“這是最好的時(shí)代,，也是最壞的時(shí)代”這句話在國內(nèi)中小企業(yè)身上，得到淋漓盡致的體現(xiàn),。一方面隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來臨與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型,，中小企業(yè)正迎來廣闊的發(fā)展空間；另一方面在中國經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩,，全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)乏力的雙重壓力下，中小企業(yè)正面臨需求減少,、競爭日益激烈,、勞動(dòng)力成本上升等生存壓力，為突破壓力中小企業(yè)不得不進(jìn)行融資,。

破解中小企業(yè)融資難,、融資貴“頑疾”

渣打中國中小企業(yè)信心指數(shù)（SMEI）最新一期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2016年1月中小企業(yè)信心指數(shù)由去年12月的54.7降至54.0的歷史低位,，表明中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)一步放緩,。1月SMEI三個(gè)分項(xiàng)指數(shù)（經(jīng)營現(xiàn)狀指數(shù)、預(yù)期指數(shù)以及信用指數(shù)）均有所下滑,。經(jīng)營現(xiàn)狀指數(shù)由去年12月54.2降至53.9,，預(yù)期指數(shù)降幅最大由54.8降至53.8，表明市場信心疲軟且對(duì)一季度經(jīng)營前景持更加謹(jǐn)慎的態(tài)度,。由于中小企業(yè)融資成本持續(xù)攀升,，信用指數(shù)亦下降0.7個(gè)百分點(diǎn)至54.4。

“如果中小企業(yè)要謀求更大發(fā)展空間,，需要邁過缺錢,，缺人，缺方向三道坎,，那么缺錢無疑是其中最棘手的難題,，這直接關(guān)乎中小企業(yè)能否正常運(yùn)營?！鄙虾＝煌ù髮W(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院黨委書記余明陽直言,。

事實(shí)上，面對(duì)融資難,、融資貴的雙重困境,，很多中小企業(yè)紛紛各顯神通,，顯現(xiàn)自己獨(dú)特的“智慧”。在2015年度“渣打銀行信心中國中小企業(yè)”評(píng)選活動(dòng)舉辦期間,，眾多參選企業(yè)在解決融資難題方面,，似乎都有自己的訣竅——有些參選企業(yè)正與PE機(jī)構(gòu)積極談判投資入股協(xié)議，不少參選企業(yè)還在嘗試引入當(dāng)前流行的股權(quán)眾籌模式,，或?qū)で蟀l(fā)行中小企業(yè)私募債等方式完成融資,。

在金融業(yè)內(nèi)人士看來，股權(quán)融資固然有助于解決中小企業(yè)發(fā)展過程的資金瓶頸,，不過股權(quán)融資的融資成本相對(duì)較高,，可能將對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)與業(yè)績壓力?！爸挥凶屩行∑髽I(yè)能以最便捷的方式,，最快速地獲得低成本融資，才能真正意義上解決中小企業(yè)融資難,、融資貴等問題,。”余明陽表示,。

為此,，渣打銀行始終將中小企業(yè)業(yè)務(wù)納入個(gè)人銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)單元之一，早在2003年就成立專門的中小企業(yè)金融服務(wù)團(tuán)隊(duì),。渣打銀行執(zhí)行總監(jiān)及中國中小企業(yè)金融部主管董美怡女士認(rèn)為,，要破解中小企業(yè)的融資難、融資貴問題,，就必須抓住中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的“資金痛點(diǎn)”,，比如很多貿(mào)易型中小企業(yè)擔(dān)心海外買家付款違約風(fēng)險(xiǎn)，不大敢吸收出口訂單,，渣打銀行很快就研發(fā)出短期貿(mào)易融資服務(wù),，通過一次審批多筆貸款、靈活便捷放貸的操作流程,，滿足這類中小企業(yè)的流動(dòng)資金及跨境資金需求,，讓它們拓展海外業(yè)務(wù)沒有后顧之憂。

