• 【發(fā)布單位】80902
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】1990-11-27
• 【生效日期】1990-12-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】地方法規(guī)

上海市證券交易管理辦法

上海市證券交易管理辦法
 
（1990年11月27日上海市人民政府發(fā)布）
 第一章 總則



 第一條 為了使證券的發(fā)行和流通能夠公正和順利地進(jìn)行，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益,，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，根據(jù)《
中華人民共和國民法通則》、《
中華人民共和國銀行管理暫行條例》和其他有關(guān)法律,、法規(guī)的規(guī)定,，制定本辦法。



 第二條 凡在上海市行政區(qū)域內(nèi)發(fā)行,、買賣及從事與之相關(guān)的證券業(yè)務(wù),，都必須遵守本辦法。但國家法律,、法規(guī)另有規(guī)定的除外,。



 第三條 本辦法所稱的證券，是指：

 （一）政府債券,；

 （二）金融債券,；

 （三）公司（企業(yè)）債券；

 （四）公司股票或新股認(rèn)購權(quán)證書,；

 （五）投資信托受益憑證,；

 （六）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的其他有價(jià)證券。



 第四條 本市的證券主管機(jī)關(guān)是中國人民銀行上海市分行,。日常工作由中國人民銀行上海市分行金融行政管理處負(fù)責(zé),。



 第五條 發(fā)行或買賣證券者,，不得有虛偽、欺詐或其他足以致他人誤信的行為,。

 違反前款規(guī)定者,，對(duì)該證券的善意取得人因而所受的損害，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任,。



 第六條 在本辦法中,，下列詞語的含義是：

 （一）發(fā)行者是指發(fā)行或申請(qǐng)發(fā)行證券的法人。

 （二）發(fā)行是指以同一條件向公眾招募及發(fā)售證券的行為,。

 （三）證券承銷是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按照承銷合同,，為發(fā)行者包銷或代銷證券的行為。

 （四）證券交易是指在證券交易所市場(chǎng)或證券柜臺(tái)交易市場(chǎng),，買賣證券的行為,。

 （五）證券交易所是指依本辦法規(guī)定，設(shè)置場(chǎng)所和設(shè)備,，以提供證券集中交易市場(chǎng)為目的的法人,。

 （六）可交易證券是指證券發(fā)行章程或說明書載明證券持有人可于該證券發(fā)行后，在證券市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓的證券,。

 （七）自營買賣是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自己的名義和帳戶,，買賣證券的行為。

 （八）代理買賣是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)受客戶委托,，代理客戶買賣證券的行為,。

 （九）上柜交易是指證券在證券柜臺(tái)交易市場(chǎng)掛牌交易。經(jīng)批準(zhǔn)上柜交易的證券,，稱為上柜證券,。

 （十）上市交易是指證券在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易。經(jīng)批準(zhǔn)上市交易的證券,，稱為上市證券,。


 第二章 證券的發(fā)行



 第七條 凡在本市發(fā)行證券，必須取得證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn),。未經(jīng)批準(zhǔn),，禁止發(fā)行證券。



 第八條 發(fā)行證券,，由發(fā)行者直接或委托證券公司,、信托投資公司向證券主管機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。證券主管機(jī)關(guān)應(yīng)在接到申請(qǐng)發(fā)行的全部文件后二十日內(nèi),，決定是否批準(zhǔn),。若不予批準(zhǔn)，應(yīng)向申請(qǐng)人說明理由,。

 證券主管機(jī)關(guān)辦理證券發(fā)行審批手續(xù),，可按批準(zhǔn)發(fā)行證券的總金額,，收取萬分之一的手續(xù)費(fèi)，但最高不超過三千元,。



 第九條 申請(qǐng)發(fā)行股票,，發(fā)行者應(yīng)向證券主管機(jī)關(guān)提交下列文件和資料：

 （一）發(fā)行股票申請(qǐng)表；

 （二）公司章程,；

 （三）招股說明書；

 （四）與證券承銷機(jī)構(gòu)簽訂的承銷合同,；

 （五）籌資用于固定資產(chǎn)投資的,，應(yīng)提交有關(guān)管理部門的批準(zhǔn)文件。



 第十條 新成立的股份有限公司申請(qǐng)發(fā)行股票,，除提交前條規(guī)定的文件外,，還應(yīng)同時(shí)提交下列文件和資料：

 （一）有關(guān)部門同意設(shè)立或改組為股份有限公司的批準(zhǔn)文件；

 （二）公司發(fā)起設(shè)立者認(rèn)購不少于股份總額百分之三十股份的驗(yàn)資證明,；

 （三）國有企業(yè)改組為股份有限公司的,，應(yīng)提交國有資產(chǎn)管理部門簽發(fā)的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值確認(rèn)書，并附資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果書,；其他企業(yè)改組為股份有限公司的,，應(yīng)提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果書。



