公司生產(chǎn)經(jīng)營中，在訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí),，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》和《合同法》的規(guī)定,。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中存在諸多不確定因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書可能存在巨大的風(fēng)險(xiǎn),，如何識(shí)別并防范這些法律風(fēng)險(xiǎn),？

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議注意事項(xiàng)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議注意事項(xiàng)有以下五種情形：

第一,、簽訂合同的主體

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中,，出讓股權(quán)的主體應(yīng)當(dāng)是公司的股東，受讓方可以是原公司的股東,，也可以是股東外的第三人,。在實(shí)踐中，一些公司股東是以公司名義簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,，這會(huì)造成簽約主體的混淆,。另外，如果受讓方是公司,，要考慮是否需要經(jīng)過股東會(huì)決議通過,；如果是自然人，則要審查其是否已注冊(cè)過一人有限責(zé)任公司,。

第二,、股東會(huì)或其他股東的決議或意見

股東在對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)前要征求其他股東意見，其他股東在同等條件下,，放棄優(yōu)先購買權(quán)時(shí),，才能向股東外第三人轉(zhuǎn)讓。同時(shí),，還需注意其它法定前置程序的履行,，否則會(huì)出現(xiàn)無效的法律后果。另外,，無論是開股東會(huì)決議還是單個(gè)股東的意見,，均要形成書面材料,，以避免其他股東事后反悔，導(dǎo)致糾紛產(chǎn)生,。

第三、對(duì)程序性事項(xiàng)的關(guān)注

1,、對(duì)前置審批程序的關(guān)注,。一些股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同還要涉及到主管部門的批準(zhǔn)，如國有股權(quán),、或外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓等,，此時(shí)需要轉(zhuǎn)讓方提供已經(jīng)走完的審批流程文件，否則簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同也無法實(shí)際履行,。

2,、及時(shí)辦理工商變更登記手續(xù)。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程長,、事項(xiàng)繁雜,，很多企業(yè)都沒有及時(shí)辦理工商變更登記手續(xù)，其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的,。在辦完股權(quán)轉(zhuǎn)讓的同時(shí),，必須及時(shí)辦好相應(yīng)的工商變更登記手續(xù)，以防患未然,。

第四,、明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)及其反映的公司財(cái)務(wù)狀況

1、股權(quán)結(jié)構(gòu),。受讓方應(yīng)當(dāng)通過審閱轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東所在公司的公司章程,、營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證,、董事會(huì)決議,、股東會(huì)決議等必要的文件，對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東所在公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)作詳盡了解,。

2,、分析受讓股權(quán)所在公司的經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)狀況。一是考察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情,，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否正常,，核實(shí)企業(yè)的供貨合同或訂單；二是分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況：要求企業(yè)提供近兩年的審計(jì)報(bào)告及近期財(cái)務(wù)報(bào)表,，核實(shí)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模,、負(fù)債情況，核實(shí)企業(yè)所有者權(quán)益是如何形成的,，判斷企業(yè)的盈利能力,、償債能力,；三是企業(yè)的納稅情況調(diào)查。

第五,、了解受讓股權(quán)的相關(guān)信息并要求合同相對(duì)方作出一定的承諾

1,、了解受讓股權(quán)的相關(guān)信息是為了確定是否存在瑕疵。一是注意所受讓的股權(quán)是否存在出資不實(shí)的瑕疵,，即非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于認(rèn)繳出資額二是注意所受讓的股權(quán)是否存在出資不到位即違約的瑕疵,，即股東出資不按時(shí)、足額繳納,。三是注意所受讓的股權(quán)是否存在股權(quán)出質(zhì)的情形,。

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)要求合同相對(duì)方作出一定的承諾與保證,。受讓方應(yīng)要求出讓方做出如下承諾與保證：保證所與本次轉(zhuǎn)讓股權(quán)有關(guān)的活動(dòng)中所提及的文件完整,、真實(shí)、且合法有效,；保證其轉(zhuǎn)讓的股權(quán)完整,，未設(shè)定任何擔(dān)保、抵押及其他第三方權(quán)益,；保證其主體資格合法,，有出讓股權(quán)的權(quán)利能力與行為能力；保證因涉及股權(quán)交割日前的事實(shí)而產(chǎn)生的訴訟或仲裁由出讓方承擔(dān),。

3,、出讓方應(yīng)當(dāng)要求受讓方作出如下承諾與保證：保證其主體資格合法，能獨(dú)立承擔(dān)受讓股權(quán)所產(chǎn)生的合同義務(wù)或法律責(zé)任,；保證按合同約定支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款,。

二、其他導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效的情形

除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自身內(nèi)容會(huì)導(dǎo)致合同失效外,，還存在導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效的其他情形：

第一,、忽視股權(quán)性質(zhì)導(dǎo)致協(xié)議無效。

企業(yè)未在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓,，而是進(jìn)行場外交易的,，其交易行為違反公開、公平,、公正的交易原則,，損害社會(huì)公共利益，應(yīng)依法認(rèn)定其交易行為無效,，故投資公司的訴訟請(qǐng)求不能支持,。

第二、受讓人主體資格限制導(dǎo)致合同未生效。

1,、部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛,，為外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的投資行為，按照我國關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的相關(guān)規(guī)定,，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè),，應(yīng)當(dāng)經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中會(huì)約定,，為簡化股東變更手續(xù),，同意實(shí)際股東股份由另一人的名義持有，實(shí)質(zhì)是合同當(dāng)事人雙方共同規(guī)避行政審批的行為,，屬于無效約定，此無效約定致使合同無法繼續(xù)履行,，導(dǎo)致合同效力屬于未生效狀態(tài)

2,、根據(jù)《合同法》相關(guān)司法解釋，法律,、行政法規(guī)規(guī)定合同應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)手續(xù),，或者辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)才生效,，在一審法庭辯論終結(jié)前當(dāng)事人仍未辦理批準(zhǔn)手續(xù)的,，或者仍未辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)的,，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該合同未生效,；法律、行政法規(guī)規(guī)定合同應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù),，但未規(guī)定登記后生效的,，當(dāng)事人未辦理登記手續(xù)不影響合同的效力，合同標(biāo)的物所有權(quán)及其他物權(quán)不能轉(zhuǎn)移,。本案中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，即為需經(jīng)批準(zhǔn)才能生效。

第三,、未經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)導(dǎo)致協(xié)議未生效,。

1、有限責(zé)任公司的股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,，需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意,，且其他股東在同等條件下具有優(yōu)先購買權(quán)。未經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意的,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未生效,。

2、根據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十二條第二款規(guī)定股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意,。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意,，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓,。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán),。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的,，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的,，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán),。

3、此外,，有限責(zé)任公司具有人合性的特點(diǎn),，股東之間具有一定的信任與合作基礎(chǔ)，不僅維持有限責(zé)任公司股東關(guān)系的穩(wěn)定性,，同時(shí)又保障了股東退出的自由,。未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意的，股東與非股東簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不生效,。如果公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出特殊規(guī)定的,，依照公司章程的規(guī)定。

最后,，在法律適用上,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議原則上可以適用合同法調(diào)整，與一般的商事合同具有相似性,，但也應(yīng)當(dāng)注意到,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及到團(tuán)體的穩(wěn)定，應(yīng)當(dāng)遵守公司法上的特殊規(guī)定,，尤其是程序性規(guī)定,。在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)先按照公司法的規(guī)定,，履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序性要求,，在協(xié)議的具體權(quán)利義務(wù)設(shè)置上，可依據(jù)合同法的具體規(guī)定,。