從國企改革到房地產(chǎn)市場控制，再到地票制度,，被媒體譽為“金融市長”的重慶市市長黃奇帆可謂有魄力,。最近,，黃奇帆在重慶公開批評P2P互聯(lián)網(wǎng)金融，而且明確表態(tài),，重慶將嚴控P2P,。

黃奇帆：重慶將嚴控P2P

在黃奇帆看來，中國P2P實際是個“貌合神離”平臺,。就像開一個賭場,，賭民之間在賭,，賭場只是提供牌和桌子。P2P公司通過其網(wǎng)絡(luò)平臺,，讓想借錢的人與并不認識但愿意借錢的人溝通,。

那為什么在中國一兩年之間就出現(xiàn)1000多家P2P公司？它們是什么性質(zhì)的,？黃奇帆認為：P2P實際是“偏離了金融基本原則和規(guī)律”的情況下,，在做與銀行等金融機構(gòu)差不多的借貸業(yè)務(wù)。誰在監(jiān)管,？誰能監(jiān)管,？怎么監(jiān)管？黃奇帆明確指出：讓它像蝗蟲一樣增長是對老百姓（63.89, -1.39, -2.13%）極度地不負責,，所以重慶嚴格控制,。

全社會普遍使用信用，社會公眾通過信用卡向銀行透支消費屬于常規(guī)行為,，正因如此,，違約者數(shù)量變成了一個足夠大的市場。實際上,，P2P平臺正是生長在信用卡違約者當中,，有一些人不是惡意違約，而是生活中遇到了不測的問題,，具有很好的還款能力,，但暫時出現(xiàn)“流動性枯竭”。P2P平臺披露這一需求之后,，另一撥有錢的人就可以幫助“暫時流動性枯竭”的人歸還信用卡欠款,。因為銀行信用卡對違約者罰息甚高，所以P2P平臺上放款人的利率訴求低于銀行罰息,，借款人就愿意接受,。

在英美國家,，社會個人征信體系不僅健全而且透明，所有人都可以通過多種渠道和工具查詢違約者的資信狀況,。有件真事兒說明美國社會的個人信用制度何等完善,。筆者一位朋友的孩子回國工作，離開美國的時候被機場拒絕出境,，一問才知道,，原來這個孩子在美國的某張信用卡上尚有20美元未還，必須還清才準予放行,。

中國現(xiàn)在存在的所謂P2P平臺,，絕大多數(shù)都是P2B平臺，是個人對企業(yè)的借貸平臺,，為什么會這樣,？因為在國人的概念中，企業(yè)信用好于個人,，所以更容易撮合,，而且企業(yè)借款規(guī)模大一點，平臺抽頭也能多賺點錢,。更有甚者,，黃奇帆指出，現(xiàn)在P2P公司不過是向千千萬萬網(wǎng)民集資,，然后自己找了幾個公司把錢借出去,，這就與銀行等金融機構(gòu)借貸業(yè)務(wù)差不多。但金融機構(gòu)有壞賬準備金和存款準備金,，P2P公司有這些概念嗎,？把錢借出去，順風順水時大家都發(fā)財,，一倒霉出問題就可能引發(fā)破產(chǎn),，對借貸雙方都成問題,。如果有人心存歹意卷錢而走,，那就變成“跑路公司”的問題了。

縱觀人類金融發(fā)展,，所謂金融創(chuàng)新都必須圍繞著“提高金融效率,、降低融資成本”展開，而提高效率和降低成本的路徑一定是以加大透明度為前提的,。但現(xiàn)在看,，在中國，互聯(lián)網(wǎng)本身基本無法解決透明度問題,。所謂的P2P網(wǎng)貸公司其實是地方金融風險的一個重要發(fā)源地,。

據(jù)了解,，去年年底，重慶市已經(jīng)暫停擔保公司,、小貸公司,、P2P等一類網(wǎng)貸公司的注冊登記，黃奇帆要求工商局,，凡涉及金融業(yè)務(wù)的公司一律按照老規(guī)矩“先證后照”的方式審批,，而絕不能“先照后證”。筆者看來,，這是阻止“金融亂搞”,，是在專業(yè)自信的基礎(chǔ)上，堅定地捍衛(wèi)地方乃至國家金融安全的科學舉措,。（中國經(jīng)濟周刊）