 第十一條 股份有限公司申請(qǐng)?jiān)鲑Y發(fā)行股票,，除報(bào)送第九條規(guī)定的文件外,，還應(yīng)同時(shí)提交下列文件和資料：

 （一）經(jīng)股東大會(huì)通過的增資發(fā)行股票的決議；

 （二）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證的前兩個(gè)年度和本年度上一個(gè)季度連續(xù)盈利的財(cái)務(wù)報(bào)表,。



 第十二條 申請(qǐng)發(fā)行債券,，發(fā)行者應(yīng)向證券主管機(jī)關(guān)提交下列文件：

 （一）發(fā)行債券申請(qǐng)表；

 （二）公司或企業(yè)作出的發(fā)行債券的決議,；

 （三）債券發(fā)行章程,；

 （四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證的前兩個(gè)年度和本年度上一個(gè)季度連續(xù)盈利的財(cái)務(wù)報(bào)表；

 （五）證券主管機(jī)關(guān)指定的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的債券等級(jí)證明,；

 （六）與證券承銷機(jī)構(gòu)簽訂的承銷合同,；

 （七）籌資用于固定資產(chǎn)投資的，應(yīng)提供有關(guān)管理部門的批準(zhǔn)文件,。



 第十三條 發(fā)行債券總金額在一千萬元以上的,，必須向社會(huì)公開發(fā)行。發(fā)行者應(yīng)在申請(qǐng)發(fā)行之前,，向證券主管機(jī)關(guān)提出發(fā)行意向,，同時(shí)向資信評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理債券評(píng)級(jí)的手續(xù)。在取得Ａ級(jí)以上等級(jí)證明后,，方可向證券主管機(jī)關(guān)提出發(fā)行申請(qǐng),。



 第十四條 證券主管機(jī)關(guān)可根據(jù)需要,，要求發(fā)行者提供與證券發(fā)行有關(guān)的文件及資料。



 第十五條 證券發(fā)行申請(qǐng)一經(jīng)批準(zhǔn)即行生效,，發(fā)行者不得變更,。如需變更，發(fā)行者必須終止發(fā)行或重新辦理發(fā)行申請(qǐng),。



