目前,，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和地位越來越重要,，國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列支持、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)政策,。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為了調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),、培育優(yōu)質(zhì)客戶、提高收益率和分散風(fēng)險(xiǎn),，加大了對(duì)中小企業(yè)的信貸投入,，制定了一系列開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的管理辦法制度，逐步放寬中小企業(yè)信貸準(zhǔn)入條件,，對(duì)開拓中小企業(yè)的信貸市場(chǎng)起到了積極作用,。

一、中小企業(yè)的融資動(dòng)機(jī)和方式

1.中小企業(yè)的融資需求動(dòng)機(jī),。中小企業(yè)融資需求主要分兩類：一是創(chuàng)業(yè)需求,。這是投資需求，其動(dòng)機(jī)在于以勞動(dòng)力市場(chǎng)的交易費(fèi)用代替交易費(fèi)用,，然后得到成本節(jié)約的利益,；二是發(fā)展融資的需求。這既包含交易動(dòng)機(jī),，也包含投資動(dòng)機(jī),。在發(fā)展的過程中，自有資金比例的下降,，財(cái)務(wù)杠桿的上升,，意味著中小企業(yè)用自有資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)降低，也意味著風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)轉(zhuǎn)移,。值得指出的是,，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)期，中小企業(yè)往往出現(xiàn)投資沖動(dòng),，盲目擴(kuò)張貪大求快,，融資需求旺盛，資金需求量大,，但在經(jīng)濟(jì)過熱勢(shì)頭退卻之時(shí),，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之而來。

2.中小企業(yè)融資方式選擇,。中小企業(yè)的融資方式有兩種：直接投資和間接融資,。由于多層次資本市場(chǎng)還沒有真正建立起來,，目前中小企業(yè)主要融資方式是間接融資。不同組織結(jié)構(gòu)的中小企業(yè),，融資方式選擇的傾向性會(huì)有所差異,，在中小企業(yè)發(fā)展的不同階段，以及不同治理結(jié)構(gòu),、不同所有制的中小企業(yè),，融資方式的選擇也會(huì)不同，如國(guó)有中小企業(yè)通常依賴國(guó)有銀行的間接融資,，民營(yíng)中小企業(yè)除在各商業(yè)銀行進(jìn)行間接融資外,，也想方設(shè)法進(jìn)行直接融資和投資。

二,、中小企業(yè)的特征

關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)信貸的特征,，我們主要從其本身的特征以及風(fēng)險(xiǎn)特征分析

1.我國(guó)中小企業(yè)的一般特點(diǎn)

當(dāng)前，就我國(guó)中小企業(yè)的總體狀況而言,，從風(fēng)險(xiǎn)管理角度主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜,。有國(guó)有企業(yè)、股份制企業(yè),、民營(yíng)企業(yè)等，而且民營(yíng)中小企業(yè)占比較大,，大部分企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,，有的企業(yè)雖然進(jìn)行了體制改革，但流于形式,，許多中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清,、家族性質(zhì)較濃，容易發(fā)生個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn),；二是管理不規(guī)范,。相當(dāng)部分企業(yè)法人和管理人員素質(zhì)有待提高，一些企業(yè)管理混亂,，財(cái)務(wù)不實(shí),，報(bào)表失真，甚至依據(jù)不同的需要,，隨心所欲地編制或提供種種虛假報(bào)表,；三是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。中小企業(yè)的資本金少,、資產(chǎn)規(guī)模小,，更易受經(jīng)濟(jì)周期被動(dòng)的影響，企業(yè)虧損面廣,。同時(shí),，中小企業(yè)可供貸款擔(dān)保抵押的有效資產(chǎn)不足,；四是資信狀況差。一方面企業(yè)信用等級(jí)普遍不高,，可供銀行選擇的優(yōu)質(zhì)客戶不多,，另一方面部分企業(yè)信用意識(shí)淡薄，信用度不高,，尋求擔(dān)保比較困難,，少數(shù)企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)的行為，更是嚴(yán)重?fù)p壞了中小企業(yè)的形象,。中小企業(yè)普遍存在的這些自身缺陷和經(jīng)營(yíng)管理上的弊端使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大,，有關(guān)分析顯示：有七成中小企業(yè)會(huì)在創(chuàng)業(yè)后的五年內(nèi)被淘汰，而運(yùn)行期超過十年的中小企業(yè)不足一成,。

2.中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)特征

從中小企業(yè)的一般特點(diǎn)中,，站在銀行的角度，中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)還是不可小覻的,，其信貸風(fēng)險(xiǎn)主要有以下六個(gè)特征：一是道德風(fēng)險(xiǎn),。部分中小企業(yè)的法定代表人、主要股東和管理人員素質(zhì)較差,，利用銀行掌握的信息不對(duì)稱,，從銀行套取貸款轉(zhuǎn)嫁企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二是很多中小企業(yè)的有效擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足,，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，因而信貸風(fēng)險(xiǎn)本身就較高,。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向這樣的企業(yè)投放貸款需承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn),。三是信用管理風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行貸款的重要主體之一是中小企業(yè),，主體的信用能否實(shí)現(xiàn)是銀行貸款安全與否的重要前提和保證,，中小企業(yè)自身資金實(shí)力相對(duì)較弱，第一還款來源的還款能力不足,，加上中小企業(yè)信息披露不夠和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真,，造成銀行貸前調(diào)查的困難和不實(shí)，并帶來銀行對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和授信工作管理上的難度和風(fēng)險(xiǎn),。四是經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),。我國(guó)社會(huì)信用體系和征信管理尚未形成，多層次的信用擔(dān)保機(jī)制尚未建立,，中小企業(yè)融資渠道還很單一,。據(jù)調(diào)查，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款占中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不堪重負(fù),，加大了信用風(fēng)險(xiǎn),。五是有些中小企業(yè)信貸需求頻率高、時(shí)間短,，增加了銀行的流動(dòng)性管理困難和風(fēng)險(xiǎn),。因此，有些銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)往往不愿意給這類企業(yè)房貸,。六是銀行的收益和成本不相匹配,。中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不可靠，企業(yè)素質(zhì)良莠不齊,，還要甄別它們的信用程度,，銀行方面投入的精力遠(yuǎn)大于大企業(yè)，而它們的單個(gè)貸款規(guī)模比較小,，一筆貸款給銀行帶來的收益也較少,，造成銀行的收益和成本不匹配，相對(duì)增加了銀行的經(jīng)營(yíng)管理成本,。

通過上述內(nèi)容,，我們可以了解到現(xiàn)階段中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍弱，管理不健全,。在當(dāng)前情況下,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在大力拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，通過對(duì)中小企業(yè)融資動(dòng)機(jī)和方式,、企業(yè)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征等方面的認(rèn)識(shí)和研究,，了解其法律風(fēng)險(xiǎn)，并制定切實(shí)可行的措施和辦法,，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏,。