• 【發(fā)布單位】80903
• 【發(fā)布文號(hào)】--
• 【發(fā)布日期】2001-11-01
• 【生效日期】2001-11-01
• 【失效日期】--
• 【文件來源】
• 【所屬類別】地方法規(guī)

上海證券交易所關(guān)于試行“國(guó)債凈價(jià)交易”技術(shù)準(zhǔn)備有關(guān)事宜的通知

 上海證券交易所關(guān)于試行“國(guó)債凈價(jià)交易”技術(shù)準(zhǔn)備有關(guān)事宜的通知
各會(huì)員單位：

 根據(jù)財(cái)政部,、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)“關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知”（財(cái)庫(kù)〔2001〕12號(hào)），現(xiàn)將有關(guān)本所的技術(shù)準(zhǔn)備事宜通知如下：



 一,、凈價(jià)交易概念

 凈價(jià)交易是指在現(xiàn)券買賣時(shí),，以不含有自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。在凈價(jià)交易條件下,，由于國(guó)債交易價(jià)格不含有應(yīng)計(jì)利息,，其價(jià)格形成及變動(dòng)能夠更加準(zhǔn)確地體現(xiàn)國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值、供求關(guān)系及市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨勢(shì),。



 二,、實(shí)行凈價(jià)交易應(yīng)具備的技術(shù)條件

 實(shí)行凈價(jià)交易對(duì)國(guó)債交易報(bào)價(jià)系統(tǒng)及交易清算系統(tǒng)提出了新的要求，主要內(nèi)容是：報(bào)價(jià)系統(tǒng)同時(shí)顯示國(guó)債全價(jià),、凈價(jià)及應(yīng)計(jì)利息額,；交易清算及交割單打印系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算應(yīng)計(jì)利息額并在交割單上分別列明結(jié)算價(jià)、凈價(jià)及應(yīng)計(jì)利息額（凈價(jià)＋應(yīng)計(jì)利息額＝結(jié)算價(jià)）,。



 三,、應(yīng)計(jì)利息額計(jì)算方法

 應(yīng)計(jì)利息額＝票面利率／365×已計(jì)息天數(shù)

 上述公式各要素具有以下含義：

 1、應(yīng)計(jì)利息額,。零息國(guó)債是指發(fā)行起息日至交割日所含利息金額,；附息國(guó)債是指本付息期起至交割日所含利息金額。

 2,、票面利率,。固定利率國(guó)債是指發(fā)行票面利率；浮動(dòng)利率國(guó)債是指本付息期計(jì)息利率,。

 3,、年度天數(shù)及已計(jì)息天數(shù)。1年按365天計(jì)算,，閏年2月29日不計(jì)算利息（下同）,；已計(jì)息天數(shù)是指起息日至交割當(dāng)日實(shí)際日歷天數(shù)。

 4,、當(dāng)票面利率不能被365天整除時(shí),，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)按默認(rèn)位數(shù)全額計(jì)算，交割單應(yīng)計(jì)利息總額按“4舍5入”原則,，以元為單位保留2位小數(shù)列示,。

 5、國(guó)債交易以每百元國(guó)債價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià),，應(yīng)計(jì)利息額也須按每百元國(guó)債所含利息額列示,。



 四、具體實(shí)施辦法

 國(guó)債凈價(jià)交易是新的交易方式，對(duì)證券市場(chǎng)和相關(guān)領(lǐng)域會(huì)產(chǎn)生較大影響,。試行國(guó)債凈價(jià)交易應(yīng)遵循積極穩(wěn)妥的原則分步實(shí)施,。

 為盡快試行國(guó)債凈價(jià)交易，各有關(guān)單位應(yīng)要求加緊設(shè)計(jì)軟件調(diào)試計(jì)算機(jī)系統(tǒng),。從本通知下發(fā)之日起至十二月十五日為程序開發(fā)調(diào)試階段（在此期間本所將按要求發(fā)布若干測(cè)試文件以備券商測(cè)試程序之用）,。十二月十六日起本所將組織聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，條件成熟時(shí)根據(jù)財(cái)政部,、人民銀行,、證監(jiān)會(huì)要求將于二00二年一月一日起試行“國(guó)債凈價(jià)交易”，由于時(shí)間緊迫請(qǐng)各會(huì)員單位務(wù)必抓緊落實(shí),，按時(shí)間進(jìn)度要求完成此項(xiàng)工作,。