 第十六條 招股說明書應(yīng)載明下列事項(xiàng)：

 （一）發(fā)行者名稱,、地址及法定代表人；

 （二）發(fā)行者的資本構(gòu)成和經(jīng)營范圍,；

 （三）發(fā)行者近三年的資產(chǎn)負(fù)債情況和經(jīng)營狀況（新建公司除外）以及發(fā)展前景,；

 （四）發(fā)行股票的目的和效益預(yù)測(cè)；

 （五）股票種類,、發(fā)行總金額和發(fā)售方式及價(jià)格,，或增股的種類及方法；

 （六）承銷機(jī)構(gòu)名稱,、地址和承銷金額及方式,；

 （七）股票發(fā)行范圍和投資者的權(quán)利、義務(wù),；

 （八）發(fā)行的起止日期,；

 （九）其他需要說明的事項(xiàng)。



 第十七條 債券發(fā)行章程應(yīng)載明下列事項(xiàng)：

 （一）發(fā)行者名稱,、地址及法定代表人,；

 （二）發(fā)行者近三年的資產(chǎn)負(fù)債情況和經(jīng)營狀況（新建公司除外）以及發(fā)展前景；

 （三）債券種類,、發(fā)行總金額和發(fā)售方式及價(jià)格,；

 （四）債券利率以及還本付息的方式、日期,；

 （五）承銷機(jī)構(gòu)名稱,、地址及承銷金額和方式；

 （六）債券發(fā)行的范圍和購買者的權(quán)利,、義務(wù)；

 （七）發(fā)行的起止日期,；

 （八）其他需要說明的事項(xiàng),。



 第十八條 證券承銷合同應(yīng)載明下列事項(xiàng)：

 （一）合同當(dāng)事人的名稱、地址及法定代表人,；

 （二）承銷方式,；

 （三）承銷證券的名稱、數(shù)量,、金額及發(fā)行價(jià)格,；

 （四）證券發(fā)行的日期,；

 （五）承銷的起止日期；

 （六）承銷付款的日期及方式,；

 （七）承銷費(fèi)用的計(jì)算及支付方式和支付日期,；

 （八）剩余證券的退還方法；

 （九）違約責(zé)任,；

 （十）其他需要約定的事項(xiàng),。



 第十九條 發(fā)行者應(yīng)于證券發(fā)行七日前，在證券主管機(jī)關(guān)指定的報(bào)刊上,，刊登債券發(fā)行章程或招股說明書,。

 股票發(fā)行者應(yīng)于發(fā)行時(shí)，向應(yīng)募者交付招股說明書,。



 第二十條 依本辦法規(guī)定，發(fā)行者向證券主管機(jī)關(guān)提交的,，以及向投資者公布的文件和資料必須真實(shí),、完整，不得有虛假記載或欠缺重要事項(xiàng),。

 違反前款規(guī)定的,，發(fā)行者對(duì)該證券的善意取得人因而所受的損害，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任,。下列單位和人員就其所負(fù)責(zé)部分與發(fā)行者負(fù)連帶賠償責(zé)任：

 （一）在提交,、公布的文件和資料上簽章證實(shí)其所記載內(nèi)容的全部或一部分者。

 （二）該證券的承銷機(jī)構(gòu),。

 （三）會(huì)計(jì)師,、律師、工程師,、經(jīng)濟(jì)師或其他因職業(yè)賦予其職權(quán)可以這樣做的人員,，在提交、公布的文件和資料上簽章證實(shí)其所記載內(nèi)容的全部或一部分者,。

 雖有前款規(guī)定,，但除發(fā)行者之外的前款所列人員如能證明提交、公布的文件和資料中的虛假記載或欠缺重要事項(xiàng),，是在其不知情的情況下制作的,，則不負(fù)連帶賠償責(zé)任。



 第二十一條 除國家另有規(guī)定及非公開發(fā)行的證券外,，發(fā)行股票或一千萬元以上債券的,，必須由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷。承銷總金額在三千萬元以上的,，應(yīng)由證券公司牽頭組成承銷集團(tuán)聯(lián)合承銷,。

 承銷機(jī)構(gòu)可按承銷總金額收取手續(xù)費(fèi)或價(jià)格差。手續(xù)費(fèi)率和價(jià)格差比例,，由證券主管機(jī)關(guān)另行規(guī)定,。



 第二十二條 證券承銷包括證券包銷和證券代銷。

 （一）證券包銷是指：

 （1）承銷機(jī)構(gòu)承購發(fā)行者所發(fā)行的全部證券,，然后再向公眾發(fā)售的全額包銷,。

 （2）承銷機(jī)構(gòu)承購發(fā)行者所發(fā)行的部分證券，然后再向公眾發(fā)售的定額包銷,。

 （3）承銷機(jī)構(gòu)承諾在證券銷售后，承購其剩余部分證券的余額包銷,。

 （二）證券代銷是指承銷機(jī)構(gòu)代理發(fā)售證券，于發(fā)售期結(jié)束后,，將未銷售部分證券退還給發(fā)行者或包銷者的承銷方式。



 第二十三條 發(fā)行者和承銷機(jī)構(gòu)可根據(jù)市場(chǎng)情況,，采用下列方式發(fā)售證券,；

 （一）按照票面金額或貼現(xiàn)金額平價(jià)發(fā)售；

 （二）超過票面金額或貼現(xiàn)金額溢價(jià)發(fā)售,；

 （三）低于票面金額或貼現(xiàn)金額折價(jià)發(fā)售。

 股票不得折價(jià)發(fā)售,。



 第二十四條 證券發(fā)行自批準(zhǔn)之日至承銷期結(jié)束,，不得超過九十日。承銷期滿時(shí)未售出的證券,，非經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn),，不得再行銷售。

 承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)在承銷期滿后十日內(nèi),，向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)送證券銷售情況報(bào)告書,。



 第二十五條 發(fā)行者申請(qǐng)發(fā)行新股票，距前次發(fā)行股票的期間,，不應(yīng)少于一年,。



 第二十六條 發(fā)行者必須在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后九十日內(nèi)，向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核簽證的會(huì)計(jì)報(bào)表,。


