股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指是公司股東依法將自己的股東權(quán)益,、出資份額有償轉(zhuǎn)讓給他人，使他人取得股權(quán)的民事法律行為,。它是股東行使股東權(quán)利,，及時(shí)將股權(quán)這一財(cái)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)的基本方式。一般來講,，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序主要的法律依據(jù)是《公司法》及公司章程,，但同時(shí)，我們不能忽視股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律風(fēng)險(xiǎn),。

 

一,、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序

 

（一）股東內(nèi)部之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。對(duì)此法律沒有特殊性限制,，股東之間達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一致意思表示,，并辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)和轉(zhuǎn)讓價(jià)款的交割即可，無需經(jīng)其他股東同意。

 

（二）股東向非股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán),。對(duì)此類轉(zhuǎn)讓,，法律做了特殊的規(guī)定，一般要履行如下程序：

 

第一步擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意,。

 

第二步其他股東對(duì)此表示自己的意見,，一是明確表示同意，二是接到書面通知之日起滿３０日未答復(fù)的視為同意,，三是不同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)但沒有購(gòu)買股權(quán)的股東視為同意轉(zhuǎn)讓,。

 

第三步同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán),；如兩個(gè)以上股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的,，協(xié)商購(gòu)買比例，協(xié)商不成,，按出資比例購(gòu)買,。

 

第四步其他股東同意或視為同意的，轉(zhuǎn)讓雙方簽訂正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,。

 

第五步就其他股東同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓及放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等做出股東會(huì)決議,。

 

第六步完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的交割以及工商登記變更事宜。

 

第七步向新股東簽發(fā)出資證明書或者修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載,，將新股東記載在公司章程及股東名冊(cè)中,。

 

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

 

我國(guó)《公司法》規(guī)定股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資,。公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中,，原股東屬于出讓人，新股東屬于受讓人,。目前公司對(duì)外投資收購(gòu)行為中較為常見就是股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu),。其中股權(quán)收購(gòu)就主要是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式來實(shí)現(xiàn)的。下面根據(jù)律師的法律實(shí)踐,，分析下股權(quán)轉(zhuǎn)讓常見的法律風(fēng)險(xiǎn),。

 

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般程序。股權(quán)轉(zhuǎn)讓根據(jù)企業(yè)自身性質(zhì),、股權(quán)設(shè)置的不同而有不同的程序,，但是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般性程序則大體類似,。一般來講,，分以下步驟：

 

第一步，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方先進(jìn)行前期協(xié)商,，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格,、數(shù)量,、比例、款項(xiàng)支付,、交割,、期限等關(guān)鍵性要素形成初步的意向性協(xié)議或者框架協(xié)議。

 

第二步,，出讓股權(quán)的股東通知其他股東,，告知擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情況，并征詢其他股東意見,，是否同意，以及是否行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán),，并且約定答復(fù)期限,。

 

第三步，如其他股東按照公司法及公司章程的比例同意了股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方可進(jìn)入盡職調(diào)查階段,。如果公司規(guī)模較大，資產(chǎn)數(shù)額較高,，股權(quán)受讓方可委托律師,、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn),、債權(quán)債務(wù),、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)、審慎的調(diào)查,。

 

第四步,，出讓股權(quán)的股的股東申請(qǐng)股東會(huì)召開會(huì)議，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜做出表決,，按照公司法規(guī)定：有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán),。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意,。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意,，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓,。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的,，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的,，視為同意轉(zhuǎn)讓,。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下,，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán),。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的,，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的,，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán),。其他股東可以就同意此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等做出正式的股東會(huì)決議。

 

第五步,，雙方簽訂正式的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》,，轉(zhuǎn)讓合同是規(guī)范雙方權(quán)利義務(wù)的正式文本，因此要極為嚴(yán)謹(jǐn)和重視,。一般《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》應(yīng)當(dāng)包含如下內(nèi)容：

 