 五、本所聯(lián)系人

 會(huì)員部：鄒常林電話：021－68803715

 市場(chǎng)推進(jìn)小組：李剛電話：021－68802562

 電腦技術(shù)部：蔣凱電話：021－68800260

 信息中心：張侃電話：021－68804740

 中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司：奚景陽(yáng)

 電話：021－58733534


 附件：上海證券交易所國(guó)債凈價(jià)交易技術(shù)方案



 上海證券交易所

 2001年11月1日


 附件 上海證券交易所國(guó)債凈價(jià)交易技術(shù)方案



 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家財(cái)政部的要求,，本所將試行國(guó)債的凈價(jià)交易制度,。為了配合該制度的平穩(wěn)實(shí)施，本所研究制定了相關(guān)的技術(shù)方案,。



 一,、本所試行國(guó)債凈價(jià)交易遵循的原則

 1、實(shí)行凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合成交,。以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格,。

 2、報(bào)價(jià)系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)應(yīng)同時(shí)顯示凈價(jià)價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額,，本所的國(guó)債交易以每百元國(guó)債價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià),，應(yīng)計(jì)利息額也按每百元國(guó)債所含利息額列示。



 二,、技術(shù)準(zhǔn)備

 1,、券商參與國(guó)債交易以凈價(jià)申報(bào)，即場(chǎng)內(nèi)交易大廳和場(chǎng)外報(bào)盤中國(guó)債的申報(bào)價(jià)應(yīng)輸入凈價(jià),。本所同樣以凈價(jià)撮合成交,，成交價(jià)亦為凈價(jià)。在場(chǎng)內(nèi)交易大廳的申報(bào)終端和大屏上增加顯示每百元國(guó)債所含利息額,。交易所發(fā)布的國(guó)債即時(shí)成交回報(bào)中的價(jià)格和金額為凈價(jià)價(jià)格和以凈價(jià)價(jià)格計(jì)算的成交金額,。

 2、為方便參與國(guó)債交易的市場(chǎng)各方揭示國(guó)債利息信息和計(jì)算國(guó)債結(jié)算價(jià),，中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司將通過ＰＲＯＰ2000平臺(tái)把當(dāng)日每百元國(guó)債應(yīng)計(jì)利息額文件發(fā)送給券商（具體參照中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司另行發(fā)布的通知）,。同時(shí)，本所也將通過衛(wèi)星廣播系統(tǒng)和本所網(wǎng)站及時(shí)將當(dāng)日每百元國(guó)債應(yīng)計(jì)利息額文件發(fā)送給券商,，該文件的格式附后說明,。

 3,、收市后本所發(fā)給券商的成交庫(kù)中的國(guó)債成交價(jià)為國(guó)債凈價(jià)，國(guó)債成交金額為以國(guó)債凈價(jià)計(jì)算的成交金額,。清算庫(kù)中國(guó)債的成交金額亦為以凈價(jià)計(jì)算的成交金額。成交庫(kù)和清算庫(kù)的格式保持不變,。

 4,、券商可以根據(jù)中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司發(fā)送的清算文件進(jìn)行清算（具體參照中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司另行發(fā)布的通知）。也可根據(jù)本所的成交文件,、清算文件和當(dāng)日國(guó)債應(yīng)計(jì)利息額文件,，計(jì)算出結(jié)算價(jià)（結(jié)算價(jià)＝凈價(jià)＋應(yīng)計(jì)利息額）。




 附： 當(dāng)日國(guó)債品種應(yīng)計(jì)利息額數(shù)據(jù)文件說明

 ?文件名：ＧＺＬＸ．ＭＤＤ

 其中：Ｍ表示月份,，Ｍ＝1,，2，3,，……,，9，Ａ,，Ｂ,，Ｃ；

 ＤＤ表示日,，ＤＤ＝01,，02，……,，31

 ?文件格式：ＤＢＦ格式

 ?文件內(nèi)容：所有國(guó)債當(dāng)日應(yīng)計(jì)息利額

 ?發(fā)送時(shí)間：每天

 ?數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)：

 序號(hào)字段名類型字段描述備注

 1ＧＺＤＭＣ6國(guó)債品種代碼

 2ＪＸＲＱＣ8計(jì)息日期ＹＹＹＭＭＤＤ

 3ＹＪＬＸＮ15．8每百元應(yīng)計(jì)利息額單位：元

 4ＬＸＴＳＮ6利息天數(shù)

 5ＰＭＬＬＮ8．5票面利率