 第三章 證券的交易



 第二十七條 禁止任何單位和個(gè)人在證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的證券交易市場(chǎng)外買賣證券。



 第二十八條 證券交易以現(xiàn)貨交易為限。



 第二十九條 未經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn),，任何證券不得上柜交易或上市交易,。



 第三十條 公開發(fā)行的可交易證券，發(fā)行者必須于發(fā)行后三十日內(nèi)或在該證券發(fā)行前,，向證券主管機(jī)關(guān)提出上柜交易申請(qǐng)或按第三十二條規(guī)定提出上市交易申請(qǐng),。



 第三十一條 發(fā)行者按前條規(guī)定提出上柜交易申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)參照第三十三條規(guī)定提交有關(guān)文件和資料,。證券主管機(jī)關(guān)應(yīng)在收到申請(qǐng)書和有關(guān)文件及資料后十五日內(nèi)決定是否批準(zhǔn),。經(jīng)審查批準(zhǔn)的，由證券主管機(jī)關(guān)通知各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu),，在指定的日期后上柜交易,。若不予批準(zhǔn)，應(yīng)向申請(qǐng)人說明理由,。



 第三十二條 發(fā)行人按第三十條規(guī)定提出上市交易申請(qǐng)的,，由發(fā)行者向證券交易所提出上市交易申請(qǐng)書。證券交易所應(yīng)自收到上市交易申請(qǐng)書后十日內(nèi),，提出審查意見書轉(zhuǎn)報(bào)證券主管機(jī)關(guān),。證券主管機(jī)關(guān)應(yīng)在收到審查意見書后十日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)該證券上市交易，并通知證券交易所,。



 第三十三條 發(fā)行者提出上市交易申請(qǐng)時(shí),，應(yīng)向證券交易所遞交上市交易證券票樣及下列文三套：

 （一）證券上市交易申請(qǐng)書,；

 （二）證券上市報(bào)告書,；

 （三）至少一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出具的同意幫助交易的證明；

 （四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證的兩個(gè)年度以上連續(xù)盈利的財(cái)務(wù)報(bào)告,。



 第三十四條 證券經(jīng)批準(zhǔn)上市交易后,，發(fā)行者應(yīng)公布證券上市報(bào)告書和經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證的兩個(gè)年度以上連續(xù)盈利的財(cái)務(wù)報(bào)告，并設(shè)置在指定的處所供公眾查閱,。



 第三十五條 證券
上市規(guī)則由證券交易所制訂,，報(bào)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。



 第三十六條 經(jīng)批準(zhǔn)上柜交易或上市交易的股票發(fā)行者,，應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的中間,，向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)送中期財(cái)務(wù)報(bào)告書。上柜交易和上市交易證券的發(fā)行者,，應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度末,，向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽證的期末財(cái)務(wù)報(bào)告書，并向公眾公布,。

 中期財(cái)務(wù)報(bào)告書和期末財(cái)務(wù)報(bào)告書,，應(yīng)于報(bào)告期結(jié)束后四十五日內(nèi)報(bào)送。



 第三十七條 證券發(fā)行者必須于下列情況發(fā)生后十五日內(nèi)，向證券主管機(jī)關(guān)提交該情況報(bào)告書,。該證券屬上市證券的,，發(fā)行者應(yīng)同時(shí)抄送證券交易所：

 （一）與他人訂立將對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債,、股東權(quán)益產(chǎn)生較大影響的合同或協(xié)議,；