更重要的是,，銀行等金融機(jī)構(gòu)還需要根據(jù)不同類型中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段,，提供相應(yīng)的融資解決方案，覆蓋中小企業(yè)逐步做大做強(qiáng)的整個(gè)生命周期——針對(duì)尚在起步成長階段的企業(yè),，在尚無充足抵押物的情況下,，渣打銀行綜合評(píng)估中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)與資產(chǎn)狀況，提供一定額度無抵押貸款（最高貸款額人民幣150萬元,，最長貸款期限36個(gè)月）,；針對(duì)眾多貿(mào)易型企業(yè)流動(dòng)資金需求與外匯需求,，渣打銀行圍繞外貿(mào)訂單付款周期與具體額度，推出個(gè)性化的貿(mào)易融資產(chǎn)品和流動(dòng)資金方案（最高融資額可達(dá)人民幣1200萬元,，融資組合靈活）,。當(dāng)發(fā)展到一定階段的中小企業(yè)需要進(jìn)行產(chǎn)能升級(jí)而融資時(shí)，渣打銀行也能提供房地產(chǎn)抵押貸款（最高可獲得相當(dāng)于房產(chǎn)價(jià)值70% 的融資額度,，最長貸款期限3年）,，助力中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。在過去一年中國整體GDP增速趨緩,、人民幣持續(xù)降息,、傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能過剩、區(qū)域性債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)等市場大環(huán)境下,，渣打銀行通過精耕細(xì)作深挖中小企業(yè)融資需求,，依然表現(xiàn)出一貫的韌性，貸款規(guī)模的穩(wěn)步增長,，堅(jiān)持助力中小企業(yè)做大作強(qiáng),，不斷成長。

余明陽認(rèn)為,，在解決中小企業(yè)融資難、融資貴方面,，銀行無疑承擔(dān)著重要角色——除了推出合適中小企業(yè)的金融融資產(chǎn)品和服務(wù),，銀行還可以提供信用風(fēng)險(xiǎn)管控、現(xiàn)金流管理等服務(wù),，為中小企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供戰(zhàn)略建議,。

“隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)增速企穩(wěn)，我相信中小企業(yè)一旦解決資金問題,，勢必迎來又一個(gè)黃金發(fā)展期,。”他表示,。

作為歷史悠久,、專注服務(wù)新興市場中小企業(yè)的國際性銀行，渣打銀行始終與廣大中小企業(yè)“站在一起”,，攜手搭建企業(yè)騰飛的生態(tài)圈,。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

中小企業(yè)融資之路在何方

雖說渣打銀行始終與廣大中小企業(yè)“站在一起”但是中小企業(yè)融資也不必把目光過多地集中在銀行貸款和上市上，中小企業(yè)經(jīng)營者完全可以利用新型融資渠道募集資金,，持續(xù)發(fā)展,。具體的融資渠道有：

1、利用信貸支持,，爭取更多的貸款機(jī)會(huì),。

近年來,，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國家對(duì)中小企業(yè)的重視程度明顯提高,，中國人民銀行先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》和《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》,。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施,，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),，加強(qiáng)信貸管理，主動(dòng)聯(lián)系,、培育和扶植了一批有前途,、有信用的中小企業(yè)客戶群。

對(duì)于中小企業(yè)來說要抓住機(jī)遇,，獲取信貸支持必須加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的工作：首先必須樹立自身良好形象,，加強(qiáng)與銀行之間的信息溝通，加強(qiáng)信用意識(shí),，自覺還貸,，規(guī)范自身的金融行為，與銀行建立一種相互信賴的合作關(guān)系,；其次要規(guī)范財(cái)務(wù)管理,，這一點(diǎn)尤為重要，中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持,，就必須提供準(zhǔn)確,、真實(shí)有效的會(huì)計(jì)報(bào)表，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,，確保自身的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性和合法性,；同時(shí)加大技術(shù)投入、提高管理水平,、規(guī)范公司結(jié)構(gòu),，現(xiàn)在商業(yè)銀行紛紛將扶持高科技中小企業(yè)作為工作重點(diǎn)，要想獲得貸款支持,，就必須進(jìn)行技術(shù)改造,，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量。一個(gè)企業(yè)要獲得更好的發(fā)展,，進(jìn)行科學(xué)的管理,，在經(jīng)營體制和管理方式方面努力向現(xiàn)代企業(yè)靠近，才能在信貸部門的評(píng)估中獲得較好的印象,，從而才更可能達(dá)到利用信貸融資的目的,。

2、融資租賃也是中小企業(yè)融資不錯(cuò)的選擇

融資租賃是設(shè)備購買企業(yè)向租賃公司提出融資申請(qǐng),，由租賃公司進(jìn)行融資,，向供應(yīng)廠商購買相應(yīng)設(shè)備然后將設(shè)備租給企業(yè)使用,，從而以“融物”代替“融資”，承租人按期交納租金,，在整個(gè)租賃期間,，承租人享有使用權(quán)，同時(shí)承擔(dān)維修和保養(yǎng)義務(wù),。由于在多數(shù)情況下出租人在整個(gè)租賃過程中就可以收回全部的成本,、利息和利潤，所以在租賃期結(jié)束后,，承租人一般可以通過名義貨價(jià)的形式花少量資金就能夠獲得設(shè)備的所有權(quán),。在融資性租賃中，還有一種特殊形式返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設(shè)備出售給租賃公司,，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動(dòng)資金,，再與租賃公司簽訂租賃合同，將設(shè)備租回來繼續(xù)使用,。這實(shí)質(zhì)上是企業(yè)通過暫時(shí)出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式,。總之,，融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式,，它表面上是借物，而實(shí)質(zhì)上是借資,，并將融資與融物二者結(jié)合在一起,。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢，也不同于一般的商業(yè)信用,，而是借物還錢，以租金的方式分期償還,。