P2P行業(yè)的風險

（一）從外部看,，P2P主要有以下風險：

1、法律風險,。關(guān)于P2P沒有專門的法律,，甚至尚未有監(jiān)管部門的統(tǒng)一規(guī)范。在上述會議中,，法律專家和從業(yè)者對P2P攸關(guān)的問題很難達成一致,，甚至看法相反，比如對“自融”問題,，一部分人認為,，這是高壓線，不能碰,；另一部分人則認為,，只要發(fā)了公告，并說明用途提示了風險,，就不算違規(guī),。關(guān)于“資金池”的看法也不盡相同，有人認為絕對不能搞資金池,，部分從業(yè)者認為資金池會被動產(chǎn)生,，不可避免。甚至關(guān)于P2P是信用中介還是信息中介,，在場的人士也不能達成一致,，這個問題在監(jiān)管部門中也有爭議，這樣的現(xiàn)實狀態(tài)下,，自然存在法律風險,，至少存在制度、規(guī)定上的風險。

2,、監(jiān)管風險,。由于前幾年，批準P2P的部門過多,，有央行批準的,，有地方金融辦批準的，亦有工業(yè)信息管理部門批準的,，五花八門,，其監(jiān)管也是九龍治水。不過,，這種局面有望得以改善,，現(xiàn)在明確了銀監(jiān)會的監(jiān)管責任，無論是監(jiān)管原則還是監(jiān)管標準都有望得以統(tǒng)一,，而缺乏監(jiān)管是之前P2P魚龍混雜,、問題頻出的最主要原因之一。

3,、經(jīng)濟下行風險,。無論是什么樣的放貸公司，在經(jīng)濟下行周期中最容易形成不良貸款,，即便是封閉運行有大數(shù)據(jù)支撐的不良率一直很低的阿里小貸,，在上季度不良率也大幅攀升了。

有豐富放貸經(jīng)驗的商業(yè)銀行,，在對小微企業(yè)貸款中,，不良率也大幅攀升，除了擁有長期對小微企業(yè)放貸經(jīng)驗的民生銀行,。

4,、小微企業(yè)貸款本身的高風險。小微企業(yè)本身存在較高風險,，除了本身生存周期短外,，抵押品不足、賬目不規(guī)范,、人員素質(zhì)相對不高,、還款能力不足等因素外，放貸企業(yè)的人力成本要遠高于對大中型企業(yè)的放款成本,。

何況,，解決小微企業(yè)融資難,、融資貴是世界性的難題,，而P2P的放款對象主要是小微企業(yè)，這也注定了其信貸業(yè)務(wù)的高風險,。

這些外部風險對于其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說部分亦是適用的,，比如法律和監(jiān)管風險,。

（二）P2P的高風險更多的是來自其內(nèi)部風險。

1,、從業(yè)人員素質(zhì)風險,。包括P2P行業(yè)、擔保公司,、推介公司等,，從事P2P行業(yè)平臺的大多是互聯(lián)網(wǎng)人士居多，歸根結(jié)底,，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融,，有些金融人士對互聯(lián)網(wǎng)又不熟悉，二者都懂的又對互聯(lián)網(wǎng)金融不懂,，對互聯(lián)網(wǎng)金融懂的又不太懂法律,。

監(jiān)管部門傾向于定位P2P為信息中介，這樣,，這個平臺更注重于互聯(lián)網(wǎng)人才,。如果僅僅定位于信息中介，搭建平臺的門檻會更低,，造成P2P惡性膨脹和競爭就在所難免了,。

2、技術(shù)風險,。既然以互聯(lián)網(wǎng)為平臺,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)遇到的黑客攻擊和其他網(wǎng)絡(luò)問題，P2P平臺必然同樣會遇到,。致命的不同是,，無論門戶網(wǎng)站、微博,、即時通訊工具或者其他互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品即使遭遇攻擊,，最多也是短暫的系統(tǒng)癱瘓，其強大的團隊都會很快將系統(tǒng)恢復(fù),，而一般的P2P平臺很難有這樣強大的技術(shù)團隊和設(shè)備支撐,。

由于P2P跑路新聞不斷，其廣大客戶猶如驚弓之鳥,，一旦出現(xiàn)技術(shù)故障——哪怕是短暫的,，也可能會造成所有金融業(yè)最恐懼的擠兌事件，從而造成P2P倒閉,。

3,、擠兌風險。上述的技術(shù)故障都能導(dǎo)致出現(xiàn)擠兌風險，各種傳聞,，負面新聞等等亦能造成擠兌風險,。去年7月，因為遭遇“黑客攻擊”,，網(wǎng)貸平臺中財在線部分用戶數(shù)據(jù)泄露,，間接誘發(fā)投資人恐慌，曾造成擠兌事件,，后雖平息,，卻讓其高管心有余悸。