 （二）經(jīng)營項(xiàng)目或方式發(fā)生重要變化；

 （三）作出重大或期限較長的投資決策,；

 （四）發(fā)生重大的債務(wù)或虧損,；

 （五）企業(yè)資產(chǎn)遭受重大損失；

 （六）生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重要變化,；

 （七）董事會(huì)成員或高級(jí)管理人員發(fā)生人事變動(dòng),；

 （八）占股份總額百分之五以上的股東，持股情況發(fā)生變化以及董事會(huì)成員或高級(jí)管理人員持有本公司股份情況發(fā)生變化,；

 （九）參與重大法律訴訟事件,；

 （十）作出兼并、合并等重大的決策,；

 （十一）進(jìn)入清算或破產(chǎn)整頓,。



 第三十八條 記名債券應(yīng)在發(fā)行章程規(guī)定的還本付息日前十日，停止交易及辦理過戶手續(xù),。

 記名股票應(yīng)在公布的股息,、紅利發(fā)放日及增發(fā)股票日前十日，停止交易和辦理過戶手續(xù),。

 未在規(guī)定期限辦妥過戶手續(xù)的,，股息、紅利,、債券本息或增發(fā)的股票仍發(fā)給原證券記名人,。



 第三十九條 證券交易中，禁止任何單位和個(gè)人進(jìn)行下列行為：

 （一）同一單位或個(gè)人和兩個(gè)以上單位或個(gè)人私下串通,，同時(shí)買賣同一種證券,，制造證券的虛假供求和價(jià)格；

 （二）利用內(nèi)幕消息,，從事證券買賣,；

 （三）為誘使他人參與交易，制造或散布虛假的,、容易使人誤解的信息,；

 （四）以操縱市場(chǎng)為目的，連續(xù)抬價(jià)買入或壓價(jià)賣出同一種證券,；

 （五）未經(jīng)許可,，在證券交易市場(chǎng)上直接或間接買賣自己發(fā)行的證券,；

 （六）以其他直接或間接方法，操縱市場(chǎng)或擾亂市場(chǎng)秩序的,。



 第四十條 禁止下列人員直接或間接為自己進(jìn)行股票買賣：

 （一）證券主管機(jī)關(guān)中管理證券事務(wù)的有關(guān)人員,；

 （二）證券交易所管理人員；

 （三）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中與股票發(fā)行或交易有直接關(guān)系的人員,；

 （四）與發(fā)行者有直接行政隸屬或管理關(guān)系的機(jī)關(guān)工作人員,；

 （五）其他與股票發(fā)行或交易有關(guān)的知情人。


 第四章 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)



 第四十一條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定,，向證券主管機(jī)關(guān)提出經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的申請(qǐng),，經(jīng)批準(zhǔn)后始得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。

 禁止任何單位和個(gè)人未經(jīng)批準(zhǔn),，從事證券業(yè)務(wù),。



 第四十二條 前條所稱的證券業(yè)務(wù)的范圍是：

 （一）承銷推銷證券；

 （二）自營買賣證券,；

 （三）代理買賣證券,；

 （四）證券投資信托；

 （五）證券融資,；

 （六）證券的登記,、簽證、結(jié)算兌付,、集中代保管,、財(cái)務(wù)代理或代辦過戶；

 （七）提供證券發(fā)行,、投資等方面的咨詢,；

 （八）其他與證券有關(guān)的業(yè)務(wù)。



 第四十三條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須在批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi),，專營或兼營證券業(yè)務(wù),。

 兼營證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)必須在證券主管機(jī)關(guān)核定的證券營運(yùn)資金內(nèi)經(jīng)營證券業(yè)務(wù),，不得擅自抽調(diào)或增加增加資金,，并實(shí)行證券業(yè)務(wù)部門內(nèi)部獨(dú)立核算。

 證券投資信托所募集的基金必須單獨(dú)列帳,，不得與基金保管機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)相混淆,。證券投資信托所募集的基金與基金保管機(jī)構(gòu)的債務(wù)無關(guān)。



 第四十四條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營存款,、貸款和借貸證券業(yè)務(wù),。

 未經(jīng)批準(zhǔn)，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得以自己發(fā)行的證券辦理抵押,、貼現(xiàn),、交易等業(yè)務(wù)。



 第四十五條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)符合下列條件：

 （一）符合證券業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,；

 （二）有完備的組織章程并具備法人條件,；

 （三）有具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)能力的專業(yè)人員；

 （四）有符合規(guī)定的實(shí)收貨幣資本金或用于兼營證券業(yè)務(wù)的單獨(dú)核算的營運(yùn)資金,。



 第四十六條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)時(shí),，申請(qǐng)人應(yīng)向證券主管機(jī)關(guān)提交下列文件：

 （一）設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)報(bào)告；

 （二）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)章程,；

 （三）設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的可行性報(bào)告,；

 （四）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人姓名及簡歷；

 （五）證券主管機(jī)關(guān)認(rèn)為需提交的其他文件,。



 第四十七條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情況,，應(yīng)經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)：

