• 【發(fā)布單位】中國證券監(jiān)督管理委員會
• 【發(fā)布文號】證監(jiān)期貨字[2004]32號
• 【發(fā)布日期】2004-05-25
• 【生效日期】2004-05-25
• 【失效日期】--
• 【文件來源】法律圖書館新法規(guī)速遞
• 【所屬類別】政策參考

國有涉棉企業(yè)期貨套期保值業(yè)務管理制度指引

國有涉棉企業(yè)期貨套期保值業(yè)務管理制度指引

(證監(jiān)期貨字[2004]32號)





鄭州商品交易所:



 為了引導和規(guī)范國有涉棉企業(yè)從事棉花期貨套期保值業(yè)務,有效防范和化解風險,維護期貨市場秩序,我會制定了《國有涉棉企業(yè)期貨套期保值業(yè)務管理制度指引》,現(xiàn)予發(fā)布,請參照執(zhí)行,。





中國證監(jiān)會

二OO四年五月二十五日





國有涉棉企業(yè)期貨套期保值業(yè)務管理制度指引




第一章 總 則


第一條 為引導和規(guī)范國有資產(chǎn)占控股地位的棉花生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)（以下簡稱國有涉棉企業(yè)）從事期貨套期保值業(yè)務,，有效防范和化解風險,，維護期貨市場秩序,，根據(jù)《期貨交易管理暫行條例》，制定本指引,。


第二條 國有涉棉企業(yè)進入期貨市場,，僅限于開展套期保值業(yè)務，不得從事其他期貨交易活動,。


第三條 國有涉棉企業(yè)開展套期保值業(yè)務,，應當遵守《期貨交易管理暫行條例》以及本指引的規(guī)定，遵循公開,、公平,、公正和誠實信用的原則。


第四條 國有涉棉企業(yè)開展套期保值業(yè)務，應當依照本指引的規(guī)定,，加強內(nèi)部管理和風險控制,，嚴格遵守各項管理制度，確保規(guī)范運營,。


第二章 套期保值業(yè)務的條件


第五條 國有涉棉企業(yè)從事套期保值業(yè)務應當符合下列條件：

 （一）期貨交易的品種限于其生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品或者生產(chǎn)所需的原材料,；

 （二）具有健全的套期保值內(nèi)部控制制度、風險管理制度和內(nèi)部管理制度,；

 （三）主管套期保值業(yè)務的人員應當是企業(yè)的副總經(jīng)理以上或具有相當級別的高級管理人員,，并具備一定的期貨專業(yè)知識和風險管理經(jīng)驗；

 （四）擁有至少1名具有從事期貨交易經(jīng)驗的交易人員,，該交易人員具有期貨從業(yè)人員資格且無不良行為記錄,；

 （五）具有與套期保值保證金相匹配的自有資金；

 （六）符合中國證券監(jiān)督管理委員會的其他規(guī)定,。


第六條 國有涉棉企業(yè)開展套期保值業(yè)務,，應當按照有關規(guī)定報有權部門批準，并出具批準文件,。在中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款的棉花生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)申請開展期貨業(yè)務,，應當按照中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的有關規(guī)定辦理。


第七條 企業(yè)取得批準文件后,，應當?shù)狡谪浗?jīng)紀公司申請開立套期保值交易帳戶,。期貨經(jīng)紀公司根據(jù)企業(yè)套期保值申請資料，向期貨交易所申請不超過該企業(yè)現(xiàn)貨購銷規(guī)模的套期保值頭寸,，由期貨交易所按有關規(guī)定和程序?qū)μ灼诒Ｖ瞪暾堖M行審批,。

 具有自營會員資格的國有涉棉企業(yè)，可直接向期貨交易所申請?zhí)灼诒Ｖ殿^寸,。


第八條 國有涉棉企業(yè)應當將期貨交易所批準的實際額度向有權部門備案,。


第三章 內(nèi)部控制制度


第九條 國有涉棉企業(yè)應當建立期貨套期保值業(yè)務授權制度。在期貨經(jīng)紀公司開立套期保值交易帳戶,，應當由企業(yè)的法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權的人員簽署開戶合同,。


