• 【發(fā)布單位】最高人民法院 最高人民檢察院
• 【發(fā)布文號】法釋〔2019〕10號
• 【發(fā)布日期】2019-06-28
• 【生效日期】2019-07-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】司法解釋

關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的..

??最高人民法院 最高人民檢察院
關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件
適用法律若干問題的解釋
（2018年9月10日最高人民法院審判委員會第1748次會議,、
2018年11月30日最高人民檢察院第十三屆檢察委員會
第十次會議通過,，自2019年7月1日起施行）
法釋〔2019〕10號
       為依法懲治證券、期貨犯罪,，維護證券,、期貨市場管理秩序，促進證券,、期貨市場穩(wěn)定健康發(fā)展,，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國刑法》《中華人民共和國刑事訴訟法》的規(guī)定,，現(xiàn)就辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律的若干問題解釋如下：
       第一條 刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息”,，包括下列信息：
       （一）證券、期貨的投資決策,、交易執(zhí)行信息,；
       （二）證券持倉數(shù)量及變化、資金數(shù)量及變化,、交易動向信息,；
       （三）其他可能影響證券,、期貨交易活動的信息。
       第二條 內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息難以認定的,，司法機關(guān)可以在有關(guān)行政主（監(jiān)）管部門的認定意見的基礎(chǔ)上,，根據(jù)案件事實和法律規(guī)定作出認定。
       第三條 刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“違反規(guī)定”,，是指違反法律,、行政法規(guī)、部門規(guī)章,、全國性行業(yè)規(guī)范有關(guān)證券,、期貨未公開信息保護的規(guī)定，以及行為人所在的金融機構(gòu)有關(guān)信息保密,、禁止交易,、禁止利益輸送等規(guī)定。
       第四條 刑法第一百八十條第四款規(guī)定的行為人“明示,、暗示他人從事相關(guān)交易活動”,，應(yīng)當綜合以下方面進行認定：
       （一）行為人具有獲取未公開信息的職務(wù)便利；
       （二）行為人獲取未公開信息的初始時間與他人從事相關(guān)交易活動的初始時間具有關(guān)聯(lián)性,；
       （三）行為人與他人之間具有親友關(guān)系,、利益關(guān)聯(lián)、交易終端關(guān)聯(lián)等關(guān)聯(lián)關(guān)系,；
       （四）他人從事相關(guān)交易的證券,、期貨品種、交易時間與未公開信息所涉證券,、期貨品種,、交易時間等方面基本一致；
       （五）他人從事的相關(guān)交易活動明顯不具有符合交易習(xí)慣,、專業(yè)判斷等正當理由,；
       （六） 行為人對明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動沒有合理解釋,。
       第五條 利用未公開信息交易,，具有下列情形之一的，應(yīng)當認定為刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“情節(jié)嚴重”：
       （一）違法所得數(shù)額在一百萬元以上的,；
       （二）二年內(nèi)三次以上利用未公開信息交易的,；
       （三）明示、暗示三人以上從事相關(guān)交易活動的,。
       第六條 利用未公開信息交易,，違法所得數(shù)額在五十萬元以上，或者證券交易成交額在五百萬元以上，或者期貨交易占用保證金數(shù)額在一百萬元以上,，具有下列情形之一的,，應(yīng)當認定為刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“情節(jié)嚴重”：
       （一）以出售或者變相出售未公開信息等方式，明示,、暗示他人從事相關(guān)交易活動的,；
       （二）因證券、期貨犯罪行為受過刑事追究的,；
       （三）二年內(nèi)因證券,、期貨違法行為受過行政處罰的；
       （四）造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的,。
       第七條 刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“依照第一款的規(guī)定處罰”,，包括該條第一款關(guān)于“情節(jié)特別嚴重”的規(guī)定。
       利用未公開信息交易,，違法所得數(shù)額在一千萬元以上的,，應(yīng)當認定為“情節(jié)特別嚴重”。
       違法所得數(shù)額在五百萬元以上,，或者證券交易成交額在五千萬元以上,，或者期貨交易占用保證金數(shù)額在一千萬元以上，具有本解釋第六條規(guī)定的四種情形之一的,，應(yīng)當認定為“情節(jié)特別嚴重”。
       第八條 二次以上利用未公開信息交易,，依法應(yīng)予行政處理或者刑事處理而未經(jīng)處理的,，相關(guān)交易數(shù)額或者違法所得數(shù)額累計計算。
       第九條 本解釋所稱“違法所得”,，是指行為人利用未公開信息從事與該信息相關(guān)的證券,、期貨交易活動所獲利益或者避免的損失。
       行為人明示,、暗示他人利用未公開信息從事相關(guān)交易活動,，被明示、暗示人員從事相關(guān)交易活動所獲利益或者避免的損失,，應(yīng)當認定為“違法所得”,。
       第十條 行為人未實際從事與未公開信息相關(guān)的證券、期貨交易活動的,，其罰金數(shù)額按照被明示,、暗示人員從事相關(guān)交易活動的違法所得計算。
       第十一條 符合本解釋第五條,、第六條規(guī)定的標準,，行為人如實供述犯罪事實，認罪悔罪,，并積極配合調(diào)查,，退繳違法所得的,，可以從輕處罰；其中犯罪情節(jié)輕微的,，可以依法不起訴或者免予刑事處罰,。
       符合刑事訴訟法規(guī)定的認罪認罰從寬適用范圍和條件的，依照刑事訴訟法的規(guī)定處理,。
       第十二條 本解釋自2019年7月1日起施行,。????