在上市輔導(dǎo)階段,，企業(yè)可以和輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)一起協(xié)商確定初步的股票發(fā)行計(jì)劃,，為發(fā)行準(zhǔn)備工作的開(kāi)展指示方向。股票發(fā)行計(jì)劃主要包括募集資金額,、股票發(fā)行量,、股票發(fā)行價(jià)格、募集資金投向和股票發(fā)行時(shí)間等五方面內(nèi)容,。

（1）募集資金投向的確定,。

募集資金投向應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，具有可行性,。由于投資項(xiàng)目的立項(xiàng)審批在時(shí)間和結(jié)果上存在不確定性,，項(xiàng)目的可行性也有可能隨著時(shí)間的推移發(fā)生變化,，因此，企業(yè)可事先多儲(chǔ)備一些投資項(xiàng)目,，以增加投資項(xiàng)目的選擇范圍,，擴(kuò)大籌資額的調(diào)整空間，避免被動(dòng)局面,。

（2）募集資金額的確定,。

募集資金額應(yīng)與投資項(xiàng)目的資金需求保持一致。根據(jù)證監(jiān)會(huì)第17 號(hào)備忘錄《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票公司募集資金的審核要求》（現(xiàn)已失效）的規(guī)定,，企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行股票的籌資額,，不得超過(guò)其申請(qǐng)文件提交發(fā)審會(huì)表決前一年末經(jīng)審計(jì)的，扣除由發(fā)行前股東單獨(dú)享有的滾存未分配利潤(rùn)后凈資產(chǎn)值的兩倍?，F(xiàn)在企業(yè)可自主確定募集資金的多少,，但是，不能忽視財(cái)務(wù)杠桿的適當(dāng)利用以及過(guò)度募集資金對(duì)上市后再次融資的不利影響,。

（3）股票發(fā)行價(jià)格的確定,。

股票發(fā)行定價(jià)，應(yīng)考慮企業(yè)股票的內(nèi)在價(jià)值,、可比公司的股票價(jià)格,、證券市場(chǎng)的景氣程度、政府的管制政策等因素,。

（4）股票發(fā)行量的確定,。

一方面，股票發(fā)行量應(yīng)滿(mǎn)足股票上市的法定條件,。根據(jù)《交易所上市規(guī)則》企業(yè)發(fā)行后股本總額不少于5000 萬(wàn)股,，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份不少于發(fā)行后股本總額的25%，才能申請(qǐng)股票上市,；另一方面,，股票發(fā)行量應(yīng)保證籌資計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。股票發(fā)行量必須達(dá)到一定規(guī)模才能滿(mǎn)足融資需求,，具體的股票發(fā)行量則取決于股票發(fā)行價(jià)格的高低,。

（5）股票發(fā)行時(shí)間的確定。應(yīng)考慮的因素包括：

①能否如期完成募集資金投資項(xiàng)目的選擇和立項(xiàng)審批,；

②預(yù)計(jì)提交股票發(fā)行上市申請(qǐng)時(shí)是否滿(mǎn)足股票發(fā)行上市條件,；

③預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)的證券市場(chǎng)狀況；

④股票發(fā)行上市的政策變化趨勢(shì)是否有利等,。

隨著上市輔導(dǎo)和發(fā)行準(zhǔn)備工作的開(kāi)展,，企業(yè)可以根據(jù)情況變化逐步調(diào)整發(fā)行計(jì)劃。在向證監(jiān)會(huì)正式提交股票發(fā)行上市申請(qǐng)之前，企業(yè)應(yīng)召開(kāi)股東大會(huì),，審議有關(guān)股票發(fā)行規(guī)模,、募集資金投向、股票發(fā)行時(shí)間等發(fā)行計(jì)劃的方案,，形成決議,。為了增加靈活性，股東大會(huì)審議通過(guò)的發(fā)行計(jì)劃的部分內(nèi)容,，可以?xún)H指定范圍,，由董事會(huì)在授權(quán)范圍內(nèi)最終決定或做出調(diào)整,。