融資租賃為我國中小企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造提供了一種全新方式,。我國的中小企業(yè)往往信用程度不高，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,，自身資本不足,，這些都是在融資過程中所面臨的主要問題，而融資租賃的方式對(duì)企業(yè)信用要求則大大降低,，方式簡便快捷,，同時(shí)也降低了融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的方式可以減輕由于設(shè)備改造帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力,，避免支付大量現(xiàn)金,，而租金的支付可以在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性償還，使得企業(yè)不會(huì)因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難,；同時(shí)也可以避免由于價(jià)格波動(dòng)和通貨膨脹而增加的資本成本,。

3,、利用風(fēng)險(xiǎn)投資，壯大企業(yè)發(fā)展的實(shí)力,。

風(fēng)險(xiǎn)投資是以追求資本急劇增值為目的,，以股權(quán)投資為主要形式投向新興的、有巨大成長潛力的中小企業(yè),，通過參與經(jīng)營,、指導(dǎo)性服務(wù)促使被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展目標(biāo)，最終通過股票公開上市等方式轉(zhuǎn)讓股權(quán),，實(shí)現(xiàn)收益并進(jìn)入創(chuàng)業(yè)資本再循環(huán)的一種中長期權(quán)益資本,。風(fēng)險(xiǎn)投資在海外發(fā)展迅速，已成為重要金融產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)直接融資的重要渠道,。

中小企業(yè)要想成功地運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)投資并從中受益,，支撐體系的構(gòu)建與完善是必不可少的，因?yàn)?，它關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)投資的成敗,。這種支撐體系包括：創(chuàng)業(yè)文化、健全的法律制度,、高效運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)資本市場,、多樣化的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資的自律意識(shí),。需要強(qiáng)調(diào)的是,，上述支撐體系的構(gòu)建和完善離不開政府的重視和支持，政府在其中所扮演的重要角色是不可替代的,。

4,、典當(dāng)行，中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”

典當(dāng)也許是一種最古老的行當(dāng),，并且在許多人眼里具有不光彩的歷史,。但在近年的中小企業(yè)融資中，典當(dāng)以其特有的優(yōu)勢重新?lián)碛辛耸袌?。我國現(xiàn)有典當(dāng)行1000多家,，還有一些新增典當(dāng)行正在審批之中。典當(dāng)是以實(shí)物為抵押,，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種中小企業(yè)融資渠道,。

典當(dāng)業(yè)具有方便、快捷,、靈活的特點(diǎn),，在滿足短期應(yīng)急性融資需求，促進(jìn)個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極的作用。典當(dāng)業(yè)的優(yōu)勢具體表現(xiàn)在：救濟(jì)解難,，幫助居民和中小企業(yè)克服生產(chǎn)生活中臨時(shí)性困難,；短期保管，方便群眾生活,；支持中小企業(yè)和個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展,，促進(jìn)生產(chǎn)活躍商品流通；作為銀行等融資主渠道的有益補(bǔ)充,，對(duì)民間高利貸具有一定的抑制作用,。來自中國經(jīng)濟(jì)景氣調(diào)查中心的統(tǒng)計(jì)顯示，典當(dāng)資金90%以上投向生產(chǎn)與經(jīng)營領(lǐng)域,，典當(dāng)行已成為中小企業(yè)快速融資的“綠色通道”,。

很多企業(yè)在流動(dòng)資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難時(shí)，將廠房或者庫存進(jìn)行典當(dāng),，很快就能夠拿到所需資金,。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，通過典當(dāng)行進(jìn)行貸款既不需要信用審查,，也不用找他人擔(dān)保,，值錢的東西送過去，很快就能拿到資金,。在備受融資難困擾的中小企業(yè)眼里,，典當(dāng)這種比貸款更方便的融資方式，已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的“第二銀行”,。

中小企業(yè)面臨的競爭壓力遠(yuǎn)比大企業(yè)大,，想要在市場競爭中存活下去，中小企業(yè)必須抓住每個(gè)機(jī)會(huì)發(fā)展自己,。如果中小企業(yè)經(jīng)營者能夠抓住機(jī)遇,，利用這些融資渠道積極為自己的企業(yè)拓寬資金來源，那么一定可以擺脫瓶頸,，提高自己的競爭力,。