• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)基金字〔2005〕138號(hào)
• 【發(fā)布日期】2005-08-15
• 【生效日期】2005-08-15
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類別】政策參考

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問(wèn)題的通知

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問(wèn)題的通知
 
(證監(jiān)基金字〔2005〕138號(hào))





各基金管理公司、基金托管銀行：



 上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作啟動(dòng)以來(lái),，部分上市公司推出了派送權(quán)證的方案,。作為一種證券品種，權(quán)證有其自身的運(yùn)行特點(diǎn),。對(duì)于證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）投資權(quán)證的問(wèn)題,，應(yīng)當(dāng)在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上逐步開(kāi)展，待積累一定經(jīng)驗(yàn)以后,，再根據(jù)市場(chǎng)情況作進(jìn)一步規(guī)定,。目前，為規(guī)范基金的投資運(yùn)作,，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益,，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其他有關(guān)規(guī)定,，現(xiàn)將股權(quán)分置改革中基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資權(quán)證試點(diǎn)的有關(guān)問(wèn)題通知如下：



 一,、基金可以持有在股權(quán)分置改革中被動(dòng)獲得的權(quán)證，并可以根據(jù)證券交易所的有關(guān)規(guī)定賣出該部分權(quán)證或行權(quán),。



 二,、基金可以主動(dòng)投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證。



 三,、基金管理人擬根據(jù)本通知第二條的規(guī)定運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資權(quán)證的,，應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)法律法規(guī)，符合基金合同的有關(guān)約定,，并將權(quán)證投資方案報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并公告,。權(quán)證投資方案應(yīng)當(dāng)列明基金投資權(quán)證的比例限制、投資策略,、信息披露方式,、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等，并充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn),。



 四,、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資，不得有下列情形：



 （一）一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額,，超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五,。



 （二）一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之三,。



 （三）同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證,，超過(guò)該權(quán)證的百分之十,。



 中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，不受前款第（一）,、（二）,、（三）項(xiàng)規(guī)定的比例限制。



 五,、基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,，制定切實(shí)可行的權(quán)證投資方案，并可以在本通知第四條允許的比例范圍之內(nèi)約定該基金投資權(quán)證的具體比例,。



 六,、因證券市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng),、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合本通知第四條第（二）,、（三）項(xiàng)及基金合同或基金權(quán)證投資方案約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在十個(gè)交易日之內(nèi)調(diào)整完畢,。



 七,、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資時(shí)，不得通過(guò)內(nèi)幕信息獲得不當(dāng)利益,，不得操縱權(quán)證價(jià)格或標(biāo)的證券價(jià)格,，不得利用權(quán)證投資進(jìn)行利益輸送。



 八,、基金管理人,、基金托管人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù),，建立健全權(quán)證投資管理制度,，并專門針對(duì)權(quán)證投資制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，切實(shí)保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益,。





中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二○○五年八月十五日