近日,，證監(jiān)會在審核公司首發(fā)申請時，有一家公司被否決,，直至現(xiàn)今,，已有27家公司的IPO申請被否決，其原因主要有公司的持續(xù)盈利問題,、公司運行是否規(guī)范以及信息披露是否真實等,。但是，也有幾家公司被否決是由于企業(yè)涉嫌商業(yè)賄賂,。實際上,，企業(yè)在設立,、經(jīng)營及其破產(chǎn)清算的過程中，處處存在風險,，走錯一步,，就可能涉嫌刑事犯罪。

今年IPO被否公司達27家 多家企業(yè)涉嫌商業(yè)賄賂

5月31日,，證監(jiān)會審核了7家公司的首發(fā)申請,。根據(jù)審核結(jié)果，財通證券股份有限公司等6家公司獲得通過,，浙江時代電影院線股份有限公司被否,。《證券日報》記者經(jīng)過梳理后觀察到,，今年以來已經(jīng)有27家公司的IPO申請被否,，5家公司取消審核，6家公司暫緩表決,。

從被否企業(yè)的情況看,，持續(xù)盈利、規(guī)范運行,、信息披露方面受到發(fā)審委詢問的次數(shù)最多,，另外，還有多家企業(yè)因涉嫌商業(yè)賄賂而折戟首發(fā),。

《證券日報》記者通過對被否企業(yè)的情況進行梳理,，注意到在持續(xù)盈利能力方面，發(fā)審委詢問的問題又分為盈利來源集中,、業(yè)績大幅波動,、盈利質(zhì)量不高、經(jīng)營模式重大變化,、核心競爭力缺失,、原材料供應受限等。

比如,，昨日被否的浙江時代電影院線股份有限公司,，發(fā)審委要求公司進一步說明所處的行業(yè)地位和行業(yè)經(jīng)營環(huán)境是否已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化，是否對持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響,，2017年經(jīng)營業(yè)績是否存在大幅下滑的風險,，相關信息和風險是否已充分披露。

值得關注的是,，還有3家IPO申請被否的公司還被問及商業(yè)賄賂問題,，這3家公司均為醫(yī)藥類公司，分別是重慶圣華曦藥業(yè),、南京圣和藥業(yè)和浙江諾特健康科技,。（證券日報）

企業(yè)經(jīng)營的刑事風險

實際上，不同類型的企業(yè)在日常經(jīng)營中如果嚴重違法違規(guī),，可能涉及不同的刑事風險、觸犯不同的罪名,。比如,，生產(chǎn)型企業(yè)可能涉及生產(chǎn)銷售偽劣產(chǎn)品罪、假冒商標罪,、重大責任事故罪,、污染環(huán)境罪等，貿(mào)易型企業(yè)可能涉及非法經(jīng)營罪,、銷售假冒注冊商標的商品罪以及走私罪,、逃避商檢罪等，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可能涉及非法占用農(nóng)用地罪,、非法轉(zhuǎn)讓倒賣土地使用權(quán)罪等,，上市公司可能涉及欺詐發(fā)行股票債券罪、背信損害上市公司利益罪,、內(nèi)幕交易罪和操縱證券期貨市場罪等,，企業(yè)經(jīng)營破產(chǎn)的還可能涉及虛假破產(chǎn)罪、妨害清算罪,。下列罪名是不同類型的企業(yè)都可能涉及的罪名,。

一、行賄受賄,、侵占挪用犯罪

行賄犯罪,。行賄包括兩個罪名，向國家干部行賄是行賄罪,，向非國家干部行賄是對非國家工作人員行賄罪,，兩個罪名一般的定罪量刑標準差別不大（向非國家干部行賄量刑相對較輕，對國家干部行賄情節(jié)特別嚴重的可判處十年以上徒刑直至無期徒刑）,。

刑法修正案九提高了貪污受賄罪的量刑金額,，行賄罪的量刑標準或許也會放寬，但要注意的是刑法修正案九總體上對行賄是從嚴的——以前對行賄犯罪政策上有一個口子,，即只要在被追訴前主動交待是可以減輕,、免除處罰的，但新刑法規(guī)定是不能免除處罰了,，包括罰金刑等都會從重,。所以，在涉嫌行賄被調(diào)查時,，務必要注意講清楚是不是為了不正當利益行賄,、領導干部是不是有索賄情節(jié)等,。