第十條 期貨套期保值業(yè)務授權包括交易授權和交易資金調(diào)撥授權。企業(yè)應保持授權的交易人員和資金調(diào)撥人員相互獨立,、相互制約,。


第十一條 交易授權書應列明有權進行套期保值交易的人員名單、可從事套期保值交易的具體品種和交易限額,；交易資金調(diào)撥授權書應列明有權進行資金調(diào)撥的人員名單和資金限額,。


第十二條 期貨套期保值業(yè)務授權書應由企業(yè)法定代表人或企業(yè)主管期貨業(yè)務的副總經(jīng)理授權；涉及交易資金調(diào)撥的授權還應經(jīng)主管財務的副總經(jīng)理同意,。


第十三條 授權書簽發(fā)后,，企業(yè)應及時通知相關各方,。

 被授權人只有在取得書面授權后方可進行授權范圍內(nèi)的操作。


第十四條 被授權從事套期保值交易業(yè)務的人員應具備相應的期貨專業(yè)知識,。


第十五條 企業(yè)的法定代表人或主管期貨業(yè)務的副總經(jīng)理發(fā)生變動的,，企業(yè)應立即通知業(yè)務相關各方。法定代表人或主管期貨業(yè)務的副總經(jīng)理自變動之日起,，不再享有簽發(fā)授權書的權力,。


第十六條 企業(yè)的套期保值人員發(fā)生變動的，企業(yè)應立即通知業(yè)務相關各方,。原套期保值人員自變動之日起,，不再享有被授予的一切權利。


第十七條 國有涉棉企業(yè)應當建立套期保值業(yè)務報告制度,。相關人員應當定期向企業(yè)期貨業(yè)務主管領導和總經(jīng)理報告有關工作,。


第十八條 期貨交易人員應定期向企業(yè)期貨業(yè)務主管領導報告新建頭寸狀況、持倉狀況,、計劃建倉及平倉狀況,，以及市場信息等基本內(nèi)容。


第十九條 風險管理人員應向企業(yè)期貨業(yè)務主管領導定期書面報告持倉風險狀況,、保證金使用狀況,、累計結算盈虧、套期保值計劃執(zhí)行情況等,。企業(yè)期貨業(yè)務主管領導須簽閱報告并返還風險管理人員。


第二十條 資金調(diào)撥人員應定期向財務主管領導報告結算盈虧狀況,、持倉風險狀況,、保證金使用狀況等，同時應通報風險管理人員及企業(yè)期貨業(yè)務主管領導,。


第二十一條 國有涉棉企業(yè)應當建立資料管理制度,。對套期保值計劃、交易原始資料,、結算資料等業(yè)務檔案至少保存10年,。有關開戶文件、授權文件等檔案應至少保存15年,。


第二十二條 國有涉棉企業(yè)應當建立保密制度,。期貨業(yè)務相關人員應遵守本企業(yè)的保密制度，并與企業(yè)簽訂保密協(xié)議書,。

 期貨業(yè)務相關人員未經(jīng)允許不得泄露本企業(yè)的套保計劃,、交易情況、結算情況,、資金狀況等,。


第二十三條 國有涉棉企業(yè)應根據(jù)業(yè)務需要,，對從事套期保值業(yè)務的計算機系統(tǒng)實行分級授權管理制度。計算機管理人員因崗位變動或調(diào)離,，應及時更改密碼,。


第四章 風險管理制度


第二十四條 國有涉棉企業(yè)在進行期貨套期保值業(yè)務時，應建立嚴格有效的風險管理制度,，明確內(nèi)部風險報告制度,、風險處理程序等。利用事前,、事中及事后的風險控制措施,，預防、發(fā)現(xiàn)和化解風險,。