1,、當(dāng)事人情況；

2,、轉(zhuǎn)讓背景及公司基本情況,；

3、轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)額和比例,；

4,、轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)款和支付方式；

5,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商登記變更及股權(quán)交割,；

6、董事等高級(jí)管理人員的委派和更換,；

7,、債權(quán)債務(wù)狀況出讓方隱瞞公司債務(wù)的責(zé)任分擔(dān)；

8,、出讓方注冊(cè)資本不足的補(bǔ)救措施,；

9、合同簽訂至登記變更完成前過渡期的安排,；

10,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作內(nèi)容及費(fèi)用的承擔(dān)；

11,、保密條款,；

12、轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付的監(jiān)管或擔(dān)保,；

13,、違約責(zé)任；

14,、合同的變更和解除,；

15、適用法律及爭(zhēng)端的解決方式,；

16,、合同的簽字蓋章及生效,。

 

第六步，雙方辦理工商登記變更并一次性或分期交付轉(zhuǎn)讓價(jià)款,。

 

第七步,，新股東召開股東會(huì)，組成新的股東會(huì)并根據(jù)情況需要做出更換法定代表人,、董事,，修改公司章程的股東會(huì)決議；

 

第八步,，根據(jù)需要,，召開董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)產(chǎn)生新的總經(jīng)理和監(jiān)事,；

 

第九步,，修改公司章程，將新股東名稱,、持股數(shù)額比例等記載在公司章程,、股東名冊(cè)中,，修改后的公司章程則需要在工商管理部門做變更備案,。以上步驟的先后順序可根據(jù)實(shí)際情況予以適當(dāng)調(diào)整。

 

（二）股權(quán)出讓方不及時(shí)辦理工商登記變更的應(yīng)對(duì)策略,。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中,，股權(quán)出讓方的主要義務(wù)是辦理股權(quán)交割，交割的主要標(biāo)志就是完成工商登記變更,，將新股東記載在公司工商檔案和公司章程中,。但是，法律實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)由于出讓方的過錯(cuò)導(dǎo)致無法及時(shí)辦理工商登記變更的情況,，給受讓方造成了經(jīng)濟(jì)損失,。對(duì)此，律師根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),，給出如下建議：

 

1,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同要明確約定逾期辦理工商變更的違約責(zé)任，可以約定按逾期每日一定固定數(shù)額或者按照轉(zhuǎn)讓價(jià)款一定比例（如等同于銀行貸款利率的萬(wàn)分之四）的方式計(jì)算違約金,，加大對(duì)出讓方違約責(zé)任的懲罰力度促使其及時(shí)辦理變更,。

 

2、要及時(shí)和出讓股東外的其他股東聯(lián)系,，了解他們對(duì)股權(quán)出讓的態(tài)度,，是否同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東外第三人？是否行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán),？等等,，必要時(shí)可要求參加公司的股東會(huì)表決,，實(shí)時(shí)監(jiān)督?；蛘?，由出讓方對(duì)公司股東會(huì)同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓做出承諾或擔(dān)保。

 

3,、在前期意向性協(xié)議及股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中明確約定,，如果由于出讓方的原因?qū)е罗D(zhuǎn)讓無法履行的，應(yīng)當(dāng)賠償所發(fā)生的全部損失及評(píng)估,、調(diào)查等費(fèi)用,。

 

4、可以采取先辦理工商變更再付款的方式來確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓資金的安全,。

 

5,、可以也約定出讓方逾期不辦理工商變更登記的屬于合同重大違約，受讓方有權(quán)單方解除合同并且出讓方應(yīng)當(dāng)返還全部已付資金并承擔(dān)全部損失賠償義務(wù),。

 

6,、可以辦理由銀行或者公證機(jī)構(gòu)參與的資金第三方監(jiān)管形式來支付款項(xiàng)。待工商登記完成后再由第三方將資金支付給出讓方,。

 

7,、前期的盡職調(diào)查要盡可能詳細(xì)，調(diào)查的重點(diǎn)一是公司的主體合法性問題,，特別是股東持有的股權(quán)合法性問題以及按照法律或公司章程中是否有限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定,。二是公司的債權(quán)債務(wù)和資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況,，可以聘請(qǐng)專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行,，調(diào)查的關(guān)鍵是股東隱瞞或者未披露的債務(wù)問題。三是原股東的出資繳納和驗(yàn)資情況,，防止出現(xiàn)出資不實(shí),、抽逃出資的情況。

 

