• 【發(fā)布單位】國務(wù)院
• 【發(fā)布文號】國函〔2015〕104號
• 【發(fā)布日期】2015-06-29
• 【生效日期】2015-06-29
• 【失效日期】--
• 【文件來源】國務(wù)院
• 【所屬類別】政策參考

國務(wù)院關(guān)于中國保險投資基金設(shè)立方案的批復

國務(wù)院關(guān)于中國保險投資基金設(shè)立方案的批復
國函 〔2015〕104號
保監(jiān)會：
        《中國保監(jiān)會關(guān)于申請批準〈中國保險投資基金設(shè)立方案〉的請示》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕58號）收悉?，F(xiàn)批復如下：
        原則同意《中國保險投資基金設(shè)立方案》。設(shè)立中國保險投資基金,，是發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢,，對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，帶動社會有效投資,，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措,。保監(jiān)會要會同相關(guān)部門,，加強溝通協(xié)調(diào)和監(jiān)督指導，認真做好基金籌建,、監(jiān)管等各項工作,，抓緊組織落實。
        附件：中國保險投資基金設(shè)立方案
 
國務(wù)院
2015年6月29日

附件
中國保險投資基金設(shè)立方案
        為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（國發(fā)〔2014〕29號）精神,，進一步發(fā)揮保險資金在國家投資和增加公共產(chǎn)品,、公共服務(wù)中的重要作用，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展,，促進經(jīng)濟提質(zhì)增效升級,，設(shè)立有限合伙制的中國保險投資基金（以下簡稱基金）。
        一,、總體思路
        一是堅持適應(yīng)保險資金配置規(guī)律和實際需要,，有效解決現(xiàn)實問題，用好用活保險資金,，促進保險資金更好服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展,。二是堅持服務(wù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)國家宏觀政策需要,，利用保險資金優(yōu)勢,，創(chuàng)新資金運用方式，發(fā)揮投資對穩(wěn)增長的關(guān)鍵作用,，支持國家重大戰(zhàn)略,。三是堅持市場化專業(yè)化運作，遵循法律法規(guī)和市場規(guī)律,，按照市場化機制,，自主投資、自負盈虧,，強化專業(yè)運作,，明確風險責任,，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。
        二,、基金定位
        基金是主要由保險機構(gòu)依法設(shè)立,，發(fā)揮保險行業(yè)長期資金優(yōu)勢的戰(zhàn)略性、主動性,、綜合性投資平臺,。一是作為直接投資基金，滿足國家經(jīng)濟戰(zhàn)略,、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場需求,。二是作為母基金，對接國內(nèi)外各類投資基金,，特別是有政府參與,、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。
        基金運作遵循安全性,、收益性,、流動性原則,，堅持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展,，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，落實國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略,，擴大重大項目資本金來源和直接融資規(guī)模,，提升資金運用效率。
        三,、組織形式
        基金采用有限合伙制,，設(shè)1名普通合伙人和若干有限合伙人。保險資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)出資設(shè)立中保投資有限責任公司（以下簡稱中保投資公司）,。中保投資公司擔任普通合伙人,，負責基金設(shè)立、募集和管理,。中保投資公司以社會資本為主,，股權(quán)分散，不形成控股股東,，遵守合伙企業(yè)法關(guān)于國有獨資公司,、國有企業(yè)不得成為普通合伙人的規(guī)定。有限合伙人由保險機構(gòu)等合格投資者擔任,?；鹪O(shè)立、募集和管理遵循法律法規(guī)規(guī)定和市場規(guī)則,。
        四,、基金規(guī)模
        基金總規(guī)模預計為3000億元,。首期1000億元，存續(xù)期限5—10年,，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金,。初期從整合現(xiàn)有保險資金投資項目入手，新項目融資實行分期募集,?；鸫胬m(xù)期間，有限合伙人可以向其他合格機構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓基金份額實現(xiàn)退出,。
        基金主要向保險機構(gòu)募集,，保險機構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%?；鹉技捎谜J繳制,，認繳資金根據(jù)實際投資進度實繳到位?；鹉技裱袌龌瓌t,，向投資者充分披露信息并提示風險，投資者自主判斷投資價值和風險,，自行決策出資,。基金根據(jù)投資需要,，可按照法律法規(guī)等規(guī)定向有關(guān)金融機構(gòu)融資,。
        五、投資范圍
        基金緊密圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資,，主要投向“一帶一路”,、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶等戰(zhàn)略項目,，拉動力強,、社會經(jīng)濟效益好的棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施,、重大水利工程,、中西部交通設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，國際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項目等,。基金和中保投資公司應(yīng)在協(xié)議和章程中明確直接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最低比例,。在此基礎(chǔ)上,，基金可投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代物流,、健康養(yǎng)老,、能源資源,、信息科技、綠色環(huán)保,、中小微企業(yè)等領(lǐng)域,。
        基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán)、優(yōu)先股,、債權(quán),、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及股權(quán)基金,、并購基金,、夾層基金等各類投資基金。
        六,、基金管理
        基金根據(jù)合伙企業(yè)法設(shè)立,，組建合伙人大會和投資顧問委員會，健全運行機制,。中保投資公司根據(jù)公司法規(guī)定,，設(shè)立股東會,、董事會和監(jiān)事會,，建立現(xiàn)代企業(yè)制度,。按市場化方式組建管理團隊,，或聘請專業(yè)管理機構(gòu)進行基金管理,，并建立有效激勵約束機制,。
        基金投資具體項目,，遵循依法合規(guī)、平等協(xié)商,、互惠互利原則進行選擇和決策,，交易結(jié)構(gòu)和收益安排應(yīng)當既有利于支持國家重大項目建設(shè)，也有利于調(diào)動參與主體積極性,，防范投資風險,。基金可設(shè)立專項子基金,，開展特定領(lǐng)域投資,，提高管理運行效率?；鹋c子基金之間應(yīng)合理配置管理資源,，建立有效風險隔離機制,。
        七,、退出機制
        基金以股權(quán)方式投資的,，采取公開上市、“新三板”掛牌,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓,、股權(quán)回購,、股權(quán)置換等方式退出,；以債權(quán)方式投資的,，應(yīng)當明確投資期限和增信安排,，按投資協(xié)議約定到期退出；以優(yōu)先股或夾層基金等方式投資的,，應(yīng)明確股權(quán)回購,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等退出方式?；饝?yīng)當按照有關(guān)規(guī)定和市場化原則,，與項目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式，保障基金資產(chǎn)安全,。
        八,、監(jiān)督管理
        保監(jiān)會牽頭組織籌建基金，制定相關(guān)規(guī)則,，依法對基金設(shè)立,、運營等進行監(jiān)督管理,，防范基金運作風險,，并在償付能力監(jiān)管政策等方面給予適當支持,。建立基金與國家宏觀管理部門的項目信息溝通機制，主要提供服務(wù),，不得干預基金投資決策,。