 （一）變更名稱、住所和主要負(fù)責(zé)人,；

 （二）變更資本金總額或證券營運(yùn)資金總額,；

 （三）變更證券業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍；

 （四）在國內(nèi)外設(shè)立或撤銷,、合并分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)代理機(jī)構(gòu),；

 （五）機(jī)構(gòu)合并或轉(zhuǎn)讓；

 （六）停止經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或解散機(jī)構(gòu),；

 （七）其他重大的變動(dòng)情況,。



 第四十八條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后六十日內(nèi)，向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)送本年度業(yè)務(wù)狀況報(bào)告書及經(jīng)營會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核簽證的資產(chǎn)負(fù)債表,、損益計(jì)算書,。



 第四十九條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須提取證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金，用于彌補(bǔ)證券交易及其他業(yè)務(wù)因事故而產(chǎn)生的損失,，或賠償因證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的失誤而對(duì)客戶造成的損失,，或補(bǔ)償自營買賣中的損失。

 證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金的提取比例,，由證券主管機(jī)關(guān)另行規(guī)定,。



 第五十條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)停止經(jīng)營證券業(yè)務(wù)或撤銷、解散機(jī)構(gòu)時(shí),，必須按國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算,，妥善解決其正在進(jìn)行中的業(yè)務(wù)。



 第五十一條 在從事證券業(yè)務(wù)中,，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其高級(jí)管理人員或其他職員,，不得進(jìn)行下列行為：

 （一）向客戶提供證券價(jià)格上漲或下跌的肯定性意見；

 （二）為勸誘客戶參與證券交易,，向客戶保證承擔(dān)可能招致的全部或部分損失,；

 （三）為達(dá)到排除競(jìng)爭者目的,，不正當(dāng)?shù)剡\(yùn)用其在交易中的優(yōu)越地位限制某一客戶的業(yè)務(wù)活動(dòng)；

 （四）其他對(duì)保護(hù)投資者利益或公平交易有害的活動(dòng),，或從事有損于證券業(yè)信譽(yù)的活動(dòng),。



 第五十二條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的高級(jí)職員或其他職員不得向他人公開或泄露客戶的證券買賣和其他交易情況。但因接受證券管理機(jī)關(guān)的例行檢查或配合行政執(zhí)法機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)的調(diào)查而須提供有關(guān)資料和信息,，不在此限,。



 第五十三條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員不得在代理客戶買賣證券時(shí)，為自己作對(duì)應(yīng)買賣,。



 第五十四條 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)編輯發(fā)放,、供公眾閱覽的投資參考資料，必須真實(shí),、合法,，不得含有使他人誤信的內(nèi)容。


 第五章 證券交易所



 第五十五條 設(shè)立證券交易所必須經(jīng)國家證券主管機(jī)關(guān)許可,。設(shè)立程序及有關(guān)事項(xiàng),，按國家有關(guān)規(guī)定辦理。

 未經(jīng)許可,，任何單位或個(gè)人不得采用類似證券交易所集中競(jìng)價(jià)買賣方式進(jìn)行證券交易,。

 非證券交易所不得使用類似證券交易所的名稱。



 第五十六條 證券交易所實(shí)行會(huì)員制,。非會(huì)員不得在證券交易所市場(chǎng)上進(jìn)行證券交易,。



 第五十七條 證券交易所章程應(yīng)載明宗旨、性質(zhì),、住所,、公告、業(yè)務(wù)范圍,、會(huì)員條件及其權(quán)利義務(wù),、會(huì)員大會(huì)、理事會(huì),、監(jiān)事會(huì),、經(jīng)理、經(jīng)費(fèi),、分配,、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等事項(xiàng),。



 第五十八條 證券交易所以提供證券集中交易市場(chǎng)和有關(guān)服務(wù)為其業(yè)務(wù),。未經(jīng)批準(zhǔn)，不得經(jīng)營其他業(yè)務(wù)和進(jìn)行投資活動(dòng),。



 第五十九條 證券交易所的會(huì)員以證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)為限,。

 經(jīng)批準(zhǔn),，會(huì)員可兼營證券自營業(yè)務(wù)和證券代理業(yè)務(wù)，但在業(yè)務(wù)和帳務(wù)處理上必須嚴(yán)格分開,，不得混淆,。



 第六十條 未經(jīng)許可，會(huì)員不得在證券交易所市場(chǎng)之外買賣上市證券,。



 第六十一條 證券交易所章程,、業(yè)務(wù)規(guī)則及其他管理制度，由證券交易所制訂,，報(bào)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后施行,。

