• 【發(fā)布單位】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【發(fā)布文號(hào)】證監(jiān)會(huì)公告[2010]3號(hào)
• 【發(fā)布日期】2010-01-22
• 【生效日期】2010-01-22
• 【失效日期】--
• 【文件來(lái)源】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
• 【所屬類(lèi)別】政策參考

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于開(kāi)展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于開(kāi)展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn) 

(證監(jiān)會(huì)公告[2010]3號(hào))





 為做好證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《監(jiān)管條例》）,、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》（證監(jiān)發(fā)〔2006〕69號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試點(diǎn)辦法》）及相關(guān)規(guī)定,，結(jié)合當(dāng)前試點(diǎn)需要,，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下：



 一,、證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，按照“試點(diǎn)先行,、逐步推開(kāi)”的步驟有序進(jìn)行,。符合《試點(diǎn)辦法》和本文規(guī)定條件的證券公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)能力和準(zhǔn)備情況提出試點(diǎn)申請(qǐng)，我會(huì)將根據(jù)證券公司凈資本規(guī)模,、合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況,、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)以及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的試點(diǎn)實(shí)施方案專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)果和上海、深圳證券交易所,、中國(guó)證券登記結(jié)算公司組織的技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測(cè)試結(jié)果,，擇優(yōu)確定首批試點(diǎn)證券公司。我會(huì)將根據(jù)市場(chǎng)情況和試點(diǎn)效果,，審慎穩(wěn)妥地?cái)U(kuò)大試點(diǎn)范圍,，有序推開(kāi)，使之逐步成為證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù),。



 二,、首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司，應(yīng)當(dāng)符合《試點(diǎn)辦法》的規(guī)定和以下條件：



 1,、最近6個(gè)月凈資本均在50億元以上,。



 2、最近一次證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)為A類(lèi),。



 3,、具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對(duì)較高,。



 4,、已開(kāi)發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過(guò)了證券交易所,、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測(cè)試,。



 5、融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案通過(guò)了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià),。



 6,、客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，賬戶(hù)開(kāi)立,、管理規(guī)范,，客戶(hù)資料完整真實(shí)，建立了以“了解自己的客戶(hù)”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶(hù)分類(lèi)管理和服務(wù)體系,。未出現(xiàn)客戶(hù)資產(chǎn)被挪用等侵害客戶(hù)權(quán)益的情形,，未因公司原因出現(xiàn)群體性事件、惡性個(gè)案或?qū)е驴蛻?hù)頻繁上訪(fǎng)、群訪(fǎng),，以及頻繁發(fā)生信息安全事故或發(fā)生信息安全重大事故,。



 7、我會(huì)規(guī)定的其他條件,。



 我會(huì)將嚴(yán)格按照《監(jiān)管條例》,、《試點(diǎn)辦法》及上述條件，對(duì)首批證券公司申請(qǐng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行審批,。成熟一家,，批準(zhǔn)一家。



 三,、根據(jù)《行政許可法》和我會(huì)有關(guān)行政許可實(shí)施程序規(guī)定,，我會(huì)制定并公示《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)行政許可申報(bào)材料目錄及內(nèi)容要求》。符合條件的證券公司可按規(guī)定向我會(huì)提交申報(bào)材料,，同時(shí)抄報(bào)證券公司住所地證監(jiān)局,。



 四、各證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)檢查,、非現(xiàn)場(chǎng)檢查及其他日常監(jiān)管工作,，對(duì)轄區(qū)內(nèi)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)證券公司的客戶(hù)資產(chǎn)安全、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè),、賬戶(hù)規(guī)范,、內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及合規(guī)情況出具監(jiān)管意見(jiàn),，說(shuō)明其是否符合審慎監(jiān)管要求,。



 試點(diǎn)工作啟動(dòng)實(shí)施后,，有關(guān)證監(jiān)局還應(yīng)跟蹤試點(diǎn)公司業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài),，及時(shí)發(fā)現(xiàn)新情況、新問(wèn)題,，密切監(jiān)測(cè)試點(diǎn)公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo),，督促試點(diǎn)公司切實(shí)做好投資者教育、客戶(hù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范工作,。



 五,、實(shí)行證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案的專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)制度。我會(huì)委托中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織專(zhuān)家對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案進(jìn)行專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià),。證券公司在提出試點(diǎn)申請(qǐng)前,，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提交融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案，評(píng)價(jià)專(zhuān)家小組由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聘請(qǐng)證券交易所,、證券登記結(jié)算公司和部分熟悉融資融券業(yè)務(wù)流程,、技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制要求的專(zhuān)業(yè)人士組成。



 專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)主要針對(duì)試點(diǎn)實(shí)施方案的科學(xué)性、合理性,、完整性和可操作性進(jìn)行評(píng)價(jià),，主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)決策與授權(quán)體系、業(yè)務(wù)開(kāi)展計(jì)劃與主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),、業(yè)務(wù)隔離與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,、業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),、客戶(hù)管理和投資者教育等,。專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、程序和形式都應(yīng)遵循客觀公正的原則制定和實(shí)施,。



 六,、證券交易所、證券登記結(jié)算公司和證券業(yè)協(xié)會(huì)要認(rèn)真做好證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的相關(guān)工作,，加強(qiáng)對(duì)融資融券試點(diǎn)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和自律管理,。