具有中國特色的拆標,，將長期借款標的拆成短期,，大額資金拆成小額，從而造成了期限和金額的錯配,。必然會從時間和資金上人為造成流動性緊張,，從而引發(fā)擠兌事件。

（三）由于拆標而導(dǎo)致的擠兌事件更是不勝枚舉,。

1,、道德風險。據(jù)一位資深的業(yè)內(nèi)從業(yè)人員講,，大部分跑路的P2P平臺公司,，其建立平臺的出發(fā)點就是圈錢走人；而因為經(jīng)營不善出現(xiàn)虧損,、流動性枯竭而被迫跑路的占少數(shù),。《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》共統(tǒng)計了9家跑路和關(guān)閉案例,，涉及金額超過2600萬元,，但只有2起案件的嫌疑人歸案。

對于任何金融機構(gòu)來說,，“道德風險”始終是其最大的風險,。《證券市場紅周刊》曾將P2P道德風險分為兩類,。第一種,，P2P平臺通過虛構(gòu)借款方信息誘騙投資者購買，實則資金流向平臺企業(yè)的腰包,，這里特別要提示投資者的是“自融”風險,，即指那些有資金需求的人自己成立一家P2P平臺為自己融資的情況；第二種,，平臺企業(yè)采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式,，拆分錯配,，投資者實際和平臺公司產(chǎn)生交易，形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系,。不管哪一種，只要投資者的資金直接轉(zhuǎn)賬到該平臺的老板或者高管,，都暗藏著“老板跑路”的風險,。

2、信用風險,。在中國缺乏統(tǒng)一的權(quán)威而全面的征信系統(tǒng),，而央行建立的征信系統(tǒng)，目前P2P參與者尚未接入,、聯(lián)網(wǎng),。退一步講，即便與央行的征信系統(tǒng)實現(xiàn)了聯(lián)網(wǎng),，也不能獲取足夠,、必要、完整的信用狀況,。

就個人而言,，央行征信系統(tǒng)一般只錄入個人銀行貸款、擔保,、信用卡,、法院案件等情況，不僅滿足不了銀行信貸需要,，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說,，更是無法滿足。其實用性尚不及阿里小貸對淘寶店根據(jù)店主交易量,、結(jié)算等而決定貸款金額,。

對于個人、企業(yè)信用狀況缺乏全面了解,，造成信息嚴重不對稱,。這為平臺與擔保公司、推介公司勾結(jié),，甚至開展自融,、設(shè)資金池等提供了便利。

3,、高息風險,。P2P行業(yè)普遍存在高利率問題，一般在15%以上,，甚至高達30%以上,，這樣的高利率不僅會對社會造成危害,，甚至對整個行業(yè)會造成毀滅性的自我傷害。

P2P理財風險防范

P2P理財產(chǎn)品應(yīng)注意以下幾個方面：

（一）產(chǎn)品的風險控制

看所選擇P2P理財產(chǎn)品的平臺是否規(guī)范,，是否有一套完善的風險管控技術(shù),，是否有抵押，是否有一套嚴格的信審流程,，是否有一個成熟的風險控制團隊,，是否有還款風險金，是否每一筆的債權(quán)都是非常透明化,，是否每個月都會在固定的時間給客戶郵寄賬單和債權(quán)列表等等,，以上是非常重要的一些問題，所以客戶在進行選擇的時候一定要了解清楚,。

（二）所選產(chǎn)品平臺實力

一般平臺越大,，其風險管控越嚴格，因為平臺大,，所以每一筆債權(quán)都是經(jīng)過嚴格審核,，才會轉(zhuǎn)讓給出借人。另外,，公司的實力和規(guī)模也是衡量一個公司規(guī)范與否一個非常重要的指標,。還有公司的注冊資金，在全國的營業(yè)部的規(guī)模也都是一個非常重要的指標,。

（三）合同規(guī)范性

認購產(chǎn)品時務(wù)必要把合同中的每一條認真的閱讀清楚,，摸清每一個條每一個字的具體含義，千萬不要馬馬虎虎的就把合同給簽署了,，而對于其中的條條框框一無所知,，若將來真的產(chǎn)生風險，后悔也來不及了,。

在生活中,，不少人為了獲取更多錢財也真是拼了，即便知道P2P理財有很多風險仍然膽戰(zhàn)心驚的不斷“試水”,，如今,，這個問題得到了官方的重視并且重慶市準備嚴控。相信經(jīng)過官方修整后的P2P金融,，將會為大家提供更為規(guī)范的理財環(huán)境,！