 證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及其他管理制度,，應(yīng)符合下列原則：

 （一）公平交易,、誠實(shí)信用；

 （二）有利于防止欺詐和操縱市場(chǎng)的行為,；

 （三）促進(jìn)及時(shí),、準(zhǔn)確地公開市場(chǎng)信息；

 （四）有利于證券交易公正,、順利地進(jìn)行,。



 第六十二條 證券交易所對(duì)會(huì)員違反證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及其他管理制度的行為,，可進(jìn)行處罰,，直到除名。有關(guān)處罰辦法,，由證券交易所制訂,，報(bào)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后施行。



 第六十三條 證券主管機(jī)關(guān)在查明證券交易所管理人員有違法行為后,，有權(quán)命令證券交易所管理機(jī)構(gòu)解除其職務(wù),。



 第六十四條 證券交易所工作人員不得向他人泄露或?yàn)樽约旱睦媸褂闷湟蚵殑?wù)關(guān)系得到的證券交易的內(nèi)幕信息。



 第六十五條 證券交易所必須在其開設(shè)的集中交易市場(chǎng)上,，公布每個(gè)上市證券的成交價(jià)格和成交量以及總成交量,。



 第六十六條 證券交易所必須按證券主管機(jī)關(guān)的規(guī)定，向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)送市場(chǎng)行情交易統(tǒng)計(jì)資料及證券交易情況報(bào)告書,。



 第六十七條 解散證券交易所,，必須經(jīng)國家證券主管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)。


 第六章 證券業(yè)同業(yè)公會(huì)



 第六十八條 證券業(yè)同業(yè)公會(huì)是受證券主管機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)的,，由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)組成的行業(yè)性自我管理組織,。

 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須加入證券業(yè)同業(yè)公會(huì)，成為其會(huì)員,。



 第六十九條 設(shè)立證券業(yè)同業(yè)公會(huì),，必須經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn),。



 第七十條 證券業(yè)同業(yè)公會(huì)章程中應(yīng)載明宗旨、性質(zhì),、會(huì)員條件及權(quán)利義務(wù),、活動(dòng)、經(jīng)費(fèi)及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等事項(xiàng),。



 第七十一條 證券業(yè)同業(yè)公會(huì)的活動(dòng)及證券業(yè)交易規(guī)則,，應(yīng)按證券主管機(jī)關(guān)的規(guī)定制訂，報(bào)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后施行,。


 第七章 證券主管機(jī)關(guān)



 第七十二條 證券主管機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)管理,、監(jiān)督、指導(dǎo),、協(xié)調(diào)本市證券市場(chǎng)活動(dòng),。



 第七十三條 證券主管機(jī)關(guān)的主要職能是：

 （一）負(fù)責(zé)制訂或批準(zhǔn)有關(guān)證券業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，制訂國家有關(guān)法規(guī)的實(shí)施細(xì)則,，并負(fù)責(zé)解釋和組織實(shí)施,；

 （二）管理、監(jiān)督本市證券市場(chǎng),，采取合理措施和步驟,，制止券活動(dòng)中的違法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序,；

 （三）收集和輸送證券市場(chǎng)的有關(guān)信息,，指導(dǎo)證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。



 第七十四條 證券主管機(jī)關(guān)主管以下事項(xiàng)：

 （一）審批證券的發(fā)行,，審定證券的樣式,，批準(zhǔn)證券的發(fā)售方式和價(jià)格；

 （二）審批證券上柜交易或上市交易申請(qǐng),，決定暫?；蛉∠鲜凶C券的資格，審核,、檢查發(fā)行者的財(cái)務(wù)報(bào)表和帳冊(cè),；

 （三）批準(zhǔn)設(shè)立或撤銷證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，審定其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍,，審核其定期報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表,、經(jīng)營狀況報(bào)告。必要時(shí),，責(zé)令其暫停證券業(yè)務(wù)活動(dòng),；

 （四）依法管理證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券交易所和證券業(yè)同業(yè)公會(huì)；

 （五）負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)的調(diào)查,、統(tǒng)計(jì),、分析,；

 （六）協(xié)調(diào)和仲裁證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)之間的爭議,；