受賄和挪用侵占犯罪。公司企業(yè)人員受賄和職務侵占,、挪用資金犯罪,，指的是公司企業(yè)人員利用職務便利，收受他人賄賂或者將本單位財物非法占為己有,、挪用本單位資金歸個人使用,。

民營企業(yè)主涉及到的主要是三種情況：

一種是多股東合作的公司企業(yè)，股東間出現(xiàn)矛盾紛爭時會產(chǎn)生利用公安司法機關查處經(jīng)營企業(yè)的股東是否存在受賄和侵占挪用犯罪的問題,；

另一種情況是企業(yè)被其它企業(yè)并購,，并購的企業(yè)認為被并購的企業(yè)有問題，也會告到公安司法機關要求查處原企業(yè)主是否存在受賄和侵占挪用犯罪的問題,；

第三種情況是紀委和公安司法機關因某種原因,，包括企業(yè)倒閉給政府造成麻煩，都會去查企業(yè)主是否有這方面的問題,。

在目前經(jīng)濟下行,、利益之爭越加復雜的時候，尤其要注意此類風險的防范,。一方面,，和其它股東合作包括和其它企業(yè)并購時，務必把財務問題考慮交待清楚,，以免被抓住把柄,。另一方面，負責經(jīng)營的股東在處理涉及到企業(yè)資金的問題時一定要程序到位,，盡可能要有其它股東授權(quán)或同意用錢的書面依據(jù),，防止在股東間產(chǎn)生糾紛時其它股東不認賬，被構(gòu)陷個人侵占挪用犯罪,、蒙受不白之冤,。

二、合同詐騙和串通投標犯罪

合同交易是企業(yè)經(jīng)營最為常見的經(jīng)營行為,，招投標也是非常典型的合同交易方式,，因為合同交易而被控合同詐騙罪、參與招投標觸犯串通投標罪是企業(yè)多見的刑事風險,。

合同詐騙犯罪,。很多時候合同詐騙與合同欺詐、合同糾紛的界限并不清晰,，要避免合同詐騙的風險,，可以從以下幾方面著手。

首先，刑法法條明確規(guī)定的詐騙騙取他人財物的事不能做,。刑法規(guī)定,，“以虛構(gòu)的單位或者冒用他人名義簽訂合同的；以偽造,、變造,、作廢的票據(jù)或者其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作擔保的；沒有實際履行能力,，以先履行小額合同或者部分履行合同的方法,，誘騙對方當事人繼續(xù)簽訂和履行合同的；收受對方當事人給付的貨物,、貨款、預付款或者擔保財產(chǎn)后逃匿的,，以其他方法騙取對方當事人財物的”,，都是合同詐騙罪。

其次,，一定要注重合同的訂立和履行,，尤其是合同的簽訂。只要合同訂好,，一般有問題也只是合同欺詐的問題,。合同要訂得周密，合同標的有什么瑕疵,、合同可能有不能履行實現(xiàn)的問題,，都提示到。就像今年發(fā)生的“青島大蝦”案件,，小飯店老板在長長的菜單下面標注了“按個計價”幾個字,，盡管被曝光后鬧得沸沸揚揚，但最終就是個價格欺詐的問題,，談不上是詐騙或者敲詐犯罪,。

串通投標犯罪。目前很多重大交易都通過招投標完成,，參與投標的企業(yè)為了提高中標率,，就會與招標人或其他投標人進行串通。在諸如公路,、鐵路,、地鐵、環(huán)保等重大工程領域,，這已成為半公開的潛規(guī)則,。

根據(jù)刑法規(guī)定，串通投標包括投標人和招標人串通,、投標人和其它投標人串通,，投標人之間相互串通比較多的就是所謂“圍標”,，但少部分投標人之間串標同樣也構(gòu)成串通投標罪。串通投標犯罪的門檻很低,，要避免風險就不能主動去跟招標人,、其它投標人串標，即便別人和你串標互通信息你也不能去分取好處,，否則就涉嫌犯罪了,。

企業(yè)經(jīng)營中的刑事風險，重在日常的防范,，但由于種種原因,，有些企業(yè)的刑事風險事實上已經(jīng)產(chǎn)生，在特定情況下就會引發(fā)危機轉(zhuǎn)化為真正的刑事案件,。從刑事風險演變成刑事案件,，有一個引發(fā)危機轉(zhuǎn)化的過程，及時正確地應對可能就能化解危機,，不致演變成刑事案件,。因此，企業(yè)應聘請法律顧問,，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營過程中的行為,，避免刑事法律風險的發(fā)生。