8,、聘請(qǐng)律師對(duì)公司合同及履約,、行政、人力資源管理情況進(jìn)行審查,，對(duì)企業(yè)常見的合同違約,、勞動(dòng)仲裁賠償?shù)确娠L(fēng)險(xiǎn)預(yù)先做出評(píng)估。

 

9,、和對(duì)方協(xié)商,，預(yù)留一部分資金作為隱瞞債務(wù)或其他違約責(zé)任的賠償金，或者約定如果出現(xiàn)違約情況,，出讓方應(yīng)當(dāng)繼續(xù)承擔(dān)責(zé)任并明確承擔(dān)責(zé)任的方式,。

 

（三）股權(quán)出讓方預(yù)防轉(zhuǎn)讓法律風(fēng)險(xiǎn)的策略,。股權(quán)出讓方作為原股東，最大的法律風(fēng)險(xiǎn)是一旦辦理了工商登記變更,，受讓方已經(jīng)成為了公司的股東,，但是卻拖延支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款。這將使出讓方的合法權(quán)益得不到有利保障,。針對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn),，結(jié)合律師的法律實(shí)踐，提出如下建議：

 

1,、調(diào)查受讓方的資金及資信狀況,，看對(duì)方是否有充足的資金實(shí)力。

 

2,、爭(zhēng)取約定由受讓方提前支付全部或大部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款再辦理股權(quán)變更登記,。

 

3、如果需要分期付款則必須約定如果對(duì)方逾期付款的違約金計(jì)算方式,，可以約定按逾期每日一定固定數(shù)額或者按照轉(zhuǎn)讓價(jià)款一定比例（如等同于銀行貸款利率的萬(wàn)分之四）的方式計(jì)算違約金,，加大對(duì)受讓方違約責(zé)任的懲罰力度促使其及時(shí)支付。

 

4,、如約定先交割股權(quán)再付款,，或者對(duì)方資信記錄不佳，建議在股權(quán)交割前辦就要辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù),。即由受讓方在股權(quán)交割完成后以其名下的股權(quán)向出讓方提供擔(dān)保,。如果不能按期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款則出讓方可以行使質(zhì)押權(quán),，要求返還股權(quán),，這樣就最大限度的保障了出讓方的權(quán)利，防止出現(xiàn)股權(quán)無法取回,、轉(zhuǎn)讓款無法取得的兩難局面,。

 

5、如果轉(zhuǎn)讓款不能及時(shí)到位,，還可以由受讓人提供其他不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)的抵押,、質(zhì)押等擔(dān)保。

 

6,、股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須在簽訂協(xié)議前,，預(yù)先征求其他股東的意見，否則如果一旦其他股東不同意或行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)則可能使出讓方由于無法履行義務(wù)而承擔(dān)賠償義務(wù),。

 

（四）法律對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的禁止或限制性規(guī)定,。在法律實(shí)踐中，經(jīng)常出現(xiàn)股東違法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情況,，由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓違反了法律或公司章程,，因此被認(rèn)定無效而給雙方帶來了經(jīng)濟(jì)損失,，常見的股權(quán)轉(zhuǎn)讓禁止性或限制性規(guī)定有以下這些：

 

1、公司尚未成立時(shí)股東及股權(quán)都尚不存在,，此時(shí)達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般是無效的,，也有屬于出資權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況；

 

2,、公司章程中有不得轉(zhuǎn)讓股權(quán)的特別約定,；

 

3、股份有限公司中公司發(fā)起人,、董事,、監(jiān)事、高管的轉(zhuǎn)讓期限限制尚未解除的,；

 

4,、隱名股東私自出讓股權(quán)的由于無法辦理工商變更而無效；

 

5,、把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給不能從事經(jīng)營(yíng)的特定人的無效,，如國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員等。

 

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)募集資本,、產(chǎn)權(quán)流動(dòng)重組,、資源優(yōu)化配置的重要形式，它是股東行使股權(quán)經(jīng)常而普遍的方式,，所以說公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓在公司法律事務(wù)中具有非常重要的意義,。如果您對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓還存在疑問，那么建議您可以去咨詢一下法律專家,，避免做出錯(cuò)誤的決定,。