第二十五條 國有涉棉企業(yè)應把從事交易,、風險管理及結算（資金劃拔）職能的崗位和人員有效分離，確保能夠相互監(jiān)督制約,。有條件的企業(yè)可設置專門從事套期保值業(yè)務的交易和風險管理部門,，資金調(diào)撥和財務風險控制由企業(yè)財務部門組織實施。


第二十六條 國有涉棉企業(yè)應設置獨立于交易,、結算業(yè)務之外的風險管理崗位,，配備相應的人員。其主要職責應包括：

 （一）參與制定本企業(yè)套保業(yè)務的風險管理制度和風險管理工作程序,；

 （二）監(jiān)督套期保值業(yè)務執(zhí)行情況,；

 （三）核查交易人員的交易行為是否符合套期保值計劃和具體交易方案；

 （四）對期貨頭寸的風險狀況進行監(jiān)控和評估,，保證套期保值業(yè)務的正常進行,；

 （五）發(fā)現(xiàn)、報告并按照程序處理風險事故,。


第二十七條 國有涉棉企業(yè)應嚴格控制期貨頭寸建倉總量及持有時間,，期貨頭寸的建立、平倉應該與所保值的實物在數(shù)量及時間上相匹配,。


第二十八條 國有涉棉企業(yè)涉及司法訴訟時,，應該評估對正在進行的期貨交易產(chǎn)生的影響，并采取相應措施防范法律風險,。


第二十九條 企業(yè)現(xiàn)貨,、期貨及財務分管領導應定期研究討論套期保值業(yè)務在風險管理方面存在的問題。


第三十條 套期保值業(yè)務批準機構應不定期地對國有涉棉企業(yè)參與套期保值業(yè)務交易,、資金及其他相關情況的檢查,，要求企業(yè)提供相關資料。企業(yè)所在的期貨經(jīng)紀公司應積極協(xié)助批準機構做好風險防范工作,。


第五章 套期保值計劃和業(yè)務流程


第三十一條 套期保值計劃應根據(jù)企業(yè)現(xiàn)貨業(yè)務量及交易時間,，由企業(yè)現(xiàn)貨部門和期貨業(yè)務部門聯(lián)合制定,。

 企業(yè)制定的套期保值方案經(jīng)期貨業(yè)務主管領導簽署意見后，報企業(yè)法定代表人批準,。


第三十二條 套期保值計劃應列明擬選擇的期貨經(jīng)紀公司,，需保值的現(xiàn)貨品種、數(shù)量,、月份和持倉部位,，說明所需期貨保證金或財務支持等內(nèi)容。


第三十三條 套期保值計劃應貫徹以下原則：

 （一）套期保值品種標的物應與企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營的產(chǎn)品或所需的原材料相一致,；

 （二）期貨持倉量應不超過套期保值的現(xiàn)貨量,；

 （三）期貨持倉應與保值的現(xiàn)貨擁有時間基本一致。


第三十四條 國有涉棉企業(yè)具體的套期保值方案按程序批準后,，需在現(xiàn)貨部門和期貨部門存檔,。


第三十五條 國有涉棉企業(yè)根據(jù)套期保值方案與期貨經(jīng)紀公司簽訂合同，開設期貨交易企業(yè)法人帳戶,，指定具體交易指令人和資金調(diào)拔人,，將所需保證金劃入交易帳戶。


第三十六條 國有涉棉企業(yè)應在期貨交易所規(guī)定時間內(nèi)按期貨交易所批準的交易部位和額度建倉,。


第三十七條 成交確認后,，交易人員應及時向相關部門和主管領導報告。報告內(nèi)容包括交易品種,、成交時間,、成交價位、成交量,、持倉方向和數(shù)量等,。


第三十八條 結束套期保值計劃的方式：

 （一）平掉期貨頭寸；

 （二）進行實物交割,。