 （七）監(jiān)管證券交易活動(dòng)，認(rèn)定其是否違法,；

 （八）依法查處證券活動(dòng)中的違法行為,；

 （九）其他有關(guān)證券活動(dòng)的管理。


 第八章 罰則



 第七十五條 對(duì)違反本辦法規(guī)定的單位和個(gè)人,，中國人民銀行上海市分行金融行政管理處除責(zé)令其立即停止違法活動(dòng)或按國家法律,、法規(guī)和本辦法的規(guī)定限期糾正外，可給予下列處罰：

 （一）違反第七條,、第十五條,、第二十四條第一款規(guī)定的，處以五萬元以上,、十萬元以下罰款,；

 （二）違反第十九條規(guī)定的，處以一萬元以上,、五萬元以下罰款,；

 （三）違反第二十條第一款、第五十四條規(guī)定的,，處以五萬元以上,、十萬元以下罰款。情節(jié)嚴(yán)重的,，處以十萬元以上,、二十萬元以下罰款；

 （四）違反第二十四條第二款,、第二十六條,、第三十四條、第三十六條,、第三十七條,、第四十七條、第四十八條,、第六十六條規(guī)定的,，處以五千元以上、一萬元以下罰款,；

 （五）違反第二十七條,、第二十九條、第四十一條第二款,、第五十三條,、第五十五條第二款規(guī)定的,，沒收其進(jìn)行非法交易的證券、錢款及非法所得,，并處以一萬元以上,、五萬元以下罰款。情節(jié)嚴(yán)重的,，處以五萬元以上,、二十萬元以下罰款；

 （六）違反第三十九條規(guī)定的,，處以五萬元以上,、十萬元以下罰款。情節(jié)嚴(yán)重的,，處以十萬元以上,、二十萬元以下罰款；

 （七）違反第四十條規(guī)定的,，處以五千元以上,、五萬元以下罰款；

 （八）違反第四十三條第二款,、第四十四條規(guī)定的,，按國家有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定處理,；

 （九）違反第五十一條,、第五十二條、第六十四條規(guī)定的,，處以五千元以上,、五萬元以下罰款；

 （十）違反第五十八條,、第六十條規(guī)定的,，處以一萬元以上、五萬元以下罰款,。



 第七十六條 本市工商,、公安等行政管理機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)按照各自的職責(zé)，協(xié)助證券主管機(jī)關(guān)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行管理,。

 對(duì)從事非法倒賣證券的單位和人員,，工商行政管理機(jī)關(guān)可依照《
投機(jī)倒把行政處罰暫行條例》和本辦法的有關(guān)規(guī)定，予以處罰,。

 對(duì)拒絕,、阻礙行政管理機(jī)關(guān)工作人員依法執(zhí)行職務(wù)的人員，公安機(jī)關(guān)可依照《
中華人民共和國治安管理處罰條例》的有關(guān)規(guī)定予以處罰。



 第七十七條 證券主管機(jī)關(guān)違反第八條第一款,、第三十二條的,，應(yīng)負(fù)行政責(zé)任。對(duì)管理相對(duì)人造成經(jīng)濟(jì)損失的,，應(yīng)予以賠償,。



 第七十八條 對(duì)受到按第七十五條、第七十六條規(guī)定處罰的單位的有關(guān)責(zé)任人員,，本市證券主管機(jī)關(guān)或工商,、公安等行政管理機(jī)關(guān)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)給予行政處分的,，移送監(jiān)察機(jī)關(guān)或行政主管部門處理,。情節(jié)嚴(yán)重、構(gòu)成犯罪的,，提請(qǐng)司法機(jī)關(guān)依法追究其刑事責(zé)任,。



 第七十九條 被處罰的單位或個(gè)人不服中國人民銀行上海市分行金融行政管理處和工商、公安等行政管理機(jī)關(guān)的處罰決定的,，可在接到處罰決定書之日起十五日內(nèi),，向上一級(jí)行政主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)復(fù)議。對(duì)復(fù)議決定不服的,，可依法向人民法院提起訴訟,。


 第九章 附則

 第八十條 本辦法由中國人民銀行上海市分行負(fù)責(zé)解釋。



 第八十一條 本辦法自一九九●年十二月一日起施行,。一九八七年五月二十日上海市人民政府發(fā)布的《上海市企業(yè)債券管理暫行辦法》和《上海市股票管理暫行辦法》同時(shí)廢止,。