 證券交易所應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)實(shí)施細(xì)則，科學(xué)分析篩選融資融券業(yè)務(wù)標(biāo)的證券,，合理確定標(biāo)的證券和可充抵保證金證券的范圍和名單并適時(shí)公布,；要進(jìn)一步做好融資融券交易結(jié)算系統(tǒng)的測(cè)試工作，維護(hù)試點(diǎn)啟動(dòng)后融資融券交易安全可靠運(yùn)行,；重視融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警工作,，加強(qiáng)前端監(jiān)控，認(rèn)真做好盤(pán)中實(shí)時(shí)監(jiān)控和盤(pán)后分析,，及時(shí)監(jiān)測(cè)和提示風(fēng)險(xiǎn),。



 證券登記結(jié)算公司要做好證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)信用證券賬戶(hù)體系建設(shè)的各項(xiàng)工作，維護(hù)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)開(kāi)戶(hù),、結(jié)算及其相關(guān)的監(jiān)測(cè)過(guò)程及時(shí),、準(zhǔn)確、順暢,。



 證券業(yè)協(xié)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)試點(diǎn)證券公司融資融券業(yè)務(wù)的自律管理,，督促試點(diǎn)證券公司做好融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示和投資者教育工作，組織做好證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案的專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià),。



 七,、首批證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)取得成效后，我會(huì)將適時(shí)逐步放寬試點(diǎn)的條件,，兼顧不同類(lèi)型和不同地區(qū)的證券公司,，分期分批地?cái)U(kuò)大試點(diǎn)范圍。最近一次證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)為B類(lèi)以上,、凈資本充足的證券公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況,，按照《試點(diǎn)辦法》的要求進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備,。在擴(kuò)大試點(diǎn)范圍前，我會(huì)另行公告相關(guān)的條件和標(biāo)準(zhǔn),。



 八,、試點(diǎn)證券公司應(yīng)加強(qiáng)客戶(hù)的準(zhǔn)入管理，審慎設(shè)定申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的資質(zhì)條件和資產(chǎn)“門(mén)檻”,，對(duì)金融資產(chǎn)達(dá)到一定數(shù)額,，具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，了解熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的客戶(hù)提供融資融券業(yè)務(wù)服務(wù),；明確對(duì)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)在本公司開(kāi)戶(hù)時(shí)間的具體規(guī)定,，只對(duì)符合開(kāi)戶(hù)時(shí)間要求的現(xiàn)有客戶(hù)提供融資融券業(yè)務(wù)服務(wù)；可根據(jù)市場(chǎng)和客戶(hù)情況,，適當(dāng)提高融資融券業(yè)務(wù)初始保證金比例,，降低可充抵保證金證券的折算率。試點(diǎn)初期,，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施應(yīng)從嚴(yán)掌握,。



 試點(diǎn)證券公司應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》及內(nèi)部控制指引的要求，制定本公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理規(guī)定,，審慎確定本公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和業(yè)務(wù)指標(biāo),，審慎開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，遵守交易規(guī)則,，符合監(jiān)管要求,，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。試點(diǎn)期間,，開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司在按規(guī)定扣減凈資本的同時(shí),，還應(yīng)按照不低于融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模50%的比例計(jì)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守使用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù)的要求,，用于融券業(yè)務(wù)的自有證券必須是金融資產(chǎn)科目?jī)?nèi)“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目下的標(biāo)的證券,；應(yīng)當(dāng)在證券交易所規(guī)定的范圍內(nèi)，審慎確定本公司的標(biāo)的證券和可充抵保證金證券名單,；應(yīng)當(dāng)維護(hù)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng),，合理規(guī)定本公司融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)授信額度、期限,、融資利率和融券費(fèi)率；應(yīng)當(dāng)建立完備的融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、評(píng)估與控制體系,，設(shè)置好各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警指標(biāo)，明確規(guī)定與平倉(cāng)相關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施,，確保風(fēng)險(xiǎn)可測(cè),、可控、可承受；應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行信息報(bào)告制度和信息披露制度,，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)信息的公開(kāi),、透明、及時(shí),。



 九,、試點(diǎn)證券公司應(yīng)當(dāng)高度重視、認(rèn)真做好融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)適當(dāng)性管理,、投資者教育和維護(hù)穩(wěn)定工作,。要了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況,、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好,，進(jìn)行客戶(hù)篩選，防止風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和投資經(jīng)驗(yàn)不足的客戶(hù)介入融資融券業(yè)務(wù),。要與客戶(hù)簽訂真實(shí)有效的融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),，明確、客觀地向客戶(hù)告知參與融資融券業(yè)務(wù)的權(quán)利,、義務(wù)和責(zé)任,，向客戶(hù)說(shuō)明交存的保證金、融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出的全部資金,，均為對(duì)證券公司的擔(dān)保物,。要嚴(yán)格執(zhí)行信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)管理規(guī)定，持續(xù)管理客戶(hù)資信記錄,，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)資信狀況和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力及時(shí)進(jìn)行監(jiān)測(cè),。要組織以風(fēng)險(xiǎn)揭示和業(yè)務(wù)操作為主的投資者教育宣傳活動(dòng)，分層次,、多渠道對(duì)客戶(hù)普及業(yè)務(wù)知識(shí),，宣傳相關(guān)政策法規(guī)，提示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。要建立有效的客戶(hù)糾紛處理機(jī)制,，完善突發(fā)事件應(yīng)急處置工作制度。



 十,、我會(huì)將會(huì)同有關(guān)部門(mén)加大對(duì)非法融資活動(dòng)的打擊力度,。禁止任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人未經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，嚴(yán)肅查處證券市場(chǎng)各類(lèi)非法融資融券活動(dòng),，保護(hù)投資者合法權(quán)益,，保障融資融券業(yè)務(wù)規(guī)范有序發(fā)展。



 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)



 二○一○年一月二十二日