（2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會公布,，根據(jù)2012年4月11日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈關(guān)于證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定〉的決定》、2012年11月16日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈關(guān)于證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定〉的決定》修訂）

一,、基準(zhǔn)計算標(biāo)準(zhǔn)

（一）證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的2%計算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

（二）證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的,，對未進行風(fēng)險對沖的證券衍生品,、權(quán)益類證券和固定收益類證券分別按投資規(guī)模的20%,、15%、8%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備,；對已進行風(fēng)險對沖的證券衍生品,、權(quán)益類證券和固定收益類證券按投資規(guī)模的5%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

股指期貨投資規(guī)模以股指期貨合約價值總額的15%計算,，利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的3%計算,。

證券公司違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。

（三）證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項目股票、IPO項目股票,、公司債券,、政府債券金額的30%、15%,、8%,、4%計算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

計算承銷金額時,，承銷團成員通過公司分銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認(rèn)購的金額不包括在內(nèi),。計算股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備時，證券公司應(yīng)當(dāng)自發(fā)行項目確定詢價區(qū)間后,，按詢價上限計算,。

同時承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉,、且發(fā)行尚未結(jié)束的,，應(yīng)當(dāng)分別計算各項承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

在報送月報時,，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時點計算的風(fēng)險資本準(zhǔn)備最大額填報月末承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。證券公司由于時點差異導(dǎo)致凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險控制指標(biāo)當(dāng)月持續(xù)達標(biāo)的專項說明,。

（四）證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)分別按專項、集合,、限額特定,、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的2%、2%,、1%、1%計算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。

證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計算集合,、限額特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模,，按管理本金計算專項、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模,。

（五）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)分別按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模的5%、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。

（六）證券公司設(shè)立分公司,、證券營業(yè)部等分支機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對分公司,、證券營業(yè)部,，分別按每家2000萬元、300萬元計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。

（七）證券公司應(yīng)按上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。

二、為與證券公司的風(fēng)險管理能力相匹配,，現(xiàn)階段我會對不同類別證券公司實施不同的風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算比例,。

A、B,、C,、D類公司應(yīng)分別按照上述第一條（一）至（五）項規(guī)定的基準(zhǔn)計算標(biāo)準(zhǔn)的0.3倍、0.4倍,、1倍,、2倍計算有關(guān)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

連續(xù)三年為A類的公司應(yīng)按照上述第一條（一）至（五）項規(guī)定的基準(zhǔn)計算標(biāo)準(zhǔn)的0.2倍計算有關(guān)風(fēng)險資本準(zhǔn)備,。

各類證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一按照上述第一條（六）,、（七）項所規(guī)定的基準(zhǔn)計算標(biāo)準(zhǔn)計算有關(guān)風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

三,、證券公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的,，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點階段，應(yīng)當(dāng)按照我會規(guī)定的較高比例計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備,；在創(chuàng)新業(yè)務(wù)推廣階段,，風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算比例可適當(dāng)降低。

