2016年上半年，深交所認真落實中國證監(jiān)會依法監(jiān)管,、從嚴監(jiān)管,、全面監(jiān)管理念要求，切實履行一線監(jiān)管職責(zé),，努力夯實市場健康發(fā)展基礎(chǔ),。相關(guān)人士表示，市場發(fā)展日新月異,，新情況新問題層出不窮,。落實依法監(jiān)管，重在及時把握變化,，持續(xù)健全完善規(guī)則體系,，提升規(guī)則透明度，明確市場主體預(yù)期,，筑牢基石,，將交易所法定監(jiān)管職責(zé)落到實處。

梳理上半年深交所監(jiān)管工作,，主要有以下幾個方面,。

首先，完善上市公司監(jiān)管規(guī)則,，提升信息披露質(zhì)量,。2016年1月，深交所發(fā)布《關(guān)于落實<上市公司大股東,、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定>相關(guān)事項的通知》,，并對上市公司信息披露備忘錄中的相關(guān)公告格式進行了修訂；5月,，發(fā)布《上市公司停復(fù)牌業(yè)務(wù)備忘錄》,，明確停復(fù)牌事項的最長停牌時間，細化程序規(guī)范和信息披露要求,，強化“分階段披露”,，明確上市公司濫用停復(fù)牌情況下的監(jiān)管處理措施；6月,，修訂《上市委員會工作細則》,，將上市證券的暫停上市事宜納入上市委審核范圍。

為適應(yīng)信息披露監(jiān)管新要求,，深交所全面實施行業(yè)小組監(jiān)管模式,，打造行業(yè)監(jiān)管和分類監(jiān)管相結(jié)合的立體化監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。年初以來，完善基于新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)信息披露指引體系,，針對演藝明星證券化現(xiàn)象,，修訂廣播電影電視行業(yè)信息披露指引，起草LED光電,、機器人,、醫(yī)療器械、信息安全,、互聯(lián)網(wǎng)營銷等行業(yè)信息披露指引,。優(yōu)化分類監(jiān)管指標體系，提升問題與風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)能力,。精準發(fā)力,，在年報事后審查中對高風(fēng)險公司實施雙重審核和特別風(fēng)險復(fù)核。將行業(yè)監(jiān)管小組與并購重組等專業(yè)技術(shù)小組全面對接,，提升監(jiān)管專業(yè)水平,。

在日常監(jiān)管實踐中，深交所及時填補監(jiān)管真空,，把法律規(guī)定,、監(jiān)管要求細化到一線監(jiān)管制度規(guī)則中。發(fā)布減持預(yù)披露,、股東股份被質(zhì)押（凍結(jié),、拍賣或設(shè)定信托）、“高送轉(zhuǎn)”利潤分配和公積金轉(zhuǎn)增股本,、簽訂戰(zhàn)略框架（合作）協(xié)議等事項的公告格式,。制訂《上市公司收購及權(quán)益變動披露事宜備忘錄》,，強化權(quán)益變動信息披露,，破解監(jiān)管難題。深入分析境內(nèi)外信息披露差異,，研究解決跨市場,、跨境信息披露規(guī)則、通道協(xié)同性問題,。

其次,，完善會員監(jiān)管規(guī)則，落實投資者權(quán)益保護,。進一步強化會員在高風(fēng)險證券交易風(fēng)險警示,、客戶適當性管理和交易終端安全使用方面的職責(zé)。修訂《會員客戶高風(fēng)險證券交易風(fēng)險警示業(yè)務(wù)指引》,，擴大高風(fēng)險證券范圍,，將分級基金B(yǎng)份額納入高風(fēng)險證券，強化會員交易監(jiān)控,、盤中風(fēng)險警示和投資者教育職責(zé),。發(fā)布《關(guān)于做好創(chuàng)業(yè)板上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券適當性管理工作的通知》,，修訂《會員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理業(yè)務(wù)指引》，將創(chuàng)業(yè)板公司可轉(zhuǎn)債納入適當性管理,，遵循與創(chuàng)業(yè)板股票相同的適當性管理要求,，并進一步強化會員在創(chuàng)業(yè)板新股申購中落實客戶風(fēng)險揭示等適當性管理要求。發(fā)布《交易終端管理指引》,，明確會員在交易終端使用中的用戶權(quán)限和數(shù)字證書管理職責(zé),，強化前端控制要求，防范交易結(jié)算風(fēng)險,，維護市場交易秩序,。

第三，完善交易監(jiān)管規(guī)則,，提高監(jiān)管透明度,。提高監(jiān)管透明度，明確監(jiān)管預(yù)期,，進一步細化,、量化交易監(jiān)管規(guī)則體系，提高可操作性和指導(dǎo)性,。定期通過官網(wǎng)專區(qū),、微博、微信等自媒體公開監(jiān)管信息,，主動接受社會監(jiān)督,。完善異常交易監(jiān)管標準，編寫宣講案例,，分別針對基金,、券商、保險,、信托,、QFII等專業(yè)機構(gòu)開展合規(guī)交易管理專題培訓(xùn)。

目前,，深交所正積極推進轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路,，探索由“以監(jiān)管投資者為主”的傳統(tǒng)模式逐步轉(zhuǎn)向“以監(jiān)管會員為中心”，強化會員客戶管理責(zé)任,，將防范違規(guī),、遏制風(fēng)險的監(jiān)管關(guān)口前移。適時修訂《會員客戶交易行為管理指引》,，制定《投資者適當性管理指引》,，重點要求會員強化異常交易行為監(jiān)控、交易合規(guī)管理和風(fēng)險監(jiān)控，提高自主防控異常交易能力,，推動會員歸位盡責(zé),。同時，強化對會員落實客戶交易行為管理,、適當性管理等方面的現(xiàn)場檢查,；對會員違規(guī)行為及時采取監(jiān)管措施，形成監(jiān)管威懾,。