• 【發(fā)布單位】81002
• 【發(fā)布文號(hào)】蘇政辦發(fā)[2000]75號(hào)
• 【發(fā)布日期】2000-07-20
• 【生效日期】2000-07-20
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】
• 【所屬類別】地方法規(guī)

江蘇省政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn) 投資基金管理辦法

江蘇省政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)
 投資基金管理辦法
（試行）》的通知
 （蘇政辦發(fā)〔2000〕75號(hào)2000年7月20日）
各市,、縣人民政府,，省各委、辦,、廳,、局，省各直屬單位：

 經(jīng)省政府領(lǐng)導(dǎo)同意,，現(xiàn)將《江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金管理辦法（試行）》印發(fā)給你們,，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。



 江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金管理辦法（試行）



 為加強(qiáng)對(duì)江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金（以下簡(jiǎn)稱“風(fēng)險(xiǎn)基金”）的管理,，提高風(fēng)險(xiǎn)基金的使用效益,，更好地促進(jìn)全省技術(shù)創(chuàng)新和科技轉(zhuǎn)化，特制定本辦法,。




 一,、總則





 第一條 風(fēng)險(xiǎn)基金是對(duì)科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供權(quán)益性資本，并通過(guò)資本經(jīng)營(yíng)直接參與企業(yè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程,，以支持高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化并在創(chuàng)業(yè)企業(yè)成功后獲取資本增值的一種特定基金,。



 第二條 風(fēng)險(xiǎn)基金通過(guò)吸引地方各級(jí)政府資金和國(guó)內(nèi)外商業(yè)資本以及民間資本對(duì)科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資，逐步建立起符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、支持科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的新型投資機(jī)制,，從而加快推進(jìn)全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程,。



 第三條 風(fēng)險(xiǎn)基金由省財(cái)政撥款形成，由江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“管委會(huì)”）負(fù)責(zé)監(jiān)督管理,，由江蘇省高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資公司（以下簡(jiǎn)稱“高新公司”）具體管理運(yùn)行,。其使用和管理必須遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,，遵循規(guī)范運(yùn)作,、專家參與、風(fēng)險(xiǎn)組合,、?？顚Ｓ谩⒈Ｖ翟鲋?、追求效益的原則,。



 第四條 風(fēng)險(xiǎn)基金主要采用股權(quán)投資方式。投資期限一般為5年,，最多不超過(guò)7年,，在此期間應(yīng)積極尋求退出渠道，包括由大公司收購(gòu),、上市,、管理者回購(gòu)直至清算。



 第五條 風(fēng)險(xiǎn)基金可直接投資于科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè),，也可與國(guó)內(nèi)外商業(yè)資本及民間資本共同組成多元化投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司,。



 第六條 風(fēng)險(xiǎn)基金存續(xù)期為10年。存續(xù)期滿后,，經(jīng)管委會(huì)同意，可以續(xù)期,，續(xù)期不超過(guò)2年,。




 二、風(fēng)險(xiǎn)基金組織形式





 第七條 由省政府領(lǐng)導(dǎo),、省有關(guān)部門負(fù)責(zé)人以及有關(guān)專家組成管委會(huì),。管委會(huì)的主要職責(zé)是：

 （一）決定風(fēng)險(xiǎn)基金經(jīng)營(yíng)方針、發(fā)展規(guī)劃和投資政策,；

 （二）審議風(fēng)險(xiǎn)基金的年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和工作報(bào)告,；

 （三）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基金的收益分配方案；

 （四）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基金年度補(bǔ)償方案,；

 （五）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基金參與組建創(chuàng)業(yè)投資公司的方案,；

 （六）審議批準(zhǔn)高新公司關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)基金管理公司及其管理的風(fēng)險(xiǎn)基金額度的方案。

 （七）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基金管理的其他重要事項(xiàng)。



 第八條 管委會(huì)不直接干預(yù)和參與風(fēng)險(xiǎn)基金運(yùn)作,。



 第九條 管委會(huì)每年度至少召開(kāi)兩次會(huì)議,。每次會(huì)議應(yīng)于會(huì)議召開(kāi)10天前通知全體管委會(huì)成員，管委會(huì)會(huì)議應(yīng)由三分之二以上管委會(huì)成員出席方可舉行,，管委會(huì)決議須經(jīng)管委會(huì)半數(shù)以上成員通過(guò)方能生效,。



 第十條 高新公司在管委會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下開(kāi)展工作。高新公司的主要職責(zé)是：

 （一）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金管理公司申請(qǐng)人進(jìn)行資格審查,，確定其管理的風(fēng)險(xiǎn)基金額度,，并報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)；

 （二）審查風(fēng)險(xiǎn)基金管理公司的投資方案并監(jiān)督其實(shí)施,，組織專家對(duì)其提交的500萬(wàn)元以上投資項(xiàng)目進(jìn)行審查,；

 （三）指定檢查風(fēng)險(xiǎn)基金管理公司的中介機(jī)構(gòu)，提出投資項(xiàng)目的評(píng)估,、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn),；

 （四）同有合作意向的各級(jí)政府資金、國(guó)內(nèi)外商業(yè)資本及民間資本就合作事宜進(jìn)行談判和磋商,，共同發(fā)起設(shè)立多元化投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司,；

 （五）制定風(fēng)險(xiǎn)基金的年度財(cái)務(wù)預(yù)算和工作計(jì)劃，并編報(bào)風(fēng)險(xiǎn)基金的年度財(cái)務(wù)決算,，負(fù)責(zé)基金項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì),、監(jiān)理和定期報(bào)告等；

