債務重組是企業(yè)常用的清理企業(yè)債務或調(diào)整企業(yè)結構的方式,。企業(yè)之間發(fā)生債務重組交易的，往往會受到企業(yè)所得稅,、增值稅,、營業(yè)稅等諸多稅種因素的影響。債務人與債權人應當如何有效降低債務重組過程中的稅負成本,，規(guī)避潛在的稅務風險,，盡量選擇適用債務重組的稅收優(yōu)惠政策應當受到高度重視。

一,、債務豁免

根據(jù)《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》的規(guī)定,，債務人采取以現(xiàn)金方式償付其到期應付未付債務的，由于根據(jù)債務重組協(xié)議債權人豁免了債務人的部分債務,，因此,，債務人需要確認一項債務重組利得，計入債務人當期的企業(yè)所得稅應納稅所得額中,，從而增加其當年的企業(yè)所得稅額,。

1、不得稅前扣除債務重組損失的風險

需要注意的是,，在債權人方面,，以現(xiàn)金方式清償債務的債務重組交易需要履行稅法關于資產(chǎn)損失稅前扣除的程序性規(guī)定。根據(jù)《財政部,、國家稅務總局關于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財稅[2009]57號）第四條第四款規(guī)定，企業(yè)與債務人達成債務重組協(xié)議或法院批準破產(chǎn)重整計劃后無法追償?shù)膽?、預付賬款金額可以作為還賬損失在計算應納稅所得額時扣除,。根據(jù)《企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法》（國家稅務總局公告2011年第25號），債權人因債務重組而發(fā)生債務重組損失的,，應當在進行企業(yè)所得稅年度匯算清繳時向主管稅務機關進行專項申報,，并且需要提交具有法定資質(zhì)的中介機構的經(jīng)濟鑒定證明及相關證據(jù)材料。未經(jīng)申報的債務重組損失不得再稅前扣除,。

2,、債務人被課征高額所得稅的風險

企業(yè)被免除債務的，一般會形成債務重組利得,。當企業(yè)當期存在大額虧損或者其他可以稅前扣除的損失時,，可以有效抵減因債務重組形成的利得，從而避免企業(yè)所得稅稅負的增加,。

自然人方面,，債務人是自然人且是債權人的股東之一的，債權人放棄對債務人的債權可能會產(chǎn)生個人所得稅的納稅義務風險,，面臨沉重的個人所得稅稅負,。

二,、以非貨幣性資產(chǎn)償還債務

債務人可以與債權人約定，債務人通過支付貨物,、固定資產(chǎn),、無形資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)的方式清償對債權人的債務。債務人采用此商業(yè)模式重組其債務的,，不僅涉及企業(yè)所得稅,，還可能涉及增值稅、營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅問題,。

1,、需要交納流轉(zhuǎn)稅的風險

債務人以非貨幣性資產(chǎn)償還債務的，不僅需要確認債務重組利得和銷售收入從而增加企業(yè)所得稅負擔,，而且需要依照稅法的規(guī)定計征增值稅,、營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅稅負，稅負成本較大,。但是,，此種方案在一定程度上緩解了債務人的現(xiàn)金償還壓力，也為企業(yè)進一步調(diào)整庫存管理清理了空間,。

2,、抵債資產(chǎn)價值被核定的風險

抵債資產(chǎn)的公允價值如何確定存在稅法風險。債務人不僅需要與債權人展開協(xié)商,，同時需要確保確定公允價值的方法被稅務機關認可,，否則稅務機關將會依照稅收征收管理法的規(guī)定進行核定。

三,、債轉(zhuǎn)股

債轉(zhuǎn)股通常發(fā)生在債務人通過一系列的措施仍然沒有能力償還債權人的債務,，為了避免更大的損失，債權人不得已在利益上作出了讓步,，目的希望以短期的利益損失換取長期有可能的潛在收益,，被迫將短期債務轉(zhuǎn)化為長期投資的行為。

1,、公司經(jīng)營不規(guī)范導致不能轉(zhuǎn)股的風險

債轉(zhuǎn)股的交易模式有利于緩解債務人的資金籌集壓力,，但是卻對債務人的原有股東的權益結構產(chǎn)生影響。而且,，債務人如若不具有良好的經(jīng)營,、管理制度以及股權結構清晰規(guī)范等特點的話，與債權人很難達成債轉(zhuǎn)股的協(xié)議,。常見的債轉(zhuǎn)股的債務重組安排大多發(fā)生在中小板上市公司之間,。同時，債權人與債務人采用債轉(zhuǎn)股形式進行債務重組的,，一般不會涉及到增值稅,、營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅的納稅義務,，稅負成本較輕。

2,、不得采取特殊性稅務處理的風險

企業(yè)之間采用債轉(zhuǎn)股方式進行債務重組的,，可以選擇適用特殊性稅務處理的優(yōu)惠政策。根據(jù)財稅[2009]59號文的規(guī)定,，企業(yè)發(fā)生債權轉(zhuǎn)股權業(yè)務,，符合適用特殊性稅務處理條件的，對債務人清償債務不確認債務清償所得,，對債權人股權投資不確認債務清償損失,，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定；債務人與債權人的其他相關所得稅事項保持不變,。這就要求企業(yè)在進行債轉(zhuǎn)股交易前積極做好稅務籌劃,，以避免不得采用特殊性稅務處理的風險。

四,、債務轉(zhuǎn)移

債務轉(zhuǎn)移的實現(xiàn)方式有兩種,，分別是債務承擔與債權讓與。債務人的關聯(lián)企業(yè)或者有意對債務人進行重組的企業(yè)作為第三人可以與債權人達成協(xié)議,，收購債權人之于債務人的債權,，繼而豁免債務人的債務或者與債務人采取其他債務重組的交易安排，此為債權讓與,。第三人也可以與債權人,、債務人達成三方協(xié)議，債務人將債務讓與第三人,，由第三人對債權人承擔債務,，此為債務承擔。

1,、債務重組損失不被認可的風險

在債權讓與交易中，第三人購買債權人的債權一般不會發(fā)生稅務風險,。債權人出讓其債權的,，需要對以往計提的壞賬準備進行核銷，同時可能會產(chǎn)生債務重組損失,。至于稅務機關是否會認可債權人的債務重組損失存在一定的風險,。

2、無法適用特殊性稅務處理的風險

在債務承擔交易中,，當?shù)谌艘浴稗D(zhuǎn)股”為條件承擔債務人的債務時,，由于債務重組的主體不適格，因此,，第三人與債務人無法適用特殊性稅務處理的優(yōu)惠政策,。由于第三人在承擔債務后向債權人進行償付時,，通常債權人不會進行讓步，債務重組的整體效應并不良好,。因此,，相較與債權讓與來說，債務承擔并非一種稅負成本低且重組效應良好的方案,。

企業(yè)之間在實施債務重組的商業(yè)交易安排時,，不僅要確保債務重組方案能夠滿足債務人與債權人之間的利益需求，同時要注重債務人與債權人在債務重組交易中不同的稅負承擔情況,。通過對比分析不同類型的債務重組方案,，綜合選擇稅負成本最小的交易模式，并盡量規(guī)避稅務風險,。