近年來,，應(yīng)收貸款質(zhì)押登記數(shù)量上升很快，前景廣闊,。究其原因,，實體企業(yè)固定資產(chǎn)不多，實物押品不足,，應(yīng)收賬款構(gòu)成其重要的可支配資產(chǎn),，通過質(zhì)押方式提前實現(xiàn)未來資產(chǎn)，可以大幅擴(kuò)寬了企業(yè)融資的途徑和渠道,，提升其融資能力,。同時，辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押實務(wù)中通常只包括簽合同和登記公示兩個必要步驟,，具有手續(xù)簡,、操作便、成本低,、耗時短的優(yōu)點,。那么，為充分利用該制度,，發(fā)揮其優(yōu)越性,，行使應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)時，我們應(yīng)注意五個階段的問題,。

一,、詳細(xì)的租前調(diào)查

質(zhì)權(quán)人應(yīng)對客戶進(jìn)行詳細(xì)的租前調(diào)查。因為質(zhì)權(quán)的實現(xiàn),，依賴于次債務(wù)人的履行能力即其全部責(zé)任財產(chǎn)的多少,，在某種程序上類似信用擔(dān)保。所以,，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)調(diào)查下列事項：

第一,，對產(chǎn)生應(yīng)收賬款的商業(yè)合同真實性、交易雙方關(guān)聯(lián)性進(jìn)行調(diào)查和核實,，審視合同價款是否正常與合理,，以確保應(yīng)收賬款出質(zhì)價格未被虛高,；

第二，審核應(yīng)收賬款能否轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押,，是否存在履約糾紛,、反索、抵消等爭議,，評估產(chǎn)生應(yīng)收賬款的合同條款是否存在影響債權(quán)人追索權(quán)的風(fēng)險,；

第三，關(guān)注出質(zhì)人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,、平均回收期等因素,，對應(yīng)收賬款的賬齡及是否超過訴訟時效的情形進(jìn)行判斷；

第四,，對次債務(wù)人的資信與實力狀況進(jìn)行評估,，最好是信譽(yù)良好、具有充分付款能力的大中型企業(yè)或公用事業(yè)單位,、政府機(jī)關(guān)等,；

第五，核查應(yīng)收賬款是否存在保障其受到清償?shù)膿?dān)保措施,。

二,、合格應(yīng)收賬款的特征

審查和確定合格的應(yīng)收賬款，主要是確定其是否具有合格應(yīng)收賬款的特征,。

第一,、可轉(zhuǎn)讓性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是依照法律和當(dāng)事人約定允許轉(zhuǎn)讓的,，出質(zhì)人對相關(guān)應(yīng)收賬款是否享有合法,、完整、有效的處分權(quán),，排除應(yīng)收賬款限制轉(zhuǎn)讓,、限制披露、可延期付款,、賬戶控制,、未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意再行出質(zhì)、被人民法院凍結(jié)等,。

第二,、特定性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款有關(guān)要素,，包括筆數(shù),、金額、履行期限,、支付方式和條件,、應(yīng)收賬款對應(yīng)發(fā)票,、所依賴的基礎(chǔ)合同名稱、次債務(wù)人的名稱,、聯(lián)系方式和地址,、基礎(chǔ)合同的履行情況等必須明確、具體和固定化,。

第三、時效性,，即用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)必須尚未超過訴訟時效,。訴訟時效超過，便意味著債權(quán)從法律權(quán)利已蛻變?yōu)橐环N自然權(quán)利,。另外,，在融資期限內(nèi)也要對應(yīng)收賬款債權(quán)的時效予以充分關(guān)注。

第四,、排除性,，常見不易被接受出質(zhì)的應(yīng)收賬款有：

公益性應(yīng)收賬款；賬齡超過90天的應(yīng)收賬款,；企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部和關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)收賬款,；提前開票或已開票未發(fā)貨的應(yīng)收賬款；虛構(gòu)的應(yīng)收賬款,；可抵消的應(yīng)收賬款,；境外的應(yīng)收賬款；出質(zhì)人尚無特定的交易對象,，或雖有特定對象,，但雙方并未簽署合法有效的交易合同、貨物或服務(wù)尚未提供,，目前尚未實際產(chǎn)生的應(yīng)收賬款,；涉及特許經(jīng)營、專利,、商標(biāo),、知識產(chǎn)權(quán)等市場不易定價的產(chǎn)權(quán)交易形成的應(yīng)收賬款等。