 （六）在基金終止時(shí)與其管理人,、律師,、會(huì)計(jì)師共同組織清算小組對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。



 第十一條 風(fēng)險(xiǎn)基金管理公司由高新公司根據(jù)管委會(huì)規(guī)定的條件遴選,，并報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn),。



 第十二條 風(fēng)險(xiǎn)基金管理公司負(fù)責(zé)授權(quán)額度內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)作，其主要職責(zé)是：

 （一）按本辦法規(guī)定的投資策略制定投資方案,，經(jīng)高新公司審查后實(shí)施,；

 （二）管理、培育和監(jiān)督被投資企業(yè),，實(shí)現(xiàn)投資增值,；

 （三）選擇合適的退出途徑，制定和實(shí)施投資退出方案,；

 （四）定期向高新公司報(bào)告投資項(xiàng)目的進(jìn)展?fàn)顩r,。




 三、風(fēng)險(xiǎn)基金投資策略





 第十三條 風(fēng)險(xiǎn)基金主要投資未上市的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè),，在單個(gè)投資項(xiàng)目中所占的股份比例一般不超過(guò)30％,。



 第十四條 風(fēng)險(xiǎn)基金投資重點(diǎn)為電子信息、新材料、生物技術(shù)及新醫(yī)藥和機(jī)電一體化等領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目,。



 第十五條 風(fēng)險(xiǎn)基金投資地域主要在江蘇省內(nèi),，重點(diǎn)是沿江火炬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)帶。



 第十六條 風(fēng)險(xiǎn)基金投資主要選擇處于從孵化期至擴(kuò)張期的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè),，原則上不參與投資成熟企業(yè),。



 第十七條 風(fēng)險(xiǎn)基金可投資于國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)有價(jià)證券，不得投資于期貨,、房地產(chǎn),、單純的基本建設(shè)、技術(shù)引進(jìn)和一般加工工業(yè)以及貿(mào)易,、娛樂(lè)業(yè)等非技術(shù)創(chuàng)新類項(xiàng)目,，不得用于金融性融資、贊助,、捐贈(zèng)等支出,。




 四、風(fēng)險(xiǎn)基金投資管理原則





 第十八條 高新公司對(duì)科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)直接投資應(yīng)遵循以下原則：

 （一）高新公司和管理公司職能分離原則,。高新公司負(fù)責(zé)投資方向和具體投資項(xiàng)目的最終審核,，管理公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的評(píng)價(jià)、選擇,、管理直至退出投資等具體運(yùn)作,。

 （二）高新公司和管理公司共同投資原則。對(duì)管理公司推薦的項(xiàng)目,，實(shí)行高新公司和管理公司共同投資,，其中高新公司投資90％，管理公司投資10％,。

 （三）強(qiáng)化激勵(lì)原則,。管理公司管理的所有項(xiàng)目清算后，高新公司和管理公司對(duì)共同投資增值部分按7∶3分成,。

 （四）本條第2,、3項(xiàng)所述共同投資的比例和投資增值部分的分成比例，可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行調(diào)整,，調(diào)整方案由高新公司上報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。



 第十九條 高新公司參與設(shè)立多元化投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司時(shí),，創(chuàng)業(yè)投資公司董事會(huì)應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)管理人進(jìn)行管理,。其管理運(yùn)作應(yīng)遵循以下原則：

 （一）高新公司在創(chuàng)業(yè)投資公司中的股權(quán)比例，以足以參與其決策為最低限,，如至少在董事會(huì)中擁有一個(gè)董事席位,。

 （二）在投資合同中明確下列重要事項(xiàng)：（1）創(chuàng)業(yè)投資公司對(duì)其管理人的激勵(lì)與約束；（2）創(chuàng)業(yè)投資公司重大投資政策；（3）創(chuàng)業(yè)投資公司的存續(xù)期,。



 第二十條 高新公司參與設(shè)立多元化投資主體的創(chuàng)業(yè)投資公司時(shí),，注冊(cè)資本可實(shí)行承諾制，但首期到位資金應(yīng)不少于注冊(cè)資本的40％,，其余部分在三年內(nèi)到位,。




 五、風(fēng)險(xiǎn)基金的監(jiān)管





 第二十一條 風(fēng)險(xiǎn)基金設(shè)立監(jiān)事會(huì),。監(jiān)事會(huì)設(shè)主席一名,，成員4－5名，其組成人員應(yīng)包括政府有關(guān)部門負(fù)責(zé)人和專業(yè)人員,，具體名單由管委會(huì)決定,。監(jiān)事會(huì)行使下列職權(quán)：

 （一）檢查監(jiān)督高新公司執(zhí)行管委會(huì)決議情況；

 （二）協(xié)助管委會(huì)審查高新公司提交的基金經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案,；

 （三）指定中介機(jī)構(gòu)檢查基金財(cái)務(wù)情況,，并由中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立向管委會(huì)提交報(bào)告；

 （四）對(duì)高新公司總經(jīng)理履行職務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督,，當(dāng)總經(jīng)理的行為損害基金的利益時(shí),，責(zé)令其糾正；

 （五）提議召開(kāi)臨時(shí)管委會(huì)會(huì)議,。




 六,、附則



 第二十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。



 第二十三條 本辦法由江蘇省科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)基金管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂,。