附件：證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表

附件：

證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表

編制單位：年月日單位：元

公司分類級別：

項目 行次 期初余額 期末余額 分類計算標(biāo)準(zhǔn) 風(fēng)險資本準(zhǔn)備

連續(xù)3年為A A B C D 期初余額 期末余額

1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備 1

其中：托管的客戶交易計算資金總額 2 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4%

2.自營業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備注1 3

其中：（1）證券衍生品投資規(guī)模 4

權(quán)證 5 4% 6% 8% 20% 40%

買入股指期貨注2 6 4% 6% 8% 20% 40%

賣出股指期貨注2 7 4% 6% 8% 20% 40%

利率互換注2 8 4% 6% 8% 20% 40%

9

（2）權(quán)益類證券投資規(guī)模 10

股票 11 3% 4.5% 6% 15% 30%

股票基金 12 3% 4.5% 6% 15% 30%

混合基金 13 3% 4.5% 6% 15% 30%

集合理財產(chǎn)品 14 3% 4.5% 6% 15% 30%

信托產(chǎn)品 15 3% 4.5% 6% 15% 30%

其他 16 3% 4.5% 6% 15% 30%

（3）固定收益類證券投資規(guī)模 17

政府債券 18 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

公司債券 19 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

債券基金 20 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

其他 21 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

（4）已對沖風(fēng)險的權(quán)益類證券及其衍生品投資規(guī)模注3 22

權(quán)益類證券 23 1% 1.5% 2% 5% 10%

賣出股指期貨注2 24 1% 1.5% 2% 5% 10%

（5）已對沖風(fēng)險的固定收益類證券及其衍生品投資規(guī)模注3 25

固定收益類證券 26 1% 1.5% 2% 5% 10%

利率互換注2 27 1% 1.5% 2% 5% 10%

28

3.承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備 29

其中：再融資項目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模 30 6% 9% 12% 30% 60%

IPO項目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模 31 3% 4.5% 6% 15% 30%

公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注4 32 1.6% 2.4% 3.2% 8% 16%

政府債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注5 33 0.8% 1.2% 1.6% 4% 8%

4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備 34

其中：專項理財業(yè)務(wù)規(guī)模 35 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4%

集合理財業(yè)務(wù)規(guī)模 36 0.4% 0.6% 0.8% 2% 4%

限額特定理財業(yè)務(wù)規(guī)模 37 0.2% 0.3% 0.4% 1% 2%

定向理財業(yè)務(wù)規(guī)模 38 0.2% 0.3% 0.4% 1% 2%

5.融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備 39

其中：融資業(yè)務(wù)規(guī)模 40 1% 1.5% 2% 5% 10%

融券業(yè)務(wù)規(guī)模注6 41 2% 3% 4% 10% 20%

6.分支機構(gòu)風(fēng)險資本準(zhǔn)備 42

其中：分公司家數(shù)注7 43 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

營業(yè)部家數(shù)注7 44 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

7.營運風(fēng)險資本準(zhǔn)備 45

其中：上一年度營業(yè)費用注8 46 10% 10% 10% 10% 10%

8.其他風(fēng)險資本準(zhǔn)備 47

其中：中小企業(yè)私募債券注9 48 3% 4.5% 6% 15% 30%

49

各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和 50

附：其他需要特別說明的事項

注：

1.證券衍生品包括：權(quán)證,、股指期貨,、利率互換；權(quán)益類證券具體包括：股票,、股票基金,、混合基金、集合理財產(chǎn)品,、信托產(chǎn)品及證券公司委托基金公司,、其他證券公司進行的證券投資,；固定收益類證券具體包括：債券、債券基金,、央行票據(jù),、貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,。

2.股指期貨,、利率互換投資規(guī)模分別按照股指期貨合約價值總額的15%、利率互換合約名義本金總額的3%計算,。

3.股指期貨,、利率互換套期保值滿足《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號－套期保值》有關(guān)套期保值高度有效要求的，可認(rèn)為已對沖風(fēng)險,。

4.公司債券是指以公司為發(fā)行人的公司債,、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債,、短期融資券,、中期票據(jù)等。

5.政府債券是指以政府為發(fā)行人的債券,。

6.融券業(yè)務(wù)規(guī)模按照融出時證券的市值計算,。

7.每家分公司、營業(yè)部按0.2億元,、0.03億元計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備,，風(fēng)險資本準(zhǔn)備期初期末余額應(yīng)以元為單位填列。

8.營業(yè)費用指業(yè)務(wù)及管理費,、資產(chǎn)減值損失,、其他業(yè)務(wù)成本之和。

9.證券公司承銷,、自營業(yè)務(wù)參與中小企業(yè)私募債券的,，應(yīng)分別按照15%的比例計算承銷業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備（15%為基準(zhǔn)比例,，不同類別公司按規(guī)定實施不同的計算比例）,，并在第48行中予以合并填列。

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