三,、簽訂合同和三方協(xié)議

簽訂合同和三方協(xié)議并在條件允許時對合同以及協(xié)議進(jìn)行公正,。因為應(yīng)收賬款出質(zhì)并不能必然切斷和消滅次債務(wù)人對出質(zhì)人擁有的抗辯權(quán)，所以,，質(zhì)權(quán)人在質(zhì)押合同和三方協(xié)議時最好約定嚴(yán)密的權(quán)利義務(wù)條款和違約責(zé)任等風(fēng)險防范措施,，質(zhì)權(quán)人可依合同約定維護(hù)其合法權(quán)益。需要約定的主要條款包括：

第一,、應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同全部原件,、訂單,、發(fā)貨單、收貨單及貨物驗收合格入庫的證明,、增值稅發(fā)票,、部分賬款轉(zhuǎn)賬銀行證明等應(yīng)移交質(zhì)權(quán)人方占有。

第二,、出質(zhì)人不得有轉(zhuǎn)讓,、放棄其對次債務(wù)人權(quán)利等行為，否則質(zhì)權(quán)人方有權(quán)予以撤銷或可提前清償債務(wù)及行使質(zhì)權(quán),。

第三,、出質(zhì)人要書面通知應(yīng)收賬款債務(wù)人，并取得債務(wù)人向質(zhì)權(quán)人方的書面承諾函,，表明應(yīng)收賬款真實無瑕疵和金額,。

第四、相對方商業(yè)風(fēng)險控制,。 一方面加強(qiáng)對次債務(wù)人及其高級管理人員信用評估和經(jīng)營能力的持續(xù)跟蹤調(diào)查,，另一方加強(qiáng)對出質(zhì)人及出質(zhì)人高級管理人員信用審查。

第五,、出質(zhì)人怠于行使權(quán)利及其他情形,，如放棄權(quán)利，合同被解除,、撤銷或變更,，權(quán)利管理水平惡化和財務(wù)可能惡化等，致使質(zhì)權(quán)受到或可能受到損害的,，質(zhì)權(quán)人方有權(quán)代出質(zhì)人行使質(zhì)權(quán)或有權(quán)提前要求清償債務(wù),。

第六、押合同上應(yīng)注明：出質(zhì)人在變更法定注冊名稱或有效身份證件號碼時,，應(yīng)當(dāng)在辦理變更后5日內(nèi)通知質(zhì)權(quán)人并同意由質(zhì)權(quán)人按照登記部門的要求辦理變更登記手續(xù),。因出質(zhì)人未及時通知會導(dǎo)致質(zhì)押登記失效，出質(zhì)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任,。

四,、行政審批的收費權(quán)質(zhì)押登記

參照我國國情，政府及其組成部門直接管理范圍廣,、力度大,，實務(wù)中，為取得主管部門,、財政部門同意和避免登記風(fēng)險,，質(zhì)權(quán)人大多采取”雙保險或多保險“措施，既在信貸征信機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押登記手續(xù),，又在相關(guān)主管部門辦理登記取得同意,，牽涉到財政撥付的也要登記或取得同意,。

五、后續(xù)管理

質(zhì)權(quán)人需注意出質(zhì)人的預(yù)警信號有：賬齡惡化,；出質(zhì)人新增非常規(guī)客戶,；出資人銷售合同重大變更；大額賒銷,；重復(fù)開票等,。質(zhì)權(quán)人應(yīng)對產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同的履行情況跟蹤記錄，如果發(fā)生遲延現(xiàn)象,，督促出質(zhì)人及時請求付款,，防止訴訟時效屆滿。在主債務(wù)到期未獲清償?shù)那闆r下,，應(yīng)盡快與出質(zhì)人、次債務(wù)人協(xié)商或向法院提起訴前保全等以實現(xiàn)質(zhì)權(quán),。

綜上所述,，當(dāng)前有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押方面的法律規(guī)定過于原則，司法實踐中各地法院的認(rèn)識及判例也不盡相同,。質(zhì)權(quán)人以質(zhì)押合同及質(zhì)押登記為依據(jù)向基礎(chǔ)合同債務(wù)人即次債務(wù)人主張債權(quán)的,，并不能以此確定地約束次債務(wù)人，次債務(wù)人仍可抗辯阻卻應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的成立或?qū)崿F(xiàn),，所以質(zhì)權(quán)登記并不等同于絕對確權(quán),。目前來看，質(zhì)權(quán)人控制風(fēng)險更應(yīng)依靠合同條款,，明確質(zhì)權(quán)人享有的權(quán)利和出質(zhì)人,、次債務(wù)人應(yīng)負(fù)的義務(wù)。一旦質(zhì)權(quán)受到或可能受到損害時,，質(zhì)權(quán)人方可依合同約定維護(hù)其合法權(quán)益,。