一,、國(guó)際信貸投資管制的目的

1,、平衡國(guó)際收支

國(guó)際收支是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)其他所有國(guó)家由于收回貨幣債權(quán)和清償貨幣債務(wù)引起的貨幣收支對(duì)比。一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),、充分就業(yè),、穩(wěn)定物價(jià)、平衡國(guó)際收支四項(xiàng),，前三項(xiàng)為國(guó)內(nèi)均衡,，后一項(xiàng)為國(guó)際均衡。國(guó)際收支是一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況的反映,，但與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有密切關(guān)系,。國(guó)際收支不平衡不僅影響外匯匯率的穩(wěn)定，而且影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),、通貨膨脹,、失業(yè)，即不僅直接破壞國(guó)際均衡,，而且破壞國(guó)內(nèi)均衡,。因此，各國(guó)政府均力求平衡國(guó)際收支,。國(guó)際資本流動(dòng)(含國(guó)際信貸)對(duì)一國(guó)國(guó)際收支狀況有重大影響,，因而各國(guó)政府常對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)加以限制，以達(dá)到平衡國(guó)際收支的目的,。

2,、貫徹執(zhí)行國(guó)家貨幣政策

貨幣政策是一國(guó)政府干預(yù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的重要手段之一,。貨幣政策所要達(dá)到的最終目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),、充分就業(yè)、穩(wěn)定物價(jià),、平衡國(guó)際收支,，其中穩(wěn)定物價(jià)尤為重要。國(guó)際資本流動(dòng)(含國(guó)際信貸)常使一國(guó)貨幣政策的貫徹發(fā)生困難,。因此,，各國(guó)政府常采取限制國(guó)際資本流動(dòng)(尤其限制外資流入)的措施,以達(dá)到順利貫徹執(zhí)行本國(guó)貨幣政策的目的,。

3,、審慎管理國(guó)內(nèi)銀行

審慎管理國(guó)內(nèi)銀行是指一國(guó)金融當(dāng)局為維護(hù)存款人的合法權(quán)益，保證銀行健全經(jīng)營(yíng)管理而采取的措施。國(guó)際信貸因規(guī)模巨大,，期限一般較長(zhǎng),，而且國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變幻莫測(cè)，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不定,，因此信貸風(fēng)險(xiǎn)較大,。一國(guó)金融當(dāng)局為了審慎管理國(guó)內(nèi)銀行，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)際信貸活動(dòng)予以管制,。

4,、消除國(guó)際信貸監(jiān)督空白

上述國(guó)際信貸管制是各國(guó)政府從本國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)分別實(shí)施的,。但是,，由于各國(guó)管理制度的差別，在國(guó)際信貸領(lǐng)域形成了管制的空白區(qū),，而且各國(guó)政府也難以實(shí)現(xiàn)對(duì)跨國(guó)銀行的管制,。因此，一些相關(guān)國(guó)際性組織要求各國(guó)政府從各國(guó)共同利益出發(fā),，在國(guó)際信貸管制方面進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào),。

二、國(guó)際證券投資管制的目的

無(wú)論是國(guó)內(nèi)證券投資還是國(guó)際證券投資,；其投資的目的都無(wú)一例外地是賺取最大可能的資本收益,。正是由于證券投資本身的趨利性特質(zhì)，投資者有可能憑借其資金實(shí)力,、內(nèi)部信息或內(nèi)幕交易等優(yōu)勢(shì),，甚至利用欺詐、誤導(dǎo)或操縱市場(chǎng)等手段,，實(shí)施非理性的壟斷經(jīng)營(yíng)和投機(jī)交易,，最終導(dǎo)致社會(huì)資金配置低效、收入分配不公,、金融市場(chǎng)不穩(wěn)定,，甚至引起金融危機(jī)的不良后果。因此,，客觀上需要政府通過(guò)立法,、制定政策和完善規(guī)制等手段，對(duì)國(guó)際和國(guó)內(nèi)的證券投資實(shí)施管制,，以達(dá)到如下目的：

1,、克服或者消除超過(guò)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)承受能力、涉及整個(gè)經(jīng)濟(jì)與金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，以維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定,、高效運(yùn)行,。

2、規(guī)范投資主體行為,，約束非理性趨利經(jīng)營(yíng)和投機(jī)交易行為,，防止給其他參與者帶來(lái)不利后果，以建立公平交易機(jī)制,，促進(jìn)金融業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng),。

3、消除信息的非對(duì)稱(chēng)性,，防止資本密集型行業(yè)的壟斷經(jīng)營(yíng),，解決由于市場(chǎng)自身原因存在的信息不完備以及金融產(chǎn)品的公共性和外部性導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈。減少金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的消費(fèi)者付出額外的代價(jià),，以提高證券市場(chǎng)的有效性,，促進(jìn)收入分配的公平性。

4,、彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制內(nèi)在的不完善,，以提高全社會(huì)乃至全世界金融資源的配置效率。

5,、消除國(guó)際證券業(yè)監(jiān)管制度差異,，以促進(jìn)國(guó)際證券業(yè)的公平和公正競(jìng)爭(zhēng)。

6,、尋求全球性證券業(yè)監(jiān)管合作,，以降低因跨國(guó)性金融交易監(jiān)管缺失帶來(lái)的全球性金融安全威脅。