按外匯市場的外部形態(tài)進行分類，外匯市場可以分為無形外匯市場和有形外匯市場,。

無形外匯市場,，也稱為抽象的外匯市場，是指沒有固定,、具體場所的外匯市場,。這種市場最初流行于英國和美國，故其組織形式被稱為英美方式?，F(xiàn)在,，這種組織形式不僅擴展到加拿大、東京等其他地區(qū),，而且也滲入到歐洲大陸,。無形外匯市場的主要特點是：第一，沒有確定的開盤與收盤時間,。第二,，外匯買賣雙方無需進行面對面的交易，外匯供給者和需求者憑借電傳,、電報和電話等通信設備進行與外匯機構的聯(lián)系,。第三，各主體之間有較好的信任關系,，否則,，這種交易難以完成。目前,，除了個別歐洲大陸國家的一部分銀行與顧客之間的外匯交易還在外匯交易所進行外,，世界各國的外匯交易均通過現(xiàn)代通訊網絡進行。無形外匯市場已成為今日外匯市場的主導形式,。

有形外匯市場,，也稱為具體的外匯市場，是指有具體的固定場所的外匯市場,。這種市場最初流行于歐洲大陸,，故其組織形式被稱為大陸方式。有形外匯市場的主要特點是：第一,，固定場所一般指外匯交易所,，通常位于世界各國金融中心,。第二,，從事外匯業(yè)務經營的雙方都在每個交易日的規(guī)定時間內進行外匯交易,。在自由競爭時期，西方各國的外匯買賣主要集中在外匯交易所,。但進入壟斷階段后,，銀行壟斷了外匯交易，致使外匯交易所日漸衰落,。

按外匯所受管制程度進行分類,，外匯市場可以分為自由外匯市場、外匯黑市和官方市場,。

自由外匯市場：是指政府,、機構和個人可以買賣任何幣種、任何數(shù)量外匯的市場,。自由外匯市場的主要特點是：第一,，買賣的外匯不受管制。第二,，交易過程公開,。例如：美國、英國,、法國,、瑞士的外匯市場皆屬于自由外匯市場。

外匯黑市：是指非法進行外匯買賣的市場,。外匯黑市的主要特點是：第一,，是在政府限制或法律禁止外匯交易的條件下產生的。第二,，交易過程具有非公開性,。由于發(fā)展中國家大多執(zhí)行外匯管制政策，不允許自由外匯市場存在,，所以這些國家的外匯黑市比較普遍,。

官方市場：是指按照政府的外匯管制法令來買賣外匯的市場。這種外匯市場對參與主體,、匯價和交易過程都有具體的規(guī)定,。在發(fā)展中國家，官方市場較為普遍,。

按外匯買賣的范圍進行分類,，外匯市場可以分為外匯批發(fā)市場和外匯零售市場。

外匯批發(fā)市場：是指銀行同業(yè)之間的外匯買賣行為及其場所,。其主要特點是交易規(guī)模大,。

外匯零售市場：是指銀行與個人及公司客戶之間進行的外匯買賣行為及場所。