揭示可能產(chǎn)生的風險，并要求其簽署風險揭示書,。風險揭示書由本所統(tǒng)一制定,。




第二十條 單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣,。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍,。




第二十一條 當日買進的權(quán)證，當日可以賣出,。




第二十二條 權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制,，漲跌幅按下列公式計算：



 權(quán)證漲幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價）×125%×行權(quán)比例；



 權(quán)證跌幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格－(標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例,。



 當計算結(jié)果小于等于零時,，權(quán)證跌幅價格為價格最小變動單位。




第二十三條 權(quán)證上市首日開盤參考價,，由保薦機構(gòu)計算,；無保薦機構(gòu)的,，由發(fā)行人計算，并將計算結(jié)果提交本所,。




第二十四條 本所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量,、持有權(quán)證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。




第二十五條 權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證,，標的證券發(fā)行人不得買賣標的證券對應的權(quán)證,。




第二十六條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進行權(quán)證交易活動，獲取不正當利益,。




第二十七條 禁止任何人從事下列活動：



 （一）直接操縱權(quán)證價格,；



 （二）通過操縱標的證券價格影響其對應權(quán)證的價格；



 （三）通過操縱權(quán)證價格影響其對應的標的證券價格,。




第二十八條 標的證券停牌的,，權(quán)證相應停牌；標的證券復牌的,，權(quán)證復牌,。本所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。




第二十九條 已上市交易的權(quán)證,，合格機構(gòu)可創(chuàng)設同種權(quán)證,，具體要求由本所另行規(guī)定。



 第二節(jié) 行權(quán)




第三十條 權(quán)證持有人行權(quán)的,，應委托本所會員通過本所交易系統(tǒng)申報,。




第三十一條 權(quán)證行權(quán)以份為單位進行申報。




第三十二條 當日行權(quán)申報指令,，當日有效,，當日可以撤消。




第三十三條 當日買進的權(quán)證,，當日可以行權(quán),。當日行權(quán)取得的標的證券，當日不得賣出,。




第三十四條 標的證券除權(quán),、除息的，權(quán)證的發(fā)行人或保薦人應對權(quán)證的行權(quán)價格,、行權(quán)比例作相應調(diào)整并及時提交本所,。




第三十五條 標的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價格和行權(quán)比例分別按下列公式進行調(diào)整：



 新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×（標的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標的證券收盤價）,；



 新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×（除權(quán)前一日標的證券收盤價/標的證券除權(quán)日參考價）,。




第三十六條 標的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價格按下列公式調(diào)整：



 新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×（標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價）,。




第三十七條 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的,，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標的證券結(jié)算價格及行權(quán)費用之差價,，收取現(xiàn)金,。



 前款中的標的證券結(jié)算價格，為行權(quán)日前十個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù),。




第三十八條 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的,，認購權(quán)證的持有人行權(quán)時，應支付依行權(quán)價格及標的證券數(shù)量計算的價款,，并獲得標的證券,；認沽權(quán)證的持有人行權(quán)時，應交付標的證券,，并獲得依行權(quán)價格及標的證券數(shù)量計算的價款,。




第三十九條 采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價,。



 采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的,，代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會員應在權(quán)證期滿前的5個交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán),。




第四十條 權(quán)證交易傭金,、費用等，參照在本所上市交易的基金的標準執(zhí)行,。




第四章 罰則




第四十一條 權(quán)證發(fā)行人違反本辦法或本所相關業(yè)務規(guī)則的,，本所可責令其改正，并視情節(jié)輕重,，給予下列懲戒：



 （一）通報批評,；



 （二）公開譴責；



 （三）本所認為需要采取的其他措施,。




第四十二條 本所會員違反本辦法或本所其他業(yè)務規(guī)則，本所可視情節(jié)輕重,，給予下列懲戒：



 （一）責令改正,；



 （二）通報批評；



 （三）公開譴責,；



 （四）暫停其權(quán)證自營或經(jīng)紀業(yè)務,，限制其在自營或經(jīng)紀業(yè)務中買入權(quán)證；



 （五）本所認為需要采取的其他措施,。




第四十三條 本所會員嚴重違反證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算規(guī)則,，根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的提請，本所可暫停其權(quán)證自營或經(jīng)紀業(yè)務，或限制其在自營或經(jīng)紀業(yè)務中買入權(quán)證,。




第四十四條 本所對權(quán)證交易進行實時監(jiān)控,，對存在異常交易，或內(nèi)幕交易,、市場操縱嫌疑的,，本所視具體情況，可采取下列措施：



 （一）口頭警告相關人員,；



 （二）約見相關人員談話,；



 （三）限制出現(xiàn)重大異常交易情況的證券帳戶的權(quán)證交易；



 （四）向中國證監(jiān)會報告,。




第五章 附則




第四十五條 本辦法下列用語含義如下：



 （一）標的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購買或出售的證券,。



 （二）認購權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買標的證券的有價證券,。



 （三）認沽權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人出售標的證券的有價證券,。



 （四）行權(quán)：權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時間、價格和方式履行權(quán)證約定的義務,。



 （五）行權(quán)價格：發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時所約定的,，權(quán)證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。



 （六）行權(quán)比例：一份權(quán)證可以購買或出售的標的證券數(shù)量,。



 （七）證券給付結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時,，發(fā)行人有義務按照行權(quán)價格向權(quán)證持有人出售或購買標的證券。



 （八）現(xiàn)金結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時,，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價格與標的證券結(jié)算價格之間的差額,。



 （九）價內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時，權(quán)證行權(quán)價格與行權(quán)費用之和低于標的證券結(jié)算價格的認購權(quán)證,；或者行權(quán)費用與標的證券結(jié)算價格之和低于權(quán)證行權(quán)價格的認沽權(quán)證,。




第四十六條 本辦法所稱“以上”、“以下”含本數(shù),，“超過”,、“低于”不含本數(shù)。




第四十七條 本辦法經(jīng)本所理事會通過,，報中國證監(jiān)會批準后生效,，修改時亦同。




第四十八條 本辦法由本所負責解